Metals & Mining Monitor | 金属と鉱物の株価が回復する; フリーポートは銅と金の売上Q2の見通しを下方修正

スポット銅価格ロンドン金属取引所（LME）の銅価格は、1週間で3.5%上昇し、トンあたり9,809ドルに達した。同時に、 $銅(2409)(HGmain.US)$の価格が金曜日に約4.60ドルの4週間高値をつけるなど、著しい上昇を示している。米連邦準備制度理事会（Fed）が9月に利下げを開始する可能性が高まっていることが、この価格の急上昇の要因の一つと言われている。また、銅の世界最大の消費国である中国での経済刺激策のさらなる期待が市場のセンチメントを高めた。

投資家たちは7月下旬にある中国の重要な政治会議を期待しており、高官たちは経済を強化するための新しい政策イニシアチブを発表する予定である。LMEに監視されている在庫は、前年10月以来ではじめて185,450トンに増加した点に注意が必要である。

gold（ゴールドマンサックスグループ）月曜日には落ち着きが見られ、前のセッションで1％を超えた急騰に続いて、6週間近くの高値近くをキープしていました。この強さは、アメリカ連邦準備制度理事会による予防的利下げに対する期待が高まっているために起因しています。先週末の報告によると、アメリカの雇用市場が弱化し、失業率が2年半ぶりの高さに上昇し、賃金が3年ぶりの低水準に低下しています。市場のセンチメントは現在、9月に利下げを行うという期待が78％に傾いており、年末に向けて追加の利下げが予想されています。

投資家たちは、今週は米国の消費者物価指数（CPI）と生産者物価指数（PPI）の発表に注目し、連邦準備制度委員会議長パウエルの議会向けの半期報告書、さらには週間を通じての連邦準備制度委員会関係者のコメントに加えて、ヨーロッパでは、フランスの左翼新人民戦線連合の最新の動きが詳しく観察されており、日曜日の極右派の進行を阻止したが、国会の多数派は得られなかったところに着目している。

先週、この銘柄は6％上昇し（黄色でハイライトされています）、4つの主要な米国指標の中で最も良いパフォーマンスを示しました。次いで、熱い石炭価格はトン当たり134ドルに上昇しました。この価格上昇は、オーストラリアの主要な石炭鉱山での地下火災によって主に引き起こされました。さらに、インドネシアでの深刻な洪水や南アフリカでの列車の盗難など、産業は追加の供給チェーン上の課題に直面しました。

一方、世界第2位の石炭消費国であるインドは、前例のないピーク電力需要に直面しており、北部地域では不屈の熱波によって燃料となっています。更なる展開として、アメリカは最近、ロシアの石炭セクターを標的とした制裁を拡大し、経済的圧力を強めています。

$フリーポート マクモラン(FCX.US)$子会社のPt Freeport Indonesiaの輸出許可を確保することに遅れが生じたため、その見通しを下方修正したとしています。同社は銅の売上高が、初期見積もりから5％引き下げられると予想しており、最初の予測よりも9750万ポンド低下します。同様に、金の販売は、以前の500,000オンスから約30％低くなると予想されています。2024年については、同社は金の販売見積もりを、以前の200万オンスから約180万オンスに引き下げました。ただし、銅の販売見通しについては、大幅な調整の必要性はないと述べています。

カナダ政府が $GLENCORE PLC(GLNCY.US)$の買収 $テック リソーシズ B(TECK.US)$69.3億ドルで取引されるGlencoreのエルクバレーリソース（EVR）の製鉄用石炭部門で、雇用の維持を目的とした厳格な規定が、国の産業相によって木曜日に発表されたことが明らかになっています。同意を得るために、GlencoreはEVRのカナダ本部を少なくとも10年間維持し、EVRの取締役の大半がカナダ人であることを保証し、省によって定められた期間のEVRの雇用数を維持することを約束しました。

情報源によると、サウジアラムコとアブダビ国立石油会社（ADNOC）は、オーストラリアのSantos社が所有する液化天然ガス（LNG）の保有に重点を置いて、それぞれ独自に検討を進めていることが明らかになった。国有企業であるAramcoとADNOCは、数十億ドルを天然ガスプロジェクトへと割り当てる戦略的投資計画の一環として、有望な買収候補と考えています。特にアジアの市場ニーズに対応する上で、天然ガスはエネルギーセクターにおいて重要な移行期の燃料として広く認識されています。 $Santos Ltd(STO.AU)$Natural gas is widely regarded as a crucial transitional fuel within the energy sector, especially pertinent to Asia's market demands. （天然ガスは、アジア市場の需要に特に適しており、エネルギー業界における重要な移行期の燃料として広く認識されています。）

BHPはパフォーマンス目標を達成できなかったことに続いて、組織全体のインセンティブ報酬を削減することを発表しました。この調整により、2023年から2024年会計年度の短期インセンティブの潜在的な支払い額は80％に減額されると報じられています。 $BHP Group Ltd(BHP.AU)$ロンドン証券取引所およびオーストラリア証券取引所に上場しているRio Tintoは、カナダ北西部にあるDiavikダイヤモンド鉱山に新しい太陽光発電設備が設置されたことを先週火曜日に発表しました。この太陽光発電所は、3.5メガワットの容量を備えており、閉鎖手続きを行っている同鉱山の電力需要の約25％を供給します。Rio Tintoは、同社のDiavik鉱山での商業生産が2026年に停止し、省によって2029年まで閉鎖手続きが続くと予想しています。

$Rio Tinto Ltd(RIO.AU)$オーストラリアの外国投資審査委員会（FIRb）は、Golden Energy and Resourcesが所有するエンティティに、South32のIllawarra冶金用石炭事業を売却することを承認しました。残る外国合併承認を条件として、この取引が2025会計年度の第1四半期までに完了することが期待されています。

Freeport-McMoRanが、銅および金の売上高予測を第2四半期に下方修正 $South32 Ltd(S32.AU)$残りの外国の合併クリアランスを条件に、ニューサウスウェールズ州のイラワラ冶金石炭事業をGolden Energy and Resourcesが所有する実体に売却されると示された。取引は、財務年度2025の第1四半期に完了する見込みです。

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