金属先物＆鉱業モニター | アルミ価格は上昇トレンドを維持；NEm、FMG、WHC、IGOが四半期の収益と運営報告を発表

アルミ 価格はその強い需要期待が中国の供給過剰の予測を相殺しているため、トン当たり2,601ドルに上昇しました。金属の広範な産業応用、電気自動車、太陽光パネル、および他の電動化業種への重要な役割があり、中国、世界最大のアルミ消費国である中国の工場出力の減速への懸念があるにもかかわらず、急激な下落に対してそれをクッションしています。その結果、中国の港のアルミニウム在庫は、3月のピークから20%減少し、656,000イギリストンに減少しました。

さらに、アルミニウム価格は、アルミニウム製造の主要原料であるボーキサイトに関連する供給リスクからサポートを得ています。これらのリスクにより、製錬所や溶炉の原材料コストが上昇しました。特に、中国の溶炉への主要なボーキサイト供給業者であるエミレーツグローバルアルミニウムは、現地の税関当局が出荷をブロックしたため、ギニアからの輸出を停止しなければなりませんでした。 $アルミニウム(期近) (ALIcurrent.US)$

silver 先週、価格はオンス当たり33.2ドルに上昇し、今年度の増加率は39.3%を記録しました。産業用金属と安全資産としての二重の魅力を持つsilverは、四年連続で構造的な供給不足を経験し、在庫削減が続いています。世界銀協会によると、2023年のsilverの世界需要は35,551トンに達し、約4,400トンの不足がありました。

複数の国際機関が最近、silverの価格推移に関する予測を共有しています。ゴールドマンサックスは、silverへの賭けが現在の市場で最高のトレードの1つになるかもしれないと示唆しています。まず、ゴールドと比較して、silverの保有量が少ないことから、価格の上昇の可能性が示されています。さらに、silverは人工知能（AI）の開発において重要な役割を果たし、そのトレンドはAIリーダーであるNVIDIAと密接に相関しています。

環境にやさしい貴金属としてのsilverへの産業および環境関連の需要は、この貴金属に強力なサポートを提供しています。UBSの貴金属ストラテジストであるJoni Tevesは、2024年末までにsilverがオンス当たり36ドルに達し、2025年にはオンス当たり40ドルに上昇する可能性があると予測しています。持続的な供給不足と金価格の上昇、連邦準備制度の緩和政策の中で、silverはgoldを上回る可能性が高いとされています。 $銀(期近) (SIcurrent.US)$

$Whitehaven Coal Ltd (WHC.AU)$ オーストラリア東部の2つの鉱山を買収した後、第1四半期の石炭生産量が62%大幅に増加したと報告されました。同社は、9月末までの3か月間に販売可能な石炭生産量が710万メトリックトンを超え、昨年同時期の440万トンから大幅に増加しました。

Sales figures paralleled this growth, with first-quarter managed sales of produced coal surging to nearly 710万 tons, up from 380万 tons a year earlier. According to Whitehaven, approximately 64% of its revenue during the quarter was attributed to metallurgical coal, which is primarily used in steelmaking, while the remaining 36% came from thermal coal, used for power generation.

$Newmont Corp (NEM.AU)$ disclosed mixed results for its third-quarter earnings, with adjusted earnings per share (EPS) of $0.81, which did not meet analyst estimates. Despite this, the mining giant surpassed revenue expectations, posting $46.1億 and achieving a free cash flow (FCF) of $76000万 for the period. In a significant gesture towards shareholder value, Newmont’s Board has approved an additional $20億 for its share buyback program. This expansion is in addition to the $10億 plan previously announced, of which $75000万 has already been repurchased. This move underscores Newmont's commitment to enhancing shareholder returns amidst its financial performance.

$Fortescue Ltd (FMG.AU)$ announced a 4% increase in its iron-ore shipments for the first quarter, reaching a record high for the period, although it faced rising production costs due to persistent inflationary pressures. The company, which ranks as the world's fourth-largest iron-ore producer, shipped 4770万 metric tons in the three months ending in September, up from 4590万 tons in the same quarter last year. The figure represents a decrease from the 5370万 tons shipped in the preceding quarter.

$IGO Ltd (IGO.AU)$, an Australian mining firm, reported an EBITDA loss for its first fiscal quarter, attributing the downturn to falling lithium prices and diminished nickel revenue. Despite a production increase in lithium-rich spodumene and refined lithium hydroxide—rising 22% and 13% respectively from the previous quarter—the prices for these battery components continued to decline. Additionally, the company faced a 41% reduction in nickel output, primarily due to lower ore grades at one of its mines and the closure of another mine caused by a seismic event.

$フリーポートマクモラン (FCX.US)$ 火曜日に第3四半期の業績を発表し、調整後の当期純利益は若干減少したが、売上高は増加したことを明らかにしました。この鉱業大手は調整後の1株当たりの当期純利益が0.38ドルで、前年の0.39ドルから減少しました。収益の上昇が顕著で、前年の58.2億ドルから9月30日に終了した四半期の67.9億ドルへと上昇しました。この業績は、変動する市況の中で同社の強靭さを示しています。

$アグニコ・イーグル・マインズ (AEM.US)$ 金曜日にATEXリソースに4000万ドルの戦略的投資を発表し、銅-金セクターへの重要な進出を示しました。非公募発行を通じて実行されるこの投資により、アグニコイーグルはATEXリソースの約3390万ユニットを1.63カナダドル（1.18米ドル）の単価で取得します。各ユニットは1株と半分の新株予約権から構成されます。この投資により、アグニコイーグルはATEXにおいて非希釈の株式保有率13.21%を確保し、チリに位置する有望な初期の銅-金探査プロジェクトへの露出を提供します。この動きは、アグニコイーグルの鉱物ポートフォリオの多様化とグローバル鉱業業界での存在感強化を目指す戦略と一致しています。

$テック・リソーシズ クラスB (TECK.US)$ 第3四半期の業績は堅調で、調整後の稼働収益は1株当たりの希釈後C$0.60（0.43米ドル）で、昨年同期の0.16ドルから大幅に増加しました。9月30日に終了した四半期の売上高も著しい上昇を見せ、前年の19.9億カナダドルから28.6億カナダドルに上昇しました。

これらの強力な財務結果にもかかわらず、テックは2回連続で銅生産見通しを下方修正しました。その他、チリのケブラダ・ブランカ（QB）鉱山の2024年の年間銅生産見通しの上限を調整し、銅部門での潜在的な課題を示唆しています。この修正は、今後の生産量に影響を与える可能性のあるオペレーションの調整と市況を反映しています。