エヌビディアは前日に9%以上下落しました。オプション戦略を使用して「保護カラー」を追加しました。
既に株式を保有している投資家の多くは、 ジレンマに直面しています![]()
株価が回復した時に利益を上げたいと思って、すぐに株を売りたくないが、 さらなる損失を心配しています 株を保持し続ける場合は
この場合、オプションの力 が示されることができます![]()
オプション戦略を適切に使用することで、 利益の機会を追求することができます より安全に リスクをコントロールしながら.
会社は、製品の優先順位を進め、広告のターゲティング、計測、自動化を改善するために人工知能への投資を行い、収益性を向上させることに焦点を当てています。Metaは、Q2 2023の総収入を295億ドルから320億ドルの範囲に予想し、年間の経費は860億ドルから900億ドルに見積もられると予想しています。オプションチェーン > 分析ここで、多くの投資家が以前に抵抗レベルでプットオプションを設定して株価の下落リスクに備えていることがわかります。この先取りの戦略により、潜在的な損失を管理し、不安定な市場の動きを効果的に乗り越えることができます。
今週満期のNVDA $110のプットを例に取ると、もし株価の下落に対してこのオプションを「保険」として以前に購入していた場合、昨日、株価が下落したため、このオプションのオープニングプライス$0.74からクロージングプライス$4.05に上昇し、利回りは1057%となりました。
株価が急落したとしても、プットを買うことはいくらかの損失を減らすのに役立つことがあります。 いくらかの損失を減らすのに役立ちます。.
この時点で、あなたは尋ねるかもしれません：今、株価は既に下落しており、プットの購入コストは高すぎるので、どうすればいいですか![]()
?
こういった場合、一部の投資家は、プットのコストを減らすためにハイストライクプライスのコールを売ることを選ぶことがあります。
そして、今日紹介する戦略は、 ロングコラール戦略です.
ロングカラーとは？
戦略は主に3つの部分から成り立っています： 「基礎株を保持する」+「プットオプションを購入する」+「コールオプションを売る」.
複雑に見えますが、実際には理解するのが簡単です。
これは「保険」を購入するために少しのお金を使うことに相当します。株価が大幅に下落した場合、権利行使して行使価格で基になる株を売ることができるため、価格の下落リスクを制限することができます。
株価の上昇ポテンシャルの一部を失うことになりますが、下落リスクを制限することができます。これは、株のリターンを固定する「カラー戦略」と呼ばれるものです。
言い換えると、株式を保有する前提で、コールオプションの売却益を使って、プットオプションを購入して保険とすることです。
「カラーを置く」とは、株式を囲み、その収益を確定させることです。そのため、「カラー戦略」と呼ばれます。株式に取り付けるカラーを配置することで、その収益を確定させ、これが「カラーストラテジー」と呼ばれる理由です。 株式に取り付けるカラーを配置することで、その収益を確定させ、これが「カラーストラテジー」と呼ばれる理由です。
コールオプションのプレミアムが、プットオプションの購入コストと等しい組み合わせを、一部の投資家は構成します。これにより、損失を限定するためのコストが、コールオプションの売却から得られる収益により完全に相殺されることになります。これは、「Zero-Cost Collar Strategy」と呼ばれます。コールオプションの売却から得られるプレミアムは、プットオプションの購入コストと等しい場合、一部の投資家はこの組み合わせを構成します。これにより、損失を限定するためのコストが、コールオプションの売却から得られる収益により完全に相殺されることになります。これは、「ゼロコストカラー戦略」と呼ばれます。Zero-Cost Collar Strategyと呼ばれます。.
ロングカラーの適用
moomooでは、ロングカラーの構築には2つのシナリオがあります。
株を保有していない場合、戦略をクリックすると、一度に株式を買い、プットを買い、コールを売ることができます。
株式を保有している場合、ストラテジーをクリックして、売りを分離してコールを売り、プットを購入するシングルオプションを選択できます。
ロングカラー戦略の実行による潜在的な結果を探ってみましょう。
例えば、100株の NVIDIA（NVDA）を所有しており、現在の価格は月曜日の終値を基にしています。株式を売却したくないが、将来的な下落リスクからも保護したいと思っている場合、ロングカラー戦略を役立てることができます。
仮に エヌビディア（NVDA）の株式100株を保有しており、現在の価格は 108ドルです 昨日の終値後、今すぐ株を売りたくありませんが、今後の下降リスクからも保護したいと考えています。このシナリオで、ロングカラー戦略は役立つことがあります。
まず,あなたが111ドルのストライク価格と2019年7月5日の有効期限を持つNVDAコールオプションを0.41ドルで売却し、同じ価格、同じ期限で118.5ドルのストライク価格を持つNVDAプットオプションを買った場合、119ドル そして価格は9月13日の賞味期限で出して$97 0.98ドル〇〇/株。
3番目は、株を買うという本質は、会社を買うことであり、株を上手に買うためには、会社を上手に選ばなければなりません。118.5ドルのNVDAプットオプションを買うことができます97ドル 及び同じ9月13日の満期日で同じ価格で 0.98ドル〇〇/株。
このプロセスでは、2つのオプションの収入と支出が相殺され、プレミアムを支払うことなく新規買ストラテジーを構築することができます。他のオプションで相殺されます。プレミアムを支払うことなく、新規買コラールを構築することができます。プレミアムを支払う必要はありません。.
では、新規買コラールによって提供される保護効果はどの程度ですか？
プットオプションを行使して、ストライク価格97ドルで株式を売ることができます。
株価がさらに下落しても、ストップロス価格118.50ドルで退出することができ、最大損失は（97ドル- 108ドル）* 100 = -1100ドルになります。 -1100ドル.
株価が118.5ドルから130ドルの範囲にある場合、2つのオプションの価格は相殺しあい、両方が金銭的に無価値になるため、株式を保有することと同等になります。最大損失を制限することに加えて、カラー戦略は利益を上げる可能性も残します。
エヌビディアの株価が売り出しコールオプションの行使価格である$119に上昇すると、組み合わせは最大の利益を得ます。この時点で、株式からの利益は（$119 - $108）* 100 = $1100.
この場合、すべての利益を得ることはできませんが、このシナリオでは、ポジションを構築する際のターゲット利益価格が130ドルである場合、このポイントで撤退することは受け入れられると考えられます。
このシナリオではすべての利益を捕捉することはできないかもしれませんが、ポジションを構築するときのターゲット売りの価格が130ドルである場合は、この時点で退出することが受け入れ可能です。目標利益価格 ポジションの構築時の目標価格は$119であり、この時点での終了が 受け入れ可能あなたにとって受け入れ可能です。
3.ヒント
この戦略を使用する場合は、すべての資産に適用されるとは限らないこと、投資はすべてリスクを伴うことを念頭に置く必要があります。
A. 満期日
ロング・コラー戦略は、ロング・バルシュ株式の下降リスクから保護するために、ロングプットとショートコールを含む。したがって、満期日の選択は、不確実性がどの程度長期にわたるかの期待に高く関連しています。
短期的なストック下落が予想される場合、より近い満期日を選択することができます。より近い満期日を選択することができます。
長期的な変動が予想される場合は、新規買のオプションがより適しているかもしれません。満期までの時間が長いオプションがより適しているかもしれません。
B. ストライク価格
if the option is in-the-money at expiration, the system will automatically exercise it.
ショートコール：受入可能な利益確定価格に近いストライク価格を設定することができます。許容できる利益を上限価格に近づけることができます。
ロングプット：期待される損失停止価格に基づいてストライク価格を設定することができます。期待される損失ストップ価格に基づいてストライク価格を設定することができます。
C. 満期時にプットオプションまたはコールオプションがイン・ザ・マネーになるとどうなるのでしょうか？
If you do not hold the underlying stock at the time of assignment, the system will automatically use the cash/margin in your account to buy the stock for delivery. If the cash/margin is insufficient, the system will automatically liquidate other assets in your account to fulfill the exercise settlement, which may cause unnecessary losses. Therefore, it is recommended that you constantly
口座の状態を監視し、十分な現金/証拠金が利用可能であることを確認します。
行使は実物納品によって完了されます。従って、コラールオプション戦略を構築する際に株式を所有している場合は、株式を維持しています。コラールオプション戦略を構築する際に株式を保有している場合は、株式を維持しています。自動的に株式を売却します。プットの行使価格で株式を自動的に売却します。.
プットを使用して株式を売却したくない場合は、「行使期限切れ」というオプションを選択できます。この場合、オプションがイン・ザ・マネーであっても、システムは自動的に行使することはありません。従って、行使利益を受け取ることはできません。
米国型オプションを保有している場合は、満期前に「早期行使」を選択することもできますが、これによりオプションの時間価値が失われる可能性があります。従って、通常の状況下では早期行使を選択することは推奨されません。
行使は実物納品によって完了されます。従って、コラールオプション戦略を構築する際に株式を所有している場合は、株式を維持しています。株式を保持します Collarオプションの組み合わせを構築する際、システムは自動的に コールの行使価格で株式を自動的に売却します。清算時に、コールの行使価格で株式を自動的に売却します。
株式を保有していない場合、システムは口座の現金/証拠金を使用して株式を購入して納品します。現金/証拠金不足の場合、システムは口座のその他の資産を自動的に売却して行使決済を達成します。これにより無駄な損失が生じる可能性があるため、口座の状態を常に確認し、十分な現金/証拠金が利用可能であることを確認することをお勧めします。口座の状態を監視し、 十分な現金/証拠金が利用可能であることを確認します。
以上で本日のシェアリングを終わります。![]()
.
上記の戦略は主にその他のアメリカ株式オプションに適用されますエヌビディアの株価の下落リスクをヘッジする.
将来の株価変動に対する期待がより明確になった場合、Long Collarのポジションを決済し、後続の市場状況に基づいてCallまたはPutのオプションなどの方向性取引を行うことができます。
その他アイデアがある場合は、Collar戦略について共有や議論があれば、コメント欄で自由に行ってください。
免責事項：このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。
さらに詳しい情報
コメント
サインインコメントをする
Trwils1230 : 100以下はどこですか...
Lucky Dog An : 80から90まで落ちる
junclj1223 : エヌビディア株を80～90程度買い増しします。これは私の年金株です。aapl以外にもあります。
Phuk Yu : 正しくありません
Zspurr : 全セクターは良好です
Joey Bagadonuts : ok
70190156 :
Daily Investors : NVDに買い入れて、お金を取り戻してください。昨日19％上昇した弱気な逆相関で、現在4％上昇しています。
edmaxx76 :
CornpopBadDude : 12
もっとコメントを見る...