MY Midday Insights | 米国株が下落後、地域全体が後退し、KLCIは3.40ポイント下落

連邦準備制度理事会は予想通り利上げを見送ったものの、今年中に利上げを再び示唆したことで、前夜の米国株と木曜日のアジア株が揃って大幅に下落しました。

中午12時半の取引休止時点では、 $FTSE Bursa Malaysia KLCI Index (.KLSE.MY)$終値は1448.16ポイントで、3.40ポイント（0.23%）下落しました。

取引量は18億株で、取引額は10億リンギ。

FTSEベリトレ全株指数は休場し、10723.12ポイントで31.92ポイント下落しました。

上昇銘柄274銘、下落銘柄549銘、712銘は変わらず、839銘は取引がありませんでした。

令吉為替レートは、午後12時半時点で1米ドルあたり4.6833です。

米連邦準備制度理事会は予想通りに静観し、ドットプロットは年内にさらに1回の利上げを示唆しており、その後、利率を長期間据え置きます。

利上げ声明が水曜日に発表され、連邦公開市場委員会（FOMC）は再び、役員たちが適切な追加の金融政策の引き締めをどの程度行うかを決定することを言及しました。

米連邦準備制度理事会（FOMC）議長パウエルは、役員たちは「適切な場合に追加の利上げに備えており、FOMCはインフレが目標に持続的に下がっていることを確認するまで、通貨政策を制限的水準に維持すると考えています。」

FOMCは連邦基金利率を5.25%から5.5%の範囲で維持しました。四半期予測では、19人の役員のうち12人が年内に再び利上げする傾向があります。

鮑威爾は記者会見で、「十分に制限的な金融政策スタンスを実現し維持することに努め、インフレ率が時間をかけて2％に低下することを目標としています」と述べた。

彼は強調し、データや経済の前景、リスクの変化を評価する際には「慎重に対応する」とし、この姿勢は先月のジャクソンホール会議での発言と一致している。

鮑威爾は、「必要な目標に非常に近いと考えています」と述べた。

経済と労働市場の力強さから、来年の金融政策の緩和期待は以前よりも低下しています。

中央値予測によると、彼らは現在2024年末までに連邦基金利率が5.1％に下がると予想しており、6月に予測されていた4.6％よりも高いです。最新の予測では2025年末までに利率が3.9％に、2026年末までに2.9％に下がる見通しです。

アメリカ国債は売られ、2年、5年、10年国債の利回りが10年ぶりの最高水準に上昇した。ドルは反転しました。S&P 500指数は下落しました。

関係者らは引き続き、来年のインフレ率が3％未満になると予想しており、2026年に2％に戻ると見込んでいます。2023年の経済成長率予想は2.1%に上方修正され、2024年の成長率は1.5%に減速すると予想されています。

政策制定者は2024年の失業率が4.1%に上昇すると予測しています。6月の予測は4.5%でした。

鲍威尔は記者会見で、「ソフトランディング」は米連邦準備制度の経済への基本的な期待ではなく、インフレへの対処が主要な目標であると指摘しました。

米連邦準備制度の鷹派発言が政策がより長期間緊縮的である可能性を示唆した後、アジア通貨は木曜日に圧力を受けました。

米連邦準備制度は基準金利を据え置きましたが、今年中の追加利上げの可能性を開放し、米国株市場は下落し、米国債の利回りは上昇しました。アジア地域の市場関係者は、米国市場の動向がアジアで連鎖反応を引き起こすと予想しており、金曜日の日本銀行の政策会議が次の重要な焦点です。

アジア通貨は本日一般的に下落し、現地時間の午後2時30分時点で、リンギットは4.6875水準に達しましたが、やや回復しました。

日興アセットマネジメントの東京拠点のチーフ・グローバル・ストラテジスト、ジョン・ウェイル氏は、「ドット・プロットは予想よりも鷹派で、連邦ファンド先物は2024年12月に利上げが13ベーシスポイント上昇することを暗示しており、これは利上げの半分の幅に相当します。これは日本や他のアジア市場にとって穏やかなマイナス要因であり、香港はこの点に対して比較的高い感受性を持っています。

Wilson資産管理のシドニー拠点のファンドマネージャー、マシュー・ホパート氏も、「米連邦準備制度の鷹派シグナルが非常に短期間内にリスク資産に圧力をかけ、ドルはより長い期間で強化されるでしょう」と述べています。

ドイツのフードデリバリー大手Delivery Heroは、現在、foodpandaの一部株式の売却について交渉中であることを確認しました。そして、バイヤーは東南アジアのネットワーク大手である可能性が非常に高いです。 $グラブ ホールディングス A (GRAB.US)$。

Delivery Heroは、現在、foodpandaの売却はまだ初期段階にあり、売却対象の株式にはマレーシア、シンガポール、フィリピン、タイ、カンボジア、ミャンマー、ラオスの熊猫ブランド（Foodpanda）が含まれています。

「売却交渉は初期段階にあり、現時点で成立が確認されていない。」

徳国の経済誌の報道に対し、Delivery Heroはfoodpandaの売却に関する報道に回答しました。情報が公表されると、Delivery Heroの株価は水曜日に一時的に13.5%急上昇しました。

現時点では誰が引き継ぐかは未知数ですが、先に報じられた情報によると、Grabがfoodpandaの株式を10億ユーロ（約498.7億リンギット）以上で買収する意向があるとされていますが、Grabはこの件についてコメントを出していません。

Delivery HeroのCEOであるオスベルクは、同社が先月、関連地域での投資を一部「やや撤回」し、収益性に焦点を当てていることを述べています。

「これは、おそらく私たちが今日提供しているサービスに興味を持っていないお客様もいることを意味します。」

foodpandaはアジアの11の市場で営業しており、上記で言及した国に加えて、香港、台湾などもあります。

疫病の間、テイクアウトデリバリーサービスは爆発的な成長を遂げ、魅力的な優待を継続的に提供することに加え、人々は身体的接触や感染を避けるため、毎日の3食をデリバリーで解決することを選択しています。

面白いことに、オースベルクは先月、アジアが最も多くの投資機会を提供する地域であると述べました。

残念ながら、疫病の波が過ぎ去った後、投資家はDelivery Heroへの信頼を大幅に失っており、したがって会社のミッションは赤字を利益に転換し、利益を実現することに過ぎません。

昨年上半期には、企業全体で純損失が3.23億ユーロ（約161.1億リンギット）でしたが、今年の上半期には税引前EBITDA（除く利子、税金、減価償却）が黒字化しました。

$KRONO (0176.MY)$コストの上昇と税金の増加の影響を受け、2024会計年度第2四半期（7月末まで）には純利益が304万リンギットで、前年比1.93％減少しました。

いずれにしても、この企業の第2四半期の売上高は前年比26.11%増の7961百万リンギットに達しました。

上半期において、KRONOアジアは総純利益560百万リンギットを計上し、前年比5.23%増加し、売上高も前年比18.42%増の142億6400万リンギットに達しました。

KRONOアジアによると、売上高の主な収益源は中国、シンガポール、フィリピンであり、上半期においてそれぞれ売上高の34.8%、29.3%、21.7%を占めています。

$SIMEPROP (5288.MY)$および $TENAGA (5347.MY)$太陽光発電プロジェクトに関する協力を探るために、覚書（MOU）に署名しました。

上記のMOUを通じて、両者は、セナメイ産業の全ての都市と開発プロジェクトに屋根太陽光発電システムをインストールするための潜在的な合弁計画の展開を検討します。

関連する太陽光エネルギープロジェクトの先導的プロジェクトは、Elmina市において最大1000戸の屋根を賃貸、または屋根太陽光発電システムをインストールするものです。

さらに、セナメイ産業と国能は、前者のプロジェクトにおいて電気自動車充電ステーションを建設し、また小規模な電力網プランを実施することを検討する予定です。