【朝イチ報】米PCEデータ、日銀会合の今週、リスクオフ止まるか　決算発表、23日から本格化、半導体関連に注目

市場概況
19日の米国株式市場では、NYダウ平均株価が前営業日比211ドル02セント高の3万7986ドル40セントと続伸。ナスダック総合株価指数は同319.489ポイント安の1万5282.010だった。22日の東京株式市場は日経平均株価が前週末終値近辺で強弱観を対立させ一進一退の展開か。前週末は先物主導で大きく売り込まれたが、その反動から買い戻しを誘発しやすいが、一方で実需の買いは限定的で上値も重い地合いが想定される。

米ＰＣＥデータ、ＦＲＢの忍耐強い姿勢さらに裏付けか－今週のマクロ
米金融当局者は今週、インフレ低下の進展が停滞している兆候をさらに確認することになりそうだ。足元では従来想定よりも高金利を長く維持する考えをにじませており、トーンの変化を裏付ける可能性がある。
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金利不安で米国株から資金流出、グッドニュースは良くない－ＢｏｆＡ
米銀 $バンク・オブ・アメリカ (BAC.US)$によると、好調な米経済とインフレのしつこさが米連邦準備制度が金利を高めの水準により長くとどめるとの懸念をあおり、投資家が株式から資金を引き揚げている。

日銀会合の今週、リスクオフ止まるか　日本株・円・原油
金融市場がリスクオフ（回避）のムードに包まれている。イスラエルが19日未明（日本時間同日午前）にイランに反撃したと伝わり、同日の日経平均株価は今年最大の下げ幅を記録した。リスクオフは止まるのか。今週の3つのポイントをまとめた。・中東情勢の緊迫化「原油、供給影響なら急騰」　・日米の主要企業決算、期待高く失望売りも　・週末の日銀会合、市場は「現状維持」だが
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米株価指数先物　時間外取引　上昇、週末波乱なくひとまず安心感
円は154円台後半、米長期金利持ち直しも介入警戒や日銀会合が下支え

3月期決算の発表、23日から本格化　半導体関連に注目
上場企業の2024年3月期決算発表が本格化する。今週は23日の $ニデック (6594.JP)$ から始まり、 $ディスコ (DISPF.US)$ や $アドバンテスト (6857.JP)$ などが発表する。5月半ばにかけ、 $トヨタ自動車 (7203.JP)$ や $ソニーグループ (6758.JP)$などと続く。米国の利下げ観測後退や中東情勢の緊迫化など取り巻く環境が変わるなか、業績の先行きや株主還元姿勢が注目される。

「お金持ち」企業、増配期待高まる　自動車関連に目立つ
有望な中小型株を探す際には「キャッシュリッチ（金持ち）」も1つの切り口になる。東京証券取引所による低PBR（株価純資産倍率）改善要請に加え、アクティビスト（物言う株主）の動きも活発だ。PBRが1倍割れの金持ち企業であれば、対応策の一環で株主還元を強化する可能性がある。日経ヴェリタスは東証プライムまたはスタンダードに上場し、時価総額が300億円以上5000億円未満のPBR1倍割れ企業の中からキャッシュリッチ銘柄を抽出した。

クボタ副社長、もしトラ「悲観せず」　建機には追い風も
11月に米大統領選でトランプ前大統領が勝利する「もしトラ」が現実になった場合の影響について、日本企業はどう考えているか。米国で建設機械などを展開する $クボタ (6326.JP)$の吉川正人副社長は製造業の米国回帰によって工場ができ、周辺に住宅地が造成されればポジティブとして「必ずしも悲観的に捉える必要はない」と指摘する。

テスラが週末に相次ぎ値下げ、ＥＶと自動運転支援ソフトウエアが対象
米電気自動車（ＥＶ）メーカー、 $テスラ (TSLA.US)$は週末、中国、欧州、米国で相次ぎ自社モデルの価格を引き下げたほか、ソフトウエアも値下げに踏み切った。販売不振で在庫が積み上がっていることが背景にある。