metals＆miningモニター|金が歴史的高値に上昇; リオティントがカナダ鉱業大手テックリソーシズの買収を検討

過去1週間で、私は、あなたのTFSAにいくら貢献できるか教えてほしいです。ドナルド・トランプ大統領への暗殺未遂事件により、米国金利が上昇して米ドルが強まっているため、1.9％上昇し、火曜日に1オンスあたり約2,430ドルに達しました。この上昇により、貴金属は前例のない高値に向けられ、フェデラル準備制度理事会（FRB）議長ジェローム・パウエルの発言から燃料を得た利下げ期待が高まっています。パウエルは月曜日の演説で、最近の指標が「インフレ率が目標レベルに戻る上でいくらかの信頼性を付与する」と示唆し、FRBがインフレ率が2％に達する前に利下げを開始することを保証しました。 $金先物(2408)(GCmain.US)$

市場参加者は、予定されている火曜日の米国小売売上高データの発表、および米連邦準備制度理事会の追加声明に注目しており、これらは金融政策の軌道についてより深い洞察を提供することが期待されています。9月の利下げは市場の予想にほぼ完全に織り込まれており、年末までの2回の追加利下げの可能性があります。

ただし、米ドルが強まり、米国債券利回りが上昇することにより、金の上昇は抑制される可能性があります。これは、米国大統領候補ドナルド・トランプの暗殺未遂事件に続いて起きたことで、彼の11月に行われる選挙への選挙支持が予期せぬほど高まっています。

カッパー価格は、中国の最大消費国であることから失望を招いた経済指標によって前週から引き続き下降し、月曜日に1トンあたり約9,680ドルに減少しました。データによると、不動産部門の不況、停滞する国内消費、西洋諸国との貿易紛争の激化などが原因で、中国の経済は第2四半期に期待を下回るペースで拡大しました。 $銅(2409)(HGmain.US)$

投資家がこれらの進展を処理するにつれて、中国の指導者たちが改革と現代化の戦略を協議する重要な会議、「第三の全会」の成果を見通しています。その間、銅の価値は、元大統領ドナルド・トランプの暗殺未遂事件の後に安全な避難先投資を呼び込んでいる米ドルの急騰も影響を受けています。

弱気なセンチメントに加えて、ロンドン金属取引所は先週の銅の在庫が206,778トンに上昇し、前年10月以来最高水準であると報告しました。これらの要因が影響して、トレーダーたちは引き続き、中国が赤い金属への需要に対する影響を軽減するための追加の経済刺激策を導入する可能性があることを期待しています。

電気自動車のバッテリーや鉄鋼製造における重要な成分である、7か月ぶりの最高値を記録した。ロシア制裁に加えて、中国企業が国家備蓄のために金属を購入する計画を立てているとの市場の話や、トップエクスポーターのインドネシアからの供給が懸念されたことが引き上げ要因となりました。価格は16,420ドル/トンまで下落し、5月に観測された9か月の最高値である21,615ドル/トンから著しい下落を見せています。長期ポジションから撤退した投資ファンドによる影響を受け、強い米ドルや中国から出ている失望すべき製造業のデータが要因となっています。実質的に強気なEU中央銀行の利子率引き下げ決定、ニューカレドニアの生産活動の停止、およびインドネシアでの許可期限の迫りが迫るという見られないほどの上昇への出来事にもかかわらず、ニッケル市場は著しい低下を経験しています。市場分析家によると、原料ニッケルの総在庫が2024年まで4年間で見られなかったピークに達する可能性があります。そのような余剰は、今年中にニッケル価格の実質的な再上昇を妨げると予想されています。

$Rio Tinto Ltd(RIO.AU)$世界第2位の鉱業会社であるは、競争相手の買収提案を検討しており、特にカナダの主要な多角化鉱業会社のである $テック リソーシズ B(TECK.US)$テック･リソーシズは、前年度におよそ230億ドルで査定されたグレンコアによる重要な買収提案を阻止しました。

Sky Newsによると、リオ・ティントはカナダ企業の買収について検討するために、未公表の個人から情報を入手しました。ただし、すぐに提案を開始する意図はありません。

このような買収の可能性について、カナダ政府からの法規制承認に関する問題が浮上しています。最近、イノベーション、科学、産業担当大臣のフランソワ＝フィリップ・シャンパンは、重要なカナダの鉱業会社の外国による買収は、「最も例外的な状況でしか」認められないと述べました。この発言により、オーストラリアのコングロマリットであるリオ・ティントがテック社の買収を進めるために必要な承認を得ることができるかどうかに疑問符がつきました。

$Rio Tinto Ltd(RIO.AU)$Pilbara鉄鉱石出荷量が2%年間増加し、8030万トンに達し、生産量が7950万トンに減少したことを明らかにしました。同社は、5月中旬に起こった列車衝突による運用上の混乱がこれらの数字の原因であると述べました。この事故は、複数の鉱山地域で在庫の混雑につながったため、約6日間鉄道運営が停止しました。さらに、四半期報告書には、前年同期比で171,000トンに達する採掘された銅の生産量が18%上昇したことが強調されました。

$BHP Group Ltd(BHP.AU)$IGOは、2024年度に約2億7500万オーストラリアドルから2億9500万オーストラリアドルの資産減損を予測しています。この予想される減損は、資産の戦略的レビューや統合化に加えて、「Silver Knight」と「Mt Goode」というニッケルプロジェクトに関連しています。同社の開示によると、この非金銭減損費用は、指定された会計年度の利益前利息・税金・減価償却費用・償却費用（EBITDA）に影響を与えないと予想されています。

$IGO Ltd(IGO.AU)$IGOは、2024会計年度において、約2億7500万オーストラリアドルから2億9500万オーストラリアドルの資産減損を予測しています。この予測される減損は、同社のより広範な探鉱ポートフォリオの戦略的レビューと合わせて、「Silver Knight」「Mt Goode」という2つのニッケルプロジェクトによるものです。同社の開示によれば、この非現金減損費用は会計年度中の利益前利子税引前減価償却費および償却費（EBITDA）には影響を与えないとされています。

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