メタの収益が期待を上回りました。人工知能の資本支出が増加する見込みです。

メタ・プラットフォームズ、Facebookの親会社は、水曜日の市場の取引終了後に決算を発表しました。

第3四半期の売上高は405.9億ドルに達し、前年比19%増となり、402.6億ドルのアナリストの予測を上回っています。メタは第4四半期の売上高を450億ドルから480億ドルの間と予測しており、先行するアナリストの見積もり461億ドルと比較しています。

当期純利益は35%増の157億ドルに上昇し、1株当たりの利益は6.03ドルとなり、予想の1株当たり5.25ドルを上回った。

広告収入は398.9億ドルに達し、アナリストの予測397.1億ドルを上回り、前年比で18.6%増加しています。広告のインプレッションは前年比7%増加し、広告1件あたりの平均価格は11%上昇しました。 $メタ プラットフォームズ A (META.US)$ のプラットフォーム上の広告インプレッションは年間比7%増加し、広告1件あたりの平均価格は11%上昇しました。

同社は9月四半期において、アプリファミリー全体で1日平均32.9億のデイリーアクティブユーザーを記録し、予測された33.1億をわずかに下回りましたが、前年比5%増加しました。

メタ・プラットフォームズ社のReality Labs部門は、メタバースとAIの推進を担当し、年間収益が29%増の2億7000万ドルに増加したにもかかわらず、損失が拡大し、営業損失は44億ドルに膨れ上がりました。

同部門の収益の大部分は、MetaのQuest VRヘッドセットとRay-Ban Metaスマートグラスの販売によるものです。最近のMeta Connectカンファレンスでは、同社がOrion拡張現実めがねの試作品を披露しました。まだ開発初期段階にあり、これらのめがねはホログラフィックコミュニケーションを可能にすることを目指しています。

最高財務責任者のSusan Li氏は、「Reality Labsの2024年の営業損失は、製品開発とエコシステムの拡大に引き続き投資するため、今年と比較して大幅に増加すると予想しています。」と述べました。

人工知能とハードウェアの進歩には大規模な投資が必要です。第3四半期の設備投資は36%増の920.2 millionドルに急増しました。メタは、2024年の設備投資予測の下限を370億ドルから380億ドルに引き上げ、上限は400億ドルのままです。

「2025年の設備投資の大幅な増加を引き続き予測しています。このため、2024年の設備投資がバックエンド重視であることから、次年度のインフラ費用の増加が大幅に見込まれることを踏まえ、Suan Li氏は決算説明会中に述べました。「高い償却費や運営コストを考慮し、拡大したインフラフリートのコストの増加を予測しています。」

「インフラを構築していく戦略は、私たちが拡大しているため、投資家の短期的な期待と一致しないかもしれません」とザッカーバーグは水曜日に述べました。「しかし、ここには広大な機会があると信じています。この領域への重点投資を継続し、私は私たちのチームが傑出した仕事をして、最高水準のモデルや製品を提供する大容量を確立していることを誇りに思います。」

決算発表に続き、主要なウォール街の銀行、バンク・オブ・アメリカ、jpモルガンチェース、UBS、シティ、およびバークレイズは、企業の価格目標を引き上げました。

2025年の設備投資の増加が予想されるにも関わらず、シティグループは、メタ・プラットフォームズインクの短期、中期、長期の機会に対する戦略的焦点を確信しています。同社は、株価の誤設定を買いの機会と捉えるよう、投資家に助言しています。これらの考慮事項を反映し、シティグループは買いのレーティングを再確認し、価格目標を645ドルから705ドルに引き上げました。

JPモルガンチェースのアナリスト、ダグ・アンマス氏は、メタ・プラットフォームズの株価目標を640ドルから660ドルに引き上げ、オーバーウェイトの評価を維持しました。アナリストは、第3四半期の成績発表の後、株価が3%下落したと指摘しました。Q4の売上高予測は順調でしたが、2025年の設備投資とインフラコストの増加を見越して、アンマス氏は指摘しています。同社は、メタの短期的な収益から長期的な潜在的利益への転換を認め、コア広告事業での人工知能による重要な成果と、メタAIやラマを含む有望な製品パイプラインを挙げています。アンマス氏は、メタの強力なコア収益成長と実行記録が、「企業に人工知能への大規模な投資を任せる正当な理由を提供している」と主張しています。

バークレイズのアナリスト、Ross Sandler氏は、メタ・プラットフォームズの株価目標を550ドルから630ドルに引き上げ、第3四半期決算後はオーバーウェイトのレーティングを維持しました。メタはデジタル広告業界を大きく上回る成長、人工知能によるビジネス改善、そしてCEOマーク・ザッカーバーグが「大きく賭ける覚悟でロードマップを推進している」という証拠で、「モジョを取り戻したように見える」とアナリストはリサーチノートで述べています。これらの動きは長期のテック投資家から賞賛されるべきですが、Sandler氏は、メタの評価が過去最高に到達する中で潜在的なリスクを警告しています。