MY Market Watchtower｜WEAK SENTIMENT AHEAD, KLCI DROP 5.50 POINTS

●連邦公開市場委員会（FOMC）の議事録が示唆する利上げ継続で、米国株は下落した。

●注目銘柄：PERSTIM、PTRANS、SAM、HSSEB

米国株は水曜日に下落し、主要な株価指数は2日連続で下落しました。米国連邦準備制度理事会（FRB）の7月の金融政策会議の議事録によると、インフレリスクに対処するため、政策をより締める必要があるとのことで、追加の利上げを示唆しています。

米国株の3大指数はすべて下落し、ナスダック指数とS&P 500指数はそれぞれ6.1%と4%下落し、ダウ・ジョーンズ平均株価は2.2%下落しました。

マレーシア証券取引所は、市場の雰囲気が低迷したため、他の地域の市場同様に小幅な下落となった。

午前9時15分時点で、クアラルンプール総合指数（FBM KLCI）は、前日の1463.51ポイントから5.50ポイント下落し、1458.01ポイントとなった。

上昇銘柄は141銘柄で、下落銘柄は272銘柄、停滞銘柄は310銘柄、取引がない銘柄は1617銘柄です。

売上高は5,121,100株、1,385.4万リンギットになりました。

米国連邦準備制度理事会は7月の通貨政策会合の議事録を公表しました。7月の会合で、FRBは利率を22年ぶりの高水準以上に引き上げました。

議事録には、インフレリスクにより政策をより引き締める必要がある可能性があるとあります。7月に利率を維持することを支持するFRBの委員は2人しかおらず、多数のFRB委員はインフレリスクについて「重大な」上昇リスクがあると考えています。参加者の中には、政策を過剰に引き締めてしまうリスクについて警告する人もいました。また、経済リスクがよりバランスする傾向にあると感じる人もいます。

議事録によれば、参加者は、経済活動が徐々に減速しつつあるとの認識を示しています。FRBスタッフはもはや経済の後退を予想しておらず、失業率がやや上昇する見通しです。

議事録はインフレリスクを強調し、「参加者は、インフレ率が受け入れがたく高くなっており、物価圧力が減退していることを信じるには、より多くの証拠が必要である」と述べています。

議事録によると、今年上半期の実質国内総生産は穏やかなペースで拡大しています。労働市場は依然として非常に引き締まっており、供給と需要の調和は徐々に改善していますが、消費者物価の年率は5月に依然として高水準にあり、6月には下降したものの高水準に留まっています。

第2四半期の雇用者数総数は、2019年中頃の経済回復以来の最低月間平均増加となりました。しかしながら、前回のパンデミック前と比較しても、雇用者数の増加傾向は強いままです。同様に、求職者と労働市場の流動性調査によると、5月には民間部門の求人率が2019年3月以来の最低水準に低下しましたが、前回のパンデミック前の水準よりもはるかに高い水準にあります。

データによると、インフレは引き続き減速傾向を示していますが、依然として高水準にあります。個人消費支出の物価は、2021年5月までの12か月間で全体的に上昇し、エネルギー価格および多くの消費者食品価格の変動を差し引いたコア個人消費支出の物価は4.6%上昇しました。ダラス連邦準備銀行が編成した12か月間の個人消費支出価格指数の5月修正後の平均は4.6%です。

6月のCPI年率は3.0％で、同期のコアCPI年率は4.8％でした。短期的なインフレ期待指数は、実際のインフレとともに下落しましたが、前パンデミック時代の水準を上回っています。対比して、中長期のインフレ期待指数は前パンデミック10年間の範囲内にあります。

2022年内に利上げを2回再開する可能性について、6月のドットプロットには多数の委員が賛成しました。しかし、パウエル議長は7月の利上げ決定後、「FRBは段階的な会議で決定を下す」と強調しました。

米国商務省が発表した報告書によると、7月の小売売上高は前月比0.73％上昇し、6か月ぶりの最大の増加率を記録しました。同時に、前月の市場予想を上回り、前年同月比で3.17％増加しました。核心小売売上高も、市場の予想を上回る1.0％上昇しました。

過去1年半で、FRBは累計で525基点の利上げを実施しています。貸付利率は22年ぶりの高位に達していますが、経済の2/3を占める消費は堅調であり、米国の経済衰退リスクは低下しています。

アメリカの小売売上高が予想を上回ったことで、利率がより長期間、高位に保たれる可能性に対する市場の懸念が高まり、米国は株式・債券市場の二重下落に直面しています。米国株式が下落しただけでなく、10年債利回りは一時4.274％を記録し、昨年10月24日以来の高値を更新しました。2年債利回りも一時5.024％に達し、7月7日以来の最高値を付けました。

$PERSTIM (5436.MY)$同社は2024会計年度第1四半期に赤字に転落し、3118万リンギットの当期純利益と比較すると、924万リンギットの赤字になりました。

同社の1四半期売上高は2.3916億リンギットで、前年同期比で45.50％減少し、ほぼ半分に近いレベルになっています。

マレーシア・タンガル・タンク・インダストリー（Mtt）は、1四半期の販売数量と販売価格の両方が下落したことに加え、それに伴い2つの損失が発生したことにより、売上高が減少したと報告しています。このため、同社は924万リンギットの赤字に転落しました。

$PTRANS (0186.MY)$同社は2四半期に当期純利益が7.75％増の1601万6000リンギットに増加し、1株あたり0.75セントの配当を支払う予定です。

霹雳運通は、水曜日に取引所に報告し、6月末まで 2 四半期で4153万3000リンギットの売上高を記録し、前年比1.41%増加しました。

上半期の純利益は3117万7000リンギットで、前年比7.09%増加し、売上高は8891万6000リンギットで、前年比7.4%増加しました。

そのうち、総合バスターミナルの事業貢献が増加し、直近の四半期の業績を押し上げました。

全体的に、後疫​​​情時代において人流や交通需要の回復勢いが継続し、当グループは2023年の利用客数の増加を予測しています。

霹雳運通は引き続き金寶ターミナルを強気で見ており、メロターミナルは下半期に完了する予定です。

$SAM (9822.MY)$装置ビジネスの販売低下による影響を受け、2024会計年度第1四半期（6月まで）の純利益は前年比12.73%減の2053万リンギットになりました。

同時に、同社の第1四半期の売上高は3億7890万リンギットで、前年比13.02%減少しました。

SAMエンジニアリングの第1四半期の業績が低迷した主な原因は、装置ビジネスの影響です。

装置ビジネスは、同社の第1四半期の売上高の68.81%ある2億1187万リンギットに寄与しましたが、前年比3090万リンギット減少しました。

SAMエンジニアリングは、半導体およびデータストア分野の顧客需要の低迷に直面し、売上高が低下したと述べています。

もう1つの主要なビジネスである航空ビジネスは、外国為替の利益により、売上高が前年比110万リンギット増加し、9602万リンギットになりました。

$HSSEB (0185.MY)$エンジニアリング進捗状況が良好で、2023会計年度第2四半期の純利益は前年比36.34%増の530万9000リンギットになりました。

同社は水曜日にマレーシア証券取引所に報告し、第2四半期の売上高が前年比29.04%増の4,885万9000リンギットになりました。

上半期において、売上高は前年比27.50%増の9471万2000リンギットとなり、純利益は前年比47.97%増の953万8000リンギットになりました。

執行副主席であるタン・スリ・クヌセ・ダンパラン氏は、「同社は引き続きパートナーシップ関係を拡大し、収益性を高めるために、より多くのチャネルを開設することを継続します。」と述べています。

さらに、以前から多様化戦略を採用していた同社は、新たな成長段階に進入し始めました。