エヌビディアの短期的なボラティリティを乗り越える：保護カラーオプション戦略の利用

先週、この銘柄は6％上昇し（黄色でハイライトされています）、4つの主要な米国指標の中で最も良いパフォーマンスを示しました。次いで、 $エヌビディア (NVDA.US)$大きな上昇または下落の兆候が見られない短期のボラティリティが経験されています。

エヌビディアの株式を保有している投資家たちは心配するかもしれません株価が停滞したり、下落したりする可能性があり、潜在的な損失につながります。どのようにしてこれらの下落リスクを緩和できるでしょうか？

今日は、オプションを使用したリスクヘッジ戦略を紹介します：ロングカラー。

この戦略は、価格が急落した場合に最大損失を制限することを目的としていますが、先行きが良好な場合には潜在的な利益を残すことができます。

この戦略は主に3つの要素から構成されています:「基本的な株式保有」+「プットオプションの購入」+「コールオプションの売却」これらの品種の米国株やs&p500 indexのオプション取引は先物取引と異なる要件を持っています。

株式を保有し、プットオプションを買うことは、プロテクティブプットを形成します。これは、いくらかのお金を投資して保険業を買うことに相当します。株価が大幅に下落した場合、ストライク価格で原株を売却するためにプットオプションを行使することができ、価格の下落リスクを制限することができます。言い換えれば、株式を保有する前提で、コールオプションを売却する収益を利用して、保険業としてのプットオプションを購入します。プロテクティブプット。これらの品種の米国株やs&p500 indexのオプション取引は先物取引と異なる要件を持っています。

これは、一定の金額を支払って、"保険"を買うことに相当します。保険株式を保有し、コールオプションを売ると、まだコールオプションの買い手がオプションを行使した場合、株価が大幅に上昇しても、損失は限定されます。それでも、コールオプションの売却からプレミアムを得ることができます。

"株式を買う"+"プットオプションを買う"+"コールオプションを売る"を組み合わせることで、長カラー戦略を得ることができます。言い換えれば、株式を保有する前提で、コールオプションを売却する収益を利用して、保険業としてのプットオプションを購入します。カバードコールこれらの品種の米国株やs&p500 indexのオプション取引は先物取引と異なる要件を持っています。

株価の上昇ポテンシャルの一部を失うことになりますが、下落リスクを制限することができます。これは、株のリターンを固定する「カラー戦略」と呼ばれるものです。

ストラテジーです。新規買カラー購入する場合はプット-有効なアドバイスは、株式と同様にCLOSEすることです。プットを買って、上がったり下がったりする前に、満期日を前に売却してください。

言い換えると、株式を保有する前提で、コールオプションの売却益を使って、プットオプションを購入して保険とすることです。

「カラーを置く」とは、株式を囲み、その収益を確定させることです。そのため、「カラー戦略」と呼ばれます。長いカラーを適用する。moomooでは、ロングカラーを構成するには2つのシナリオがあります。

コールオプションのプレミアムが、プットオプションの購入コストと等しい組み合わせを、一部の投資家は構成します。これにより、損失を限定するためのコストが、コールオプションの売却から得られる収益により完全に相殺されることになります。これは、「Zero-Cost Collar Strategy」と呼ばれます。コールオプションの売却から得られるプレミアムは、プットオプションの購入コストと等しい場合、一部の投資家はこの組み合わせを構成します。これにより、損失を限定するためのコストが、コールオプションの売却から得られる収益により完全に相殺されることになります。これは、「ゼロコストカラー戦略」と呼ばれます。Zero-Cost Collar Strategyと呼ばれます。これらの品種の米国株やs&p500 indexのオプション取引は先物取引と異なる要件を持っています。

株を保有していない場合、ストラテジーをクリックして、カラーを選択して、株式を買い、プットを買い、コールを売却することができます。

株式を保有している場合、ストラテジーをクリックして、シングルオプションを選択し、コールを売却して、プットを買うことができます。具体的な選択は、あなた自身の判断に基づきます。

ロングカラー戦略の実行による潜在的な結果を探ってみましょう。

仮に株式価格が118.5ドルであるとし、7月5日の期限付きのストライキ価格が111ドルであるNVDAコールオプションを0.41ドルで売却し、同じ価格、同じ締結期日で、ストライキ価格が118.5ドルであるNVDAプットオプションを買った場合、124.30ドルあなたのシェアをすでに所有している場合、選択するのは

まず,あなたが111ドルのストライク価格と2019年7月5日の有効期限を持つNVDAコール​オプションを0.41ドルで売却し、同じ価格、同じ期限で118.5ドルのストライク価格を持つNVDAプット​オプションを買った場合、の大台を突破しました。ゴールドマンサックスグループは、原油価格の超サイクルが間近に迫っていると警告しました。バフェットは「オキシデンタルペトロリアム」のポジションを強化し、巨額の利益を上げました。111ドル0.41ドル〇〇/株。

3番目は、株を買うという本質は、会社を買うことであり、株を上手に買うためには、会社を上手に選ばなければなりません。118.5ドルのNVDAプットオプションを買うことができます$118.50.41ドルで0.41 ドル〇〇/株。

このプロセスでは、2つのオプションの収入と支出が相殺され、プレミアムを支払うことなく新規買ストラテジーを構築することができます。他のオプションで相殺されます。プレミアムを支払うことなく、新規買コラールを構築することができます。プレミアムを支払う必要はありません。これらの品種の米国株やs&p500 indexのオプション取引は先物取引と異なる要件を持っています。

この戦略を使用する場合は、すべての資産に適用されるとは限らないこと、投資はすべてリスクを伴うことを念頭に置く必要があります。

ロング・コラー戦略は、ロング・バルシュ株式の下降リスクから保護するために、ロングプットとショートコールを含む。したがって、満期日の選択は、不確実性がどの程度長期にわたるかの期待に高く関連しています。

一般的な市場経験は：

短期的なストック下落が予想される場合、より近い満期日を選択することができます。長期的な変動が予想される場合、より長期のオプションが適している場合があります。

長期的な変動が予想される場合は、新規買のオプションがより適しているかもしれません。満期までの時間が長いオプションがより適しているかもしれません。

この戦略を設定する際には、コールとプットの価格差を株価に合わせて調整して、ニーズとリスク許容度に合わせることができます。ですが、ストライク価格を調整しなければならない場合もあります。ロング・コラー戦略には、潜在的な損失があり、ストライク価格はリスク許容度に応じて調整することができます。一般的な市場経験は：

ロングカラーには損失の可能性がありますが、リスク許容度に応じてストライク価格を調整することができます。一般的な市場経験は以下の通りです。

ショートコール：受入可能な利益確定価格に近いストライク価格を設定することができます。許容できる利益を上限価格に近づけることができます。

ロングプット：期待される損失停止価格に基づいてストライク価格を設定することができます。期待される損失ストップ価格に基づいてストライク価格を設定することができます。

プット・オプションの買い手である場合、満期時にオプションがイン・ザ・マネーであれば、システムが自動的に行使します。オプションが満期時にイン・ザ・マネーの場合、システムは自動的にそのオプションを行使します。

自動的な行使条件：米国株式オプションの場合、満期日の市場終値でオプションがわずか$0.01（一銭）でもイン・ザ・マネーであれば、行使されます。

行使は実物納品によって完了されます。従って、コラールオプション戦略を構築する際に株式を所有している場合は、株式を維持しています。コラールオプション戦略を構築する際に株式を保有している場合は、株式を維持しています。自動的に株式を売却します。プットの行使価格で株式を自動的に売却します。これらの品種の米国株やs&p500 indexのオプション取引は先物取引と異なる要件を持っています。

プットを使用して株式を売却したくない場合は、「行使期限切れ」というオプションを選択できます。この場合、オプションがイン・ザ・マネーであっても、システムは自動的に行使することはありません。従って、行使利益を受け取ることはできません。

米国型オプションを保有している場合は、満期前に「早期行使」を選択することもできますが、これによりオプションの時間価値が失われる可能性があります。従って、通常の状況下では早期行使を選択することは推奨されません。

コールオプションの売り手の場合、買い手が行使する場合には清算所によって株式の売買が指定されることがあります。もしバイヤーが行使することを選択した場合、クリアリングハウスによって株式を売却するように割り当てられる可能性があります。

行使は実物納品によって完了されます。従って、コラールオプション戦略を構築する際に株式を所有している場合は、株式を維持しています。コラールオプション戦略を構築する際に株式を保有している場合は、株式を維持しています。自動的に株式を売却します。コールの行使価格で株式を自動的に売却します。清算時に、コールの行使価格で株式を自動的に売却します。

株式を保有していない場合、システムは口座の現金/証拠金を使用して株式を購入して納品します。現金/証拠金不足の場合、システムは口座のその他の資産を自動的に売却して行使決済を達成します。これにより無駄な損失が生じる可能性があるため、口座の状態を常に確認し、十分な現金/証拠金が利用可能であることを確認することをお勧めします。口座の状況を監視してください口座のstatusを常に監視し、十分な現金/証拠金が利用可能であることを確認することをお勧めします。

以上で本日のシェアリングを終わります。.

上記の戦略は主にその他のアメリカ株式オプションに適用されますエヌビディアの株価の下落リスクをヘッジするこれらの品種の米国株やs&p500 indexのオプション取引は先物取引と異なる要件を持っています。

将来の株価変動に対する期待がより明確になった場合、Long Collarのポジションを決済し、後続の市場状況に基づいてCallまたはPutのオプションなどの方向性取引を行うことができます。

その他アイデアがある場合は、Collar戦略について共有や議論があれば、コメント欄で自由に行ってください。