MVRV Zスコアは、暗号通貨株のポテンシャルを判断するのに役立ちます

一部の暗号株は昨日（9月23日）に良好なパフォーマンスを示したと思います。昨日記事を投稿しました。 ビットコインが急上昇する際、なぜCoinbaseではなくマイクロストラテジーなのか

マイクロストラテジーは3.50%上昇しましたが、ビットコインが現在過小評価されているのか過大評価されているのか、そしてマイクロストラテジーを取引できるのかどうかをどのように知ることができるでしょうか？

この記事では、市場価値と実現価値（MVRV）Zスコアとは何か、そしてこの指標をどのように活用して市場のセンチメントを測定し、暗号株の購入または売却の機会を特定するのにどのように役立てるかについて共有したいと思います。 $マイクロストラテジー クラスA (MSTR.US)$

ビットコインのMVRV比率は、流通しているすべてのビットコインの市場価値をこれらのコインの実現価値と比較する指標です。

市場価値とは、ビットコインの現在価格に流通中のコインの数を乗じたものを指します。一方、実現価値は、存在するすべてのビットコインが最後に取引された平均価格を計算します。

基本的に、MVRV比率は、ビットコインの市場価値が実現価値に対して過大評価されているか過小評価されているかを示す指標です。

株式投資家が市場に対する投資家の熱意や恐れのレベルを把握し、潜在的な買いや売りの機会を特定するツールとして機能することができます。

市場価値と実現価値（MVRV）Zスコアは、特に仮想通貨、特にビットコインに使用されます。ビットコインが現在過小評価されているか過大評価されているかを判断する上で重要です。これは、ビットコインが歴史的な '実現' 価格と比較して過小評価されているか過大評価されているかを判断するために重要です。

ビットコインMVRV比率は、市場キャピタリゼーションを実現キャピタリゼーションで割ることによって導かれます（MCからRCへの比率（MVRV比率=MC / RC)）。

市場キャピタリゼーション（MC）は、ビットコインの流通供給量のドル市場価値を表します。現在のビットコイン価格を流通しているコインの数で乗じて計算されます。

実現キャピタリゼーション（RC）：MCがすべてのコインを現在の市場価格で評価するのに対して、RCは各コインを最後に移動または取引された価格で評価します。基本的に、最後に取引された時点での価値の合計です。

MVRV比率は通常、1.0の値でビットコインの公正な評価を表す折れ線グラフとして提示されます。

比率が1.0を超えると、ビットコインの市場価値が実現価値よりも高いことを示し、過剰評価された市場を示唆しています。

逆に、比率が1.0未満になると、市場価値が実現価値よりも低いことを意味し、過小評価された市場を示唆しています。

さらに、MVRV比率の急激な上昇や下落は、市場のセンチメントを示唆してくれるかもしれません。

例えば、比率の急激な上昇は、過剰な欲望や投機活動を示す可能性があり、市場の修正を示唆する可能性があります。

免責事項：このプレゼンテーションは情報提示と教育目的にのみ使用され、特定の投資や投資戦略の推奨や支持ではありません。インデックスは未管理であり、直接投資することはできません。過去のパフォーマンスは将来の結果を示すものではありません。投資にはリスクがあり、元本を失う可能性があります。このコンテンツで提供される投資情報は一般的な性質であり、純粋に説明目的であり、すべての投資家に適しているとは限りません。個々の投資家の財務的な知識、財務状況、投資目的、投資時間枠、リスク許容度に対してこの情報の適切さを検討する必要があります。過去の投資パフォーマンスは将来の成功を示すものではありません。リターンは異なる可能性があり、すべての投資には元本を失うなどのリスクがあります。Moomooは、上記コンテンツの任意の目的のための適切さ、完全性、正確性、またはタイムリー性に関する表明または保証を行いません。詳細については、こちらのリンクを参照してください。比率の急落は、広範な恐れや売りパニックを示唆し、買いの機会を示す可能性があります。

Zスコアは、要素が平均値からいくつの標準偏差離れているかを示す統計的指標です。この戦略では、MVRV Zスコアは次のように計算されます:

この式は、ビットコインの「通常」の価値の範囲からの逸脱を定量化し、市場のセンチメントや価格反転の可能性についての洞察を提供します。

この例では、私自身の戦略に設定された以下のパラメータを使用しています。あなたは独自の値を使用できます。

Zスコアの計算期間:252日（おおよそ1取引年で包括的な市場サイクルを捉える）

ロングエントリー閾値: 0.3、これは適度な未評価を示します

ショートエントリー閾値: -0.3、これは適度な過大評価を示します

下のチャートを見ると、スプレッドZスコアが長（買い）シグナルを生成する際、長いエントリー閾値を超えたことがわかります。これは、ビットコインが潜在的に過小評価されていることを示しています。

逆に、スプレッドZスコアが短いエントリー閾値を下回った際、ショート（売り）シグナルがトリガーされ、過剰評価が示唆されます。

現在のZスコアは1.328であり、長期エントリー閾値を大幅に上回っているため、これはビットコインがかなり過小評価されていることを意味します。

ただし、現在の価格が良い取引ターゲットとは限らないかもしれません。

ビットコインMVRV Zスコアからのシグナルを使用すると、マイクロストラテジーは$171に近い価格目標を持ってアップサイドムーブメントを経験していることがわかります。これは投資家に自信を与え、取引を計画する際の参考になります。

しかし、私は以下を行うつもりです:

今後もビットコインのMVRV Zスコアを注意深くモニタリングし、ビットコインが過大評価されていることを示すかどうかを見ます。

マイクロストラテジーはビットコインと相関関係があるため、週末のビットコイン価格の動きを注視し、月曜日の取引に備えています。

MVRV zスコアシグナルが、ビットコイン市場でのポジションの開閉に関する意思決定を支援することができることを知っています。これは、歴史的な評価基準に基づいて高確率のエントリーポイントやエグジットポイントを特定するのに役立ちます。

これらのメトリクスを使用することで、暗号株をどのように見るかを適用できます。

MVRV zスコアが有用であり、暗号株の機会を特定するのに役立つと思うかどうかについて、コメント欄でお考えを共有いただけると幸いです。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。