[Moo概要] TD銀行グループ、Q3で26億ドルの備えを取る：今も買いでしょうか？

8月22日、 $トロント・ドミニオン・バンク (TD.US)$ $The Toronto-Dominion Bank (TD.CA)$ 最近の四半期に驚きの損失を報告しました。これは、米国のマネーロンダリング活動に関する調査に関連する罰金の26億ドルの積立金によるものです。それにもかかわらず、カナダの個人および商業銀行セクターは前四半期に過去最高の収入を記録し、335億ドルの利益を上げました。TD銀行の第3四半期の売上高は前年同期比8.9％増加し、サプライストリートのアナリストが予測した131億ドルを上回る142億ドルとなりました。この増加は、ウェルスマネジメント、保険、およびカナダ銀行業務の好調な業績に支えられました。

しかし、最近の激しい天候の出来事により、保険とウェルスマネジメント部門の利益に影響が出ています。報告された損失は181百万カナダドル（約133百万ドル）で、TD銀行の2003年以来ほぼ20年ぶりの四半期純損失となりました。

最近の数週間でいくつかのポジティブな展開はありましたが、TD銀行の株価は1月初め以来7.7％下落し、現在は79カナダドルに近づいて取引されており、TSX銀行指数の8.2％増に遅れを取っています。木曜日には、TDの株価はトロント市場で約3％下落しました。現在、TD銀行の資産は約2兆カナダドル（約1.5兆ドル）で、米国の小売銀行はそのカナダの対応部門の約四半期の収益を生み出しています。それにもかかわらず、TD銀行は、1株当たりの調整後四半期収益が2.05ドルで、予想された1.73ドルを上回り、TD銀行の堅牢で多様化したビジネスモデルと困難な期間を乗り切る能力を示しています。

"TDは、米国のAMLに関する問題の解決に向けて、規制当局や法執行機関と建設的に協力しています。この件について、株主、顧客、その他の関係者により明確さをもたらすことを楽しみにしています。"と最高経営責任者のBharat Masrani氏はプレスリリースで述べています。彼は、銀行の是正プログラムが"順調に進行中"であると述べました。Scotiabankのアナリスト、Meny Grauman氏は、"市場がその米国事業に負の価値を与えている"という点を考慮して、TDを潜在的な投資機会と見ています。TDの幹部は、米国のビジネスに対して信頼を持っていると述べています。Masrani氏は、その部門には大きな成長の機会があると情報を投資家に伝え、米国の顧客基盤はカナダの3倍になると述べました。

TD銀行の配当利回りは現在5.13％であり、これは歴史的な利回りの範囲の高い部分に位置しています。これだけでは投資を魅力付ける十分な要素ではない場合、SPDR S&P Bank ETFを基準として、平均銀行から得られる2.5％の利回りの約2倍であることを考慮してください。一時的な問題に直面している銀行と同様の投資として、ハイイールドのTD銀行をポートフォリオに加えることを検討する価値があります。