ネットフリックス（NFLX）の広告収益の成長が収益サプライズのカギ

$ネットフリックス (NFLX.US)$2024年7月18日（木曜日）の市場終了後にQ2 2024の財務結果を報告することが予想されます。ウォールストリートは、ナツビの売上高が953億円となり、16%の予想年間成長率と、4.74ドルのEPSが予想され、43%の年間成長率となることを期待しています。

ネットフリックスは、過去数四半期にわたって登録者数を増やしてきたことに基づき、結果は予想よりも良好でしたが、ネットフリックスの経営陣は、2025年の四半期から登録者数とARPU指標の報告を停止すると示唆しています。

投資家は、登録者数を超えた低価格プランの広告を展開する会社の努力に注目し、新しい成長ドライバーに関する更新情報を探ることになるでしょう。

パスワード共有の取り締まりによる急激な上昇や、ユーロサッカートーナメントなどの夏のスポーツイベントへの視聴者の注目が移ったため、4月から6月にかけては、Netflixが5四半期ぶりに登録者数をわずかに増やすことが予想されます。

LSEGのデータによると、ネットフリックスは第2四半期に482万件の登録者を獲得したと見られます。これは2023年第1四半期以来で、前の3か月間の930万件の約半分です。

ネットフリックスは、低価格の広告を展開する試みが強力な広告収益成長をもたらしています。売上高は、全体的に16.4％増の953億円に上昇する可能性があり、2021年第2四半期以来の最速の成長となるでしょう。

米国のTVおよびConnect TV広告支出予測H1 2024レポートによると、Netflixは今年、広告支援視聴者あたりの広告収益がHuluの53.6％増になると予想されています。しかし、HuluはNetflixの広告支援視聴者よりも6倍多く、そのコネクテッドTV（CTV）広告収入はNetflixの4倍以上になるでしょう。

プライムビデオサービスで広告を導入したAmazonに続き、Apple TV+は広告に抵抗する最大のストリーミングプラットフォームになりました。

アマゾンやアップルなどから同様の計画が開始されたことで、ネットフリックスが収益を減少させる可能性がある。しかし、私はネットフリックスが今後の四半期で成績を維持できると考えています。

アマゾンがプライムビデオサービスで広告を導入したことにより、広告に抵抗する最大のストリーミングプラットフォームはApple TV+になりました。

売上高の見通しを見ると、ネットフリックスは同様の計画を導入し始めたアマゾンやアップルから競争を受けることになるかもしれません。

しかし、私はネットフリックスが今後の報告期でその評判を維持できると考えています。

ネットフリックスの長期的な動向を見ると、年初来30％以上の収益率を投資家に提供していることがわかります。

興味のある点は、ネットフリックスのサブスクライバープランの見直し、広告収入の改善、そしてそれに伴うコストと費用の調整です。

私はネットフリックスが予想よりも良いEPSを報告することを期待しています。

ネットフリックスの取引を見ると、MACDとKDJが下降トレンドを示していることがわかります。回復の兆候は見られていません。

しかし、ネットフリックスの取引を観察すると、横ばいの状態で取引されており、決算サプライズが現れるのを待っている間にブレイクアウトの兆候があるかもしれません。

ネットフリックスは、視聴者あたりの広告収入が最高水準でないこと、ライブラリーサイズも考慮に入れると、競争の中で収益サプライズと良いガイダンス見通しを示す必要があります。

私は、報告が近くなった場合、ネットフリックスの取引がかなり変動することを予想しています。

ネットフリックスが収益サプライズを提供するかどうか、コメントセクションでご意見をお聞かせください。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。