Triple Witching initiative: Improve moomoo's options trading experience

閲覧 119K コンテンツ 269

トリプルウィッチカースのナビゲーション：オプション取引戦略、レートカット後の市場

whqqq がディスカッションに参加しました · 09/20 15:34

今週金曜日は重要なイベントであり、今年3番目のトリプルウィッチングデイです トリプルウィッチングデイ アメリカの株式市場では最近、たくさんの出来事が起きています.

わずか数日前、連邦準備制度理事会は4年以上ぶりの50ベーシスポイントの利下げを発表しました。一方、 $S&P 500 Index (.SPX.US)$ （index）は過去最高値に近づいています。

トリプルウィッチングデイには、「呪い」のようなものがあるという神話があります。特に9月には株価が急落すると言われています。.

1990年以来、S＆P 500は9月のトリプルウィッチングデーの翌週に平均1.1％下落しています。1998年、2001年、2010年、2016年の4つの例外を除いて、実際に上昇したことがあります。

今日は、この神話が本当かどうか、そして9月のトリプルウィッチングデーが別の市場の下落をもたらすかどうか、オプション取引にどのような影響を与えるかについて話しましょう。

注：単一株先物取引が2020年にアメリカで中止された後、「トリプルウィッチングデイ」が「クアドラプルウィッチングデイ」の代わりとなりました。

Ⅰ. トリプルウィッチングデイとは何ですか

トリプルウィッチングは 四半期—に 3番目の金曜日 3月、6月、9月、12月の

この日には 3種類の金融市場契約が 同時に満期となります:

a. 株価指数先物

b. 株価指数オプション

c. 株式オプション

この日は先物取引とオプション取引が重要な日です。 zero-sum game、つまり、常に勝者と敗者がいます この日は個人トレーダー、大手機関、または市場メーカー、誰もが自分の計算を持っており、目指しています この日には、個人トレーダー、大手機関投資家、市場メーカーの方が、個々の考えを持ち、自分たちに利益をもたらす方向に価格を動かすよう意図している。

新規売り取引を行うことです。 価格を自分たちに利益になる方向に動かす.

デリバティブ契約の満期が近づくと、一部の人は急いで ポジションを解消する一部の人は選び 未決済ポジションを将来の月に移す一部の人は リスクヘッジのためあらゆる手段を試みる、投資が無駄にならないように注意してください。

したがって、 市場は活気付いていきます、特に取引最終時間になると価格の変動率が極端に高くなることがあります。

そのような変動の中で、当然ながら、取引の機会が生まれます。.

この日は市場にとって重要です。なぜなら、オプション取引と先物取引が

トリプルウィッチカースのナビゲーション：オプション取引戦略、レートカット後の市場

Ⅱ. トリプルウィッチングデーの主な考慮事項

トリプルウィッチングデイの「呪い」である株価が常に下落することは、注意が必要なことでしょうか？

下のチャートは、オプション満期日（黒線）、クワドルプルウィッチング（青線-平坦な「トップ」は観測値）、および任意の取引日（赤線）の過去50回の高値と安値の平均です。

トリプルウィッチングデーはおそらくオプション満期日やランダムな日よりもかなり 不安定です options expiration day よりもランダムな日よりも不安定です

（出典：https://www.quantifiedstrategies.com/quadruple-witching/)

Quantified Strategiesによる117回の取引のバックテストによると、1取引あたりの平均損失は0.1％であり、勝率は51%です。

比較のために、ランダムな日の平均一夜の利益は約0.05％です。したがって、 トリプルウィッチングデーは一般的に弱気です.

具体的には、ブルームバーグの1994年から2023年までのアメリカ市場のトリプルウィッチングデーの歴史的な収益率の統計によると、パフォーマンスは異なる月によって異なります。

特に、3月と12月のトリプル・ウィッチング・デイは、ポジティブなリターンを得る傾向がある一方、6月と9月のものは、苦戦を強いられる可能性があります。

トリプルウィッチングデーが訪れるときは、 不安になる必要も、何かの「呪い」を心配する必要もありません。

最良のマインドセットは冷静さを保ち、いつもの戦略に基づいて理性的な決定をすることです。

以下は、トリプル・ウィッチング・デイに関する注意点です:

a. 指数オプションと指数ETFオプションに焦点を当てる

トリプルウィッチングデーには、指数オプションのパフォーマンスに特に注意する価値があります。良いアービトラージや取引の機会を見つけるかもしれません。

デリバティブ・アナリティクス・ファームのAsym 500によると、金曜日には約5.1兆ドル相当の指数、株式、ETFオプションが満期になります。

下のチャートに示されているように、この活動の大部分は指数オプションと指数ETFオプションに集中しています。

現在のオプション市場では、多くのオプションが指数に連動しており、moomooではどちらもサポートしています。 指数オプションや指数ETFオプションなどもあります。.

株式オプションとは異なり、指数や指数ETFオプションはより多くの企業をカバーしています。高い取引量と流動性があり、投資家に多様な取引選択肢を提供しています。 出来高が多く、流動性が高い指数オプションもあります。また、投資家は多様な取引選択肢を提供することで、出来高も流動性も高い指数ETFオプションも利用できます。

大量の取引が行われる指数オプションには、 $S&P 500 Index (.SPX.US)$そして、 $恐怖指数 CBOE Volatility S&P 500 (.VIX.US)$取引高のある指数ETFオプションには、次のものが含まれます $SPDR S&P 500 ETF (SPY.US)$そして $インベスコQQQ 信託シリーズ1 (QQQ.US)$.

SPYオプションチェーンにアクセスするにはクリックしてください

QQQオプションチェーンにアクセスするにはクリックしてください

SPXオプションチェーンにアクセスするにはクリックしてください

0DTEオプションに焦点を当てます

ゼロ日満期オプション0DTEオプション、または0日満期オプションとしても知られている、はオプション取引 その期限が迫っている.

これらのオプションの魅力は、潜在的に大きな短期利益を生む能力にある。潜在的に莫大な短期利益の可能性があるため、これらのオプションの魅力は大きいです。.

比較的少額の投資から大きな収益を得る機会を提供する、典型的な「高リスク、高リターン」シナリオです。典型的な「高リスク、高リターン」シナリオです。

トリプル・ウィッチング・デーの刺激を受けて、オプションの価値は満期時に時には 数十倍、場合によっては数百倍にまで成長することがあります、この金曜日に市場が何をもたらすかを見極めることができます。

ただし、ウィッチングデー中には、これらの日に満期になるオプションの価値は 非常に不安定でリスクが高いことがあります、です オプション取引の初心者がリスクに注意することは重要です.

トップ0DTEオプションチェーンにアクセスする

Ⅲ. トリプルウィッチングデーの戦略

トリプルウィッチングは他の取引日と同様に、さまざまな異なる戦略で利益を上げる機会を提供します。トリプルウィッチングでよく使用されるいくつかの一般的な戦略を以下に示します。

a. オプションボラティリティ戦略

トリプルウィッチングデーの最終段階では、特に 利益を出す機会があります, price volatility often intensifies. Such abnormal fluctuations sometimes create opportunities for options arbitrage.

Firstly, we can look for arbitrage opportunities by analyzing volatility across the entire options chain, making judgments on the direction of options trades by observing comprehensive indicators such as IV (Implied Volatility), HV (Historical Volatility), IV Rank, and IV Percentile.

例えば、IVランクとIVパーセンタイルの両方が高い場合、現在のオプションは高価である可能性があり、オプション売りの戦略を採用することを考えることがあります。S ショートストラドル またはS ショートストラングル.

逆に、IVランクとIVパーセンタイルの両方が低い場合、現在のオプションが安いということを示唆している可能性があります。その場合、オプションの買い手戦略を検討することができます。例えば、L ong Straddle または新規買ストラングル.

ただし、これらの戦略には、投資家にとって高いレベルの知識と実践的な経験が必要です。これらを試みる初心者は、関連するリスクに注意する必要があります。

ステップ：基礎株式の詳細な見積もり＞オプション＞分析＞ボラティリティ分析

b. 0DTEオプションでの短期アービトラージ機会の把握

オプション市場では、特にトリプルウィッチングデーのような転機を迎える時期には、0DTEオプションがその 短期取引の可能性.

出来高と未決済契約 は2つの重要な指標です。これらはオプションが流動性を持っているかどうかを評価するだけでなく、市場のキャピタルトレンドを判断するのにも役立ちます。短期トレーダーにとっては、流動性と市場トレンドを評価するための重要なツールです。

投資家は、これらの指標を使用して流動性が高い0DTEオプションを特定することができます。価格計算機を使用して合理的な利益確定と損切りレベルを設定し、特定の注文タイプを使用して正確な注文実行を行うことで、トレーダーはトレードの入り口と出口の最適なタイミングを効果的につかむことができます。これにより、アービトラージの成功確率が高まります。これにより、アービトラージの成功確率が高まります。 これにより、アービトラージの成功確率が高まります。これにより、アービトラージの成功確率が高まります。

ステップ：基礎株の詳細な見積もり > オプション > 分析 > ストライク価格ごとの出来高 / ストライク価格ごとのオープンインタレスト