NVIDIAの急激な上昇に乗り遅れた投資家にとって、急上昇中のAMDはますます魅力的になっています。

グローバルの半導体製造業界のリーダー企業、 $台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング (TSM.US)$は木曜日に素晴らしいQ4 23の業績と24年の楽観的な見通しを発表し、業界の回復への期待を高め、半導体セクターに対する市場の感情を点火させました。 指標 $PHLX Semiconductor Index (.SOX.US)$は歴史的な高値に達し、 $エヌビディア (NVDA.US)$ and $アドバンスト・マイクロ・デバイシズ (AMD.US)$も大幅に上昇し、新たな歴史的な高値に達しました。さらに、AMDは25ヶ月以上ぶりに新規収益記録を達成しました。NVIDIAの急激な上昇に乗り遅れた投資家にとって、急上昇中のAMDはますます魅力的になっています。

TSMCのQ4 2023の収益結果は、以下の通りです。

1）四半期の売上高は、前年同期に達成された歴史的な高値に大きく近づき、約200.8億ドルとなりました。これは、aiチップの需要のさらなる急増によってもたらされ、tmscの幹部が提供した18.8億ドルから19.6億ドルの予想範囲を上回っています。純利益のデータも市場の期待を上回っています。

2)さらに、世界をリードする半導体ファウンドリーは、市場の期待を超える2024年の資本支出計画を発表しました。その額は、280億ドルから320億ドルに見積もられ、同社が業界の基礎に対する信懇智能を示しています。2024年の資本支出計画が期待を上回ることを発表しましたアナリストによると、TSMCの人工知能チップの楽観的な見通しは、2024年の売上高成長率が約20％から25％に達するという前向きな成長ガイダンスにつながっています。Q1以外のすべての四半期の売上高が上昇することが予想されています。

3）トップの半導体ファウンドリーであるTSMCの印象的な業績と前向きな見通しは、人工知能チップ株を追求する投資家に、業界の展望と人工知能チップの強い需要に対する自信を与えています。ゴールドマン・サックスが木曜日に発行した調査報告書によると、TSMCの幹部は、次の5年間で人工知能チップの製造が同社の売上高の「10％以上」を占めると考えているため、これはNVIDIAとAMDの両方にプラスの影響を与えるでしょう。久保田本庶Mizuho証券のアナリスト・ジョーダン・クラインは木曜日に書いています。新規買の売上高は、約20%から25%の成長が見込まれています。Q1を除いて、残りの全四半期の売上高は増加することが予想されています。

Nvidiaの急騰を逃した投資家たちは、人工知能の台頭に注目しています。TSMCのようなAIチップのリーディング・プレーヤーやAMDの強さから、投資家たちは業界の見通しに対しても人工知能チップの需要に対しても、より自信を持つようになっています。ゴールドマン・サックスが木曜日に発行した調査報告書によると、TSMCの幹部は、次の5年間で人工知能チップの製造が同社の売上高の「10％以上」を占めると考えているため、これはNVIDIAとAMDの両方にプラスの影響を与えるでしょう。久保田本庶Mizuho証券のアナリスト・ジョーダン・クラインは木曜日に書いています。

$エヌビディア (NVDA.US)$2つのAIチップのリーディング・プレーヤーのなかでも、AMDは2023年に米国の株式市場で最も輝いた企業であり、AIの波に乗って239％急騰し、AMDの128％の好調性を大きく上回りました。2024年に入ることで、この2つの主要なAIチップ・ジャイアントの株式上昇の差は少しずつ縮まっています。NVIDIAとAMDは、今年に入ってからそれぞれ15％、10％上昇しており、世界第2位の独立系GPUメーカーであるAMDに注目する投資家が増えているようです。

昨年12月、AMDはMI300シリーズの新しいAIチップ2種のリリースを発表し、NvidiaのH100をしのぐ性能を備えており、Meta、Microsoft、Oracleなどの大手企業、Dell、HP、Lenovo、Supermicroなどのサーバー供給業者からすでに注文を獲得していると主張しています。具体的には、CPU + GPUを統合したAPU (Accelerated Processing Units)製品「MI300A」は、AIコンピューティングパワーでほぼH100と同等であり、高性能コンピューティング、メモリ容量、およびバンドウィドゥスのすべての領域で大きな優位性を持っています。一方、純GPU設計の製品「MI300X」は、これらのすべての領域でH100よりも優位性があります。

新しいGPUは、2024年に企業の市場シェア拡大と売上成長を促進することが期待されています。同社によると、MI300チップの売上高は四半期に400百万ドルに達すると予想され、2024年の全年を通じて20億ドルを超えると予測されています。同社は、MI300チップが最も売れる製品になり、10億ドルの売上高に達すると予想しています。同時に、アナリストは、エーエムディーがすでにエヌビディアのチップおよびシステムと直接競争できる数少ない製品であるMI300チップおよびそのサポートソフトウェアシステムを構築することを既に開始していると指摘しており、その成長性と競争力を強調しています。

Bloombergデータによると、過去1か月間にアナリストたちによるAMDの目標株価の頻繁な上方修正にもかかわらず、同社の株価はアナリストの期待を上回っていることが示されました。Bloombergデータによると、過去1か月間に株をカバーしている21人のアナリストのうち、80％以上が「買い」または類似の評価を与え、平均目標株価は165ドルです。最高の目標株価は、Aletheia CapitalのWarren Lauさんから205ドルの目標株価が設定されました。

バークレイズのトム・オマリーとチームは、供給制限があるため顧客が加速器の優先出荷を得るためにしばしば全NVDAプラットフォームを使用することを述べ、AMDなどの他のチップメーカーが市場シェアを獲得することで、2024年はAIが開放され始める年になると述べました。現在の困難を克服するためにソフトウェアエコシステムには2番目の供給源が必要として追加しました。

KeyBancのアナリストは、価格目標を170ドルから195ドルに引き上げました。また、Cowen＆Co.のアナリストであるMatthew Ramsayも、価格目標を130ドルから185ドルに引き上げました。Ramsay氏は、同社のMI300チップがAIアプリケーションに焦点を当てており、「成長/上昇の余地がある」と述べています。

$アドバンスト・マイクロ・デバイシズ (AMD.US)$AMDは、2024年1月30日（火）に市場クローズ後に、2023年度第4四半期およびフルイヤーの財務結果を発表すると発表しました。2024年1月30日に火曜日に市場終了後に。投資家は、同社の2023年の収益および2024年の見通しをより詳細に把握し、企業の基本を引き続き監視することができます。