メタが記録的な一日の時価総額上昇後、次の成長ドライバーは何になりますか？

2月2日、メタは最高の業績を報告し、2023年第4四半期と2024年第1四半期のガイダンスをウォール街の期待を上回り、史上初の配当と500億ドルの大型の自社株買いプランを発表しました。 $メタ・プラットフォームズ (META.US)$これらの驚きの連続により、市場の感情は高揚し、メタの株価は20％以上上昇して歴史的な高値の474.99ドルに急騰しました。最新の状況では、Metaの株価は2022年11月の底を打ってから450％以上上昇し、S＆P 500の構成要素でリバウンド幅の点でNvidiaに次いで2番目に優れたパフォーマーになっています。今後は、投資家やウォール街アナリストの間で、メタの将来の成長の鍵を特定するための関心が高まっています。メタのEPSは、ウォール街の予想を上回り、Q4の売上高がアナリスト予想の390.8億ドルを上回って401.1億ドルに達したことから、中国のeコマース広告企業TemuやSheinなどの強い成長も寄与しています。さらに、同社のコスト削減の取り組みが収益増につながり、Q4のEPSは、前年同期比200％以上増加しました。

これらの驚きの連続により、市場の感情は高揚し、メタの株価は20％以上上昇して歴史的な高値の474.99ドルに急騰しました。最新の状況では、Metaの株価は2022年11月の底を打ってから450％以上上昇し、S＆P 500の構成要素でリバウンド幅の点でNvidiaに次いで2番目に優れたパフォーマーになっています。,メタの株価は2022年11月の底を打ってから450％以上上昇し、S＆P 500の構成要素でリバウンド幅の点でNvidiaに次いで2番目に優れたパフォーマーになっています。今後は、投資家やウォール街アナリストの間で、メタの将来の成長の鍵を特定するための関心が高まっています。メタの将来の成長の鍵となる要素.

中国のeコマース広告企業TemuやSheinなどの強い成長に加えて、MetaのQ4の売上高がアナリスト予想の390.8億ドルを上回って401.1億ドルに達したことで、同社の時価総額は1970億ドルも急騰しました。Metaが設定した2024年第1四半期のガイダンスは、現在上昇相場にある同社の成長ポテンシャルに対する市場の強気の見方と完全に一致しています。さらに、同社は年間の資本支出予測を300億ドルから370億ドルに引き上げ、人工知能の領域での存在感を拡大することを示しています。

1. 中国のeコマース広告におけるTemuやSheinなどの企業の成長により、Metaの第4四半期の売上高はアナリストの予測である3908億ドルを上回り、4011億ドルに達しました。さらに、同社のコスト管理の取り組みにより、第4四半期のEPSは前年同期比200%以上増加しました。

2. 企業の成長ポテンシャルに対する市場の強気の見方に合わせて、経営陣の2024年第1四半期のガイダンスは完全に一致しています。さらに、同社は年間資本支出の予測を3000億ドルから3700億ドルに修正し、人工知能の領域での存在感を拡大しています。

3.メタの自社株買いを500億ドル追加し、株式1株当たり50セントの初めてのキャッシュ配当を含む株主への配当増加を発表することで、同社の経営陣は、将来の見通しに対する強い信頼を示しました。

ルール40は、ソフトウェア企業を評価するための一般的に使用される評価方法であり、利益性と成長のバランスを評価します。利益を上げていない企業を含むソフトウェア企業にとって、この方法は企業の生存力と競争力の強い指標です。

このルールの下では、売上高成長と自由現金フロー（FCF）のマージンの合計が40％を上回るかどうかが、企業を評価するための重要な指標の一つです。このルールは特に急成長しているテック企業に関連しており、現在の収益ポテンシャルと将来の市場シェアと成長機会の両方を測定します。

モルガン・スタンレーのアナリスト、ブライアン・ノワックと彼のチームは、Reels、Click to Message、Coreなどのセクターを詳細に分析し、Metaの広告収入の成長要因を調査しました。

メタのショート動画プラットフォームであるReelsは、Tiktokと直接競合しており、次の段階でも大幅な成長を続けると予想されています。モルガン・スタンレーの分析によると、Reelsの収益化率が向上するにつれて、 この事業セグメントは来る2年間で高い成長を達成すると予想されており、2023年の広告全体への貢献が約9％から2025年には23％まで大幅に増加する見込みです。

モルガン・スタンレーは、クリックからメッセージへの広告成長が2024年から2025年に安定し続けると予測しています。 新しい広告主の採用、新しい広告フォーマット、AIベースのイノベーションによって成長を牽引することが期待されています。このビジネスセグメントは、広告収益の安定的に貢献し、約10％を占めると予想されています。 このビジネスセグメントは、広告収益に着実に貢献し、約10％を占めると予想されています。

Brian Nowak and his team believe that the core drivers of Meta's traditional business will come from increased engagement, further AI-driven ad tools such as Advantage+ Toolkits, higher pricing due to AI investments improving ad performance, and a range of next-generation AI offerings.これらの要因が作用することで、Metaのコアビジネスは、少なくとも低〜中一桁の成長を達成すると予想されます。at least low-to-mid single-digit growth.

Metaは、人工知能のモデリングおよびコンピューティングパワーの両方に非常に積極的です。 The company has not only launched multiple open-source models such as LLaMA2 but also announced the construction of its own AGI at the beginning of the year. In terms of computing power, the company is estimated to have 350,000 H100 chips by the end of 2024, and with additional AI chips, the company will have computing power equivalent to around 600,000 H100 GPUs. Meta's significant investment in AI technology has helped to match users' preferences and has helped improve advertising efficiency, including Ad pricing, app user growth and user engagement.