MYモーニングラップ|研究会は、サンウェイ・REITが2024会計年度に回復することを予想しています

連邦準備制度委員会のジェローム・パウエルの発言によって引き起こされた水曜日の下落から米国株式が反発しました政策立案者が3月に金利引き下げを開始することはないと示唆しているため利下げ開始は3月には行わないということが示唆されている。 $S&P 500 Index (.SPX.US)$roseは1.25％増、 $Nasdaq Composite Index (.IXIC.US)$ダウ・ジョーンズ工業平均株価もほぼ1%上昇した。 $NYダウ (.DJI.US)$マーケットの注目は、米国株取引時間終了後に報告される3つの華大地産の株式の決算に再び注が向けられた。

メイバンク・インベストメント・バンク研究によると、原油パーム油（CPO）先物市場で2024年第1四半期に取引機会が出現しています。近い将来、CPOの価格が上昇することが予想されるため、CPOの価格が今月強化されると予想され、供給不足のために競合する油がなく、ラマダンによる需要が増加することが期待されます。 メイバンクIB研究は、CPO価格が2024年2月から2024年3月にかけて一時的に1トンあたりRM4,200を超えることを期待しています。 ただし、2024年半ばまでにCPO価格が下降することが予想され、新しい南米の収穫物の入手可能性と、2024年後半にCPO生産の回復が期待されることによります。持続可能な長期的なCPO価格は常に生産者の生産コストに対して参照され、メイバンクIB研究は、マレーシアのプランターの単位生産コストが肥料コストの低下と収量の改善により、2024年に2023年に比べて多少緩和されることを期待しています。注目株

$SUNWAY (5211.MY)$：IJM Corp Bhdは、2023年3月31日に終了する財務年度の注文残高補充目標であるRM4bnに追いつくように進んでいます。 UOB Kay Hian（UOBKH）リサーチによると、IJMの建設セグメントの中期の見通しは引き続き改善しており、インフラストラクチャーの仕事フローがますます期待されています。新しいパンタイ高速道路、インドの高速道路、およびさまざまな工業用ビルのプロジェクトの拡張など、マス・ラピッド・トランジット3およびペナン・ライト・レールトランジットプロジェクトから潜在的な新しい勝利の傾向があります。 UOBKHリサーチは、IJMのターゲット株価をRM1.70から株式あたりRM2.13に引き上げ、カウンターの「中立」コールを変更しませんでした。 ：Yinson Holdings Bhdのペルーのソーラー発電所の買収に積極的なKenanga Researchの見通しは、グループの南アメリカでの最初の運用プロジェクトです。 ペルーのMatarani Solarプロジェクトは、97メガワットの容量を持ち、滞在時間にわたって約RM16milを貢献し、内部利益率8％を生み出すことが期待されています。 プロジェクトの大部分のエネルギーは、明らかにされていないオフテイカーと15年間の電力購入契約の下にあり、2024年第3四半期に開始される予定です。 Kenanga Researchは、株式あたりRM3.47の目標株価を上昇させたものの、「outperform」の呼び出しをYinsonに維持しました。マレーシアの観光セクターの回復により、Sunway-REITのホテルの稼働率が上昇し、主要なモールのテナント販売とフットフォールが増加することが期待され、2024年の財務年度における稼働率の改善が続く見込みです。 Sunway Pyramidの元アンカーテナントのスペース改修は、特別な分野に特化した店舗を導入し、新しいテナントと既存のテナントが将来的に家賃収入を向上させる可能性があります。 Sunway-REITは、6つの新しいジャイアントハイパーマーケット、Mont Kiaraの新しいモール163 Retail Park、高い小売りとホテルセグメント、そして陽性の家賃改定から恩恵を受ける見込みです。

$IJM (3336.MY)$IJMコーポレーションは、新規受注を合わせて、2024年までにRM2.5bnに達する計画で、その進捗度は良好です。IJMの建設部門の近期の見通しは引き続き改善しています。インフラ建設の仕事の受注が増え、マス・ラピッド・トランジット3号線やペナン・ライト・レール・トランジット・プロジェクト、新パンタイ高速道路の延伸、インドの高速道路、各種工場建設の仕事の新規受注が期待されています。UOBKHリサーチは、IJMの目標株価をRM1.70からRM2.13に引き上げ、株式に対する「中立」の呼びかけに変更しないとしました。2024年3月31日におけるRM4bnの発注簿補充目標を達成するために、新しいジョブRM2.5bnを確保したとUOb Kay Hian（UOBKH）Researchによって示されています。 IJMの建設セグメントの近況見通しは引き続き改善しており、有望なインフラジョブフローの支えを受けています。マスラピッドトランジット3やペナンライトレールトランジットプロジェクト、New Pantai Expresswayの延伸、インドの高速道路、そして様々なインダストリアルビルディングジョブから可能性のある新しい勝利が来ることがあります。UOBKH Researchは、IJMの目標株価をRM1.70から株式1株につきRM2.13に引き上げ、カウンターの「中立」コールを変更していません。ペルーのマタラニソーラープロジェクトは97メガワットの容量があり、完全稼働時には年間約RM16milを貢献することが期待されており、内部収益率は8％になる見込みです。プロジェクトの大部分のエネルギーは、第3四半期に開始される非公開の契約に基づいています。Kenanga Researchによると、Uzmaは自社のアップストリームサービスのためにRM1bilの新規契約を獲得するとの前提に立っており、この契約はそれに沿うものであると述べられています。 Kenanga Researchは、Uzmaの「アウトパフォーム」コールを維持し、株式1株につきRM1.22の目標株価を変更していません。Phillip Capital Researchは、この契約勝利がUzmaの発注簿に加わり、2027年までの収益の見通しがあり、株式1株につきRM1.30の変更なしの購入コールを再確認しています。

$YINSON (7293.MY)$：Kenanga Researchは、Yinson Holdings Bhdがペルーのソーラー発電所を取得したことに対して前向きな見通しを持っています。Yinson Holdings Bhdは、ペルーの太陽光発電所を買収し、南アメリカでのグループの最初の稼働プロジェクトとなりました。OMHは、製錬所を持ち、マンガンとシリコンの製錬および生の鉱石と加工されたフェロ合金の取引に関与しており、その製品の需要が増加すると、その需要は予想されます、UOb Kay Hian（UOBKH）Researchにより示されました。オーストラリア上場のOMHは、サラワクに製錬所を持ち、長期にわたる350メガワット（MW）の安価な水力発電にアクセスできるため、生産コストの最低四分位数に位置しています。研究会社によると、OMHは「拡張された容量で複数年にわたる利益を収めることで、水力発電所に比べて世界的な競合相手のコストアドバンテージが大幅に拡大する」としています。 OMHはMetSiに多様化し、さらなる成長ポテンシャルを捉えるためにアルミニウム、化学品、および太陽光発電のダウンストリーム産業への多様化の第一歩を踏み出します。 Kenanga Researchは、一株当たりの目標株価をRM3.47に引き上げ、Yinsonに対する「アウトパフォーム」の呼び出しを維持しました。.

$UZMA (7250.MY)$Uzma Bhdが最近受注した契約は、Hibiscus Oil & Gas Malaysia Ltdからの5年契約は、Uzmaの好調な見通しを再確認したとKenanga Researchは指摘しています。Uzma Engineeringは、省エネ技術の導入がマレーシアで加速することで、それを保有する唯一の石油ガスサービス企業であることが、その製品の需要を高めると、UOb Kay Hian（UOBKH）Researchにより示されました。同社はSarawakに製錬所を持ち、マンガンとシリコンの製錬および生の鉱石と加工されたフェロ合金の取引に関与しており、その製品の需要が増加すると、その需要は予想されます、UOb Kay Hian（UOBKH）Researchにより示されました。オーストラリア上場のOMHは、サラワクに製錬所を持ち、長期にわたる350メガワット（MW）の安価な水力発電にアクセスできるため、生産コストの最低四分位数に位置しています。研究会社によると、OMHは「拡張された容量で複数年にわたる利益を収めることで、水力発電所に比べて世界的な競合相手のコストアドバンテージが大幅に拡大する」としています。OMHはMetSiに多様化し、さらなる成長ポテンシャルを捉えるためにアルミニウム、化学品、および太陽光発電のダウンストリーム産業への多様化の第一歩を踏み出します。

$OMH (5298.MY)$OM Holdings Ltd（OMH）は、米国の金利サイクルの逆転に伴い、製品の需要が増加することで、2024年に意義深い収益回復が見込まれます。オーストラリア上場のOMHは、サラワクに精錬プラントを持ち、マンガンやシリコンの精錬や原鉱石および加工フェロ合金の取引に携わっています。研究会社によると、OMHは「拡張された能力で多年にわたる利益を実現する準備ができており、ハイドロパワードの精錬所のコストアドバンテージがグローバルな競合相手に比べて大幅に広がっている」とのことです。OMHは、サラワクで350メガワット（MW）の安価な水力発電に長年アクセスしており、生産コストは最低四分位数に位置しています。OMHは、メットシから多様性を追求し、アルミニウム、化学品、ソーラーなどの下流産業に進出する最初のステップを切りました。OM Holdings Ltd（OMH）は、米国の金利サイクルが逆転することで、2024年に意義深い収益回復が見込まれます。Malaysian Manganese & Silicon Industry Sdn Bhd（MMIS）は、最大のマンガンシリコン製錬所であるSarawakのOMHのメテーロシリコン製造部門に入ることが決定されています。これにより、同社は追加的な収益源を確保し、マンガン鉱石の高品質供給を有効に保証し、同時に生産コストを削減し、市場で競争力を強化することができます。

$SASBADI (5252.MY)$教育資料の出版者であるSasbadi Holdings Bhdは、2024年第1四半期のソフトなスタートを経験した後、新学期が始まり、売上が増加することを期待しています。教育資料の出版者である同社は、教科書の供給や言語欧州共通参照枠（CEFR）のデジタルソリューションの政府契約の寄与の欠如により、売上高が前年同期比17.5％減少しました。Inter-Pacific Researchは「学期開始前の2Q24および3Q24で売上が大幅に増加することが予想される」とし、印刷出版セクターの改善が見込まれるとして、Sasbadiに「買い」の評価を与え、株価を24セントに設定しました。教育資料の出版者であるSasbadi Holdings Bhdは、2024会計年度の第1四半期にソフトなスタートを切った後、新学期が始まり、売上げが回復することが見込まれます。教育資料の出版者であるSasbadi Holdings Bhdは、政府契約の教科書供給と言語欧州共通参照枠（CEFR）のデジタルソリューションの寄与の欠如により、売上高が前年同期比17.5％減少しましたが、「学期開始前の2Q24および3Q24で売上が大幅に増加することが予想される」というInter-Pacific Researchの評価を受け、印刷出版セクターが改善されることに期待しています。Inter-Pacific Researchは、Sasbadiに24セントの株価目標を設定し、買いの評価を与えました。