米国ETPに関する現代ポートフォリオ理論

読んだ後、 @doctorpot1 の「投稿について」現代ポートフォリオ理論 （最初に読む）理論をより深く理解するため、いくつかの研究を行い、3つのペーパーポートフォリオに試しました。

始める前に、いくつかのポイントを念頭に置いておく必要があります。
1. doctorpot氏の投稿と異なり、費用対効果が高く、低AUMの代わりに潜在的により高い配当還元を提供するVOOとQQQMにアロケーションしています。

2. $インベスコ NASDAQ 100 ETF (QQQM.US)$東sを使用して、効率的フロンティアがテストされます。 $インベスコQQQ 信託シリーズ1 (QQQ.US)$歴史的パフォーマンスをテストし、両方のETFがほぼ同一である場合を含め、近い位置に移動していることを証明しました。相関係数が1.00であることによって証明されました。

3. $バンガード・S&P 500 ETF (VOO.US)$東sを使用して、効率的フロンティアがテストされます。 $SPDR S&P 500 ETF (SPY.US)$2と同じ理由で。

2005年1月1日〜2024年4月30日のタイムフレームを使用して、効率的フロンティアが計算されます。

5。 ETFの終値を2024年5月3日時点で取得して、割合計算を行います。 Moomoo Malaysiaでは、今のところ分数取引ができないため、各ETFを最低1シェア持っており、その市場価値に基づいて割合を計算します。

1番目のポートフォリオ-ベースポートフォリオ
我々は、株式100%で構成される基準ポートフォリオでスタートしています。 $SPDR S&P 500 ETF (SPY.US)$期待リターンは年率10.45％で、リスクの指標である標準偏差は15.13％です。。。リスクの指標である標準偏差は15.13％です。

2番目のポートフォリオ-「Greater」オプティマルポートフォリオ
次に、基準ポートフォリオと「greater」オプティマルポートフォリオを比較します。

最適化されたポートフォリオの配分に従って、QQQM 62.73％、GLD 37.27％を割り当てると、潜在リターンが追加され、合計リターンは12.85％年率になり、リスクは1.56％減少して13.57％になります。 $インベスコ NASDAQ 100 ETF (QQQM.US)$QQQM 2株： GLD 1株） $SPDR ゴールド・シェア (GLD.US)$その市場価値に基づいて割合を計算できます。。.

このポートフォリオは、私が好む割合でゴールドに露出する基盤の上に構築されています（ポートフォリオの<20％）。 ポートフォリオは80.80％の'東s'と19.20％の'シェア'（5 QQQMシェア：1 GLDシェア）から構成されています。 高いリスク許容性を持つ投資家にとっても、オプションのポートフォリオとして検討されています。さらに、0.94％の追加のポテンシャルリターンを提供し、合計で13.79％p.a.に達します。 $インベスコ NASDAQ 100 ETF (QQQM.US)$今日天気が良いです。今日天気が良いです。 $SPDR ゴールド・シェア (GLD.US)$明日の天気はどうですか？追加の0.94％のポテンシャルリターンがあり、合計で13.79％p.a.に達するため、高いリスク許容性を持つ投資家にとっても、オプションのポートフォリオとして検討されています。'シェア'に補填して、1.94％の追加リスクで15.51％になります。ポートフォリオ2と比較して、リスクが1.94％増加したが、追加の0.94％のポテンシャルリターンがあります。ポートフォリオ2と比較して、リスクが1.94％増加したが、追加の0.94％のポテンシャルリターンがあります。

このポートフォリオは、S＆P500 ETFを混ぜる試みをして、3番目のポートフォリオから構築されています。 それは58.34％の'東s'、19.81％の'シェア'、そして21.86％の'東s'（7 QQQMシェア：2 GLDシェア：1 VOOシェア）から構成されています。 $インベスコ NASDAQ 100 ETF (QQQM.US)$ これは、S＆P 500 ETFを混ぜて、もう少しリターンを上げることを目的として、3番目のポートフォリオから構築されたものである。 $SPDR ゴールド・シェア (GLD.US)$'シェア' $バンガード・S&P 500 ETF (VOO.US)$21.86％の'東s'（7 QQQMシェア：2 GLDシェア：1 VOOシェア）から構成されます。
サブオプティマルです。 エフィシエントフロンティアに着地していないため、適切なリターンを提供していません。サブオプティマルリスクのレベルに対するリターンが不十分なため、効率的なフロンティアに着地していないため、サブ最適なポートフォリオです。リスクのレベルに対する期待リターンが12.81％であり、リスクが14.51％であるため、Portfolio 1よりも良い成績を収めています。しかし、Portfolio 2および3はこのポートフォリオを上回ります。Portfolio 1よりも良い成績を収めていますが、Portfolio 2および3はこのポートフォリオを上回ります。

Portfolio 4は、理論がどの程度正確であるか、またリスクを分散させるためにS＆P 500 ETFを割り当てることをさらに検討する必要がある場合に備えて作成されました。これは、標準偏差またはリスクが高くなる場合でも、これを考慮することを検討してください。