マイクロソフト (MSFT) のインテリジェントクラウド売上高改善が成長の鍵

$マイクロソフト(MSFT.US)$2024年7月30日（火）の市場終値後に、四半期決算を発表する予定です。

市場は、ビッグテック企業が人工知能に大量投資を行ったことの兆候を見つけ、これらの投資がいつ収益を上げるか、または収益を示し始めるかを引き続き探し続けます。

この四半期、マイクロソフトは予想されるEPS $2.94で、売上高は$645億であり、前年同期においてマイクロソフトは、EPS $2.69、売上高$ 562億を報告しました。

クラウド売上高からの収益は、288億ドルの見込みがあるAzure売上を含むインテリジェントクラウドからの368億ドルになります。前回報告された四半期に、マイクロソフトはAIサービスがAzureおよびその他のクラウドサービス売上高に対して成長を7ポイント貢献したことを発表しました。

これは、Q2では6ポイント、Q1では3ポイントだったものから上昇しており、会社は当初、昨年のQ4でAIがAzureに1ポイントの成長をもたらしたことを報告し始めました。

マイクロソフトのライバルである $アルファベット A(GOOGL.US)$は、先週決算を発表して、AI製品への関心のためにクラウド売上が上昇していることを示しています。ただし、クラウドビジネスからのAIの収益貢献に関する具体的な数字は提供されませんでした。

一部のアナリストは、GoogleのAI投資からの収益貢献が、少なくとも2025年上半期まで実を結ぶと予想しています。

それでは、マイクロソフトでも同様になるのでしょうか？クラウドAI収益はどのようにして得られるのか、私の考えを共有したいと思います。

Microsoft、Google、Amazonが提供するCloud AIサービスをCloud AI Developer Services（CAIDS）のグループ化が可能です。

なぜCAIDSに関心を持ち、注意を払う必要があるのでしょうか？これは、人工知能がアプリケーションの構築方法を革新し続けることにより、CAIDSの景観が急速に進化しているためです。

機械学習（ML）および人工知能（AI）モデルの構築、展開、および管理は、クラウドホスティングまたはコンテナ化されたサービスおよびソリューションであるCloud AI Developer Servicesを介して、データサイエンティストではないソフトウェア開発者が可能になります。これらのサービスは、AI機能をソリューションやアプリに統合することを目的としており、データサイエンスの経験が少ない開発者にプロセスを開放します。

CAIDSが通常提供している機能には、事前学習済みモデル、変更可能なモデル、およびMLモデル開発、展開、および管理ツールがあります。これらのサービスは多くの場合、AIや機械学習に深い知識を必要とせず、開発者にAI機能を利用するプラットフォームを提供します。これにより、開発者は主要なスキルに集中しながら、アプリケーションでAIの潜在力を利用できます。

Amazon Web Services（AWS）、Microsoft Azure、およびGoogle Cloud Platform（GCP）は、自社のAI開発者向けサービスのスイートを持ち、CAIDS業界を支配しています。画像認識や自然言語処理から予測分析と自動化まで、これらのサービスは多数のセクターやユースケースを対象としています。Cloud AI Developer Services（CAIDS）は、ソフトウェア開発者がAIおよびMLモデルを作成、実装、および維持できるクラウドベースのサービスであり、これにより、多様なセクターでAIの利用範囲と適用範囲が拡大します。

MicrosoftとGoogleは、Cloud AI Developer Servicesのマジック・クアドラントで5年連続でリーダーとして認められています。これは、AI製品やサービスの革新と改善への不断の追求を証明するものです。

AIの能力がさまざまな業種で採用されることにより、CAIDS市場は著しい成長を遂げています。この上昇傾向は続くと予想され、主要な企業ソフトウェアプロバイダーがオファーを強化し、実装におけるデータ品質の重要性を強調することで裏打ちされます。

Cloud AI開発者サービスのベンダーは、言語、ビジョン、表形式、およびAI機能にまたがる基礎モデルの配列を展開しています。これらのモデルは、AIアプリケーションの構築と展開のための堅牢な基盤を提供するように設計されています。

Amazon Web Services（AWS）、Google、Microsoft、およびIBMはリーダーに位置し、完全なビジョンと高い実行力を備えています。これらの企業は堅牢なAIサービス、広範なAPI、およびクラウドインフラへのシームレスな統合を提供しています。

AmazonのAmazon Web Services（AWS）の成長加速とCloud AI収入のより多くの可視性が、同社の2024年の主要ポジティブになるとバンク・オブ・アメリカのアナリストは主張しています。SageMaker、Rekognition、およびLexを含む包括的なAIサービスを提供します。

グーグルTensorFlow、AutoML、およびAI Platformで強みを維持し、AIのアクセス可能性と民主化を強調しています。

マイクロソフトAzure Machine LearningやCognitive Servicesなどのサービスを使用して、AIの機能をシームレスにAzureに統合します。

IBMAI研究と企業向けソリューションに豊富な歴史を持っています。

したがって、これらのリーダー企業がAIの展開のためのより迅速でシームレスでワンストップのソリューションを提供するためにどのように異なるかを見定め始めることが重要です。

そうでなければ、私たちはAIからの投資収益期間が短くなるのを見ることができるでしょう。これは、ビッグテック企業が2024年の今四半期および次の数四半期の収益を報告するとき、投資家として私たちが見る必要があるものです。

Azureにすでに登録されている組織の数を見ると、Amazonの次に優先されるクラウドプロバイダーであることがわかります。OpenAIとの統合を行っているため、より多くの企業がこれらのサービスをエンドユーザーに提供する方法を探っています。

したがって、Microsoftのクラウドサービスへの需要が売上高を増やすのに役立つと予想されます。

過去3か月間にMicrosoftの12か月の価格ターゲットを提供している27人のウォールストリートのアナリストに基づくと、平均価格ターゲットは507.64ドルで、最高予測は600.00ドル、最低予測は465.00ドルです。平均価格ターゲットは、最後の価格から18.96％の変更に相当します。

マイクロソフトに関するニュースを追っている場合、最近の回転はマイクロソフトにほとんど影響を与えていないようですが、マイクロソフトが直面している主要な圧力はAIの売上高と支出です。

特に彼らがOpenAIに対する投資については、この投資からマイクロソフトが利益を収め始めることを見ることができるようになるでしょうか？

テクニカルの観点から、マイクロソフトは決算前にミックスシグナルを示しており、MACDが下降傾向を示している一方、KDJは上昇ポテンシャルを形成しようとしています。

最近アルファベットで見られたように、市場は回転に対してまだ慎重なので、良い収益が脱線する可能性があります。

そのため、マイクロソフトの決算に向けて価格動向を監視し、それに応じた取引を行う方が良いと思います。

本文執筆時点では、マイクロソフトは24時間トレードで-0.34％下落しています。

マイクロソフトは、インテリジェントクラウドのAzureからの著しい貢献により、クラウド売上高の改善を見るかもしれませんが、未だ回転が未解決のため、決算結果が脱線する可能性があります。

そのため、回転が薄れるのを見るまでは、マイクロソフトの決算による肯定的な動きを期待するつもりはありません。

あなたの考えをコメント欄で共有していただけると幸いです。マイクロソフトのインテリジェントクラウドからより良い売上高が見込めると考えますか？

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。