$メタ・プラットフォームズ (META.US)$売上高はFY24で13％のコンセンサス成長率があり、私たちが期待する22...

$メタ・プラットフォームズ (META.US)$売上高はFY24で13％のコンセンサス成長率があり、私たちが期待する22％の脱退率に対して控えめなように思われます。これは、リールとFBショップで改善された収益化、および中国のeコマース広告主からの需要の増加を考慮したドライバーを考慮しています。
私たちは、前向きな3つのカタリストがあり、セットアップが構成されていると考えています。まず、売上高予想の成長率が13％であり、私たちが期待する22％のアウトレートに対して控えめにみえます。これは、ReelsとFBショップの収益化の改善、および中国のeコマース広告主からの需要の増加を考慮したドライバーを考慮しています。第二に、歴史的なトレンドに一致するように、私たちはFY24中にOPEXガイダンスが段階的に低下することを予想しています。これは、従業員数のオンでレバレッジをかけることが主なドライバーです。最後に、私たちはメッセージングを魅力的なオプションと見なしており、WhatsAppを使用して顧客サービスを自動化するAIを使用することで、Metaの売上ベースを三分の一増やすことができると見積もっています。私たちは、新しいFY26E EBITDA $107bnを11倍に基づいて、バリュエーションターゲットをFY26にロールオーバーするにつれて、私たちのPTを$470に引き上げます。