ネットフリックスQ2決算プレビュー：登録者数の成長は市場の焦点に

$ネットフリックス (NFLX.US)$ ネットフリックスは、米国で取引が終了した後の7月18日に第二四半期の決算報告書を発表する予定です。投資家たちは、人気のあるストリーミングサービスが引き続き多くの新しい登録者を獲得できるか、広告支援プランを最大限に活用できるか、そしてトップストリーミングプラットフォームの地位を維持できるか知りたいと思っています。

● ネットフリックスは、2024年第2四半期の売上高が16％の約949億ドルになることを予想していますが、アナリストはネットフリックスのQ2売上高が僅かに高い953億ドルになると予測しています。

● ネットフリックスは、2024年第2四半期の純利益を20.6億ドル、株式1株あたり4.68ドルと予想していますが、アナリストはネットフリックスのQ2EPSが4.74ドルに達すると予想しています。

ネットフリックスは33％上昇し、ライバルのディズニーよりも優れたスタートを切っています。第2四半期には、アド支援プランを主導とする顧客層の拡大が続くことが予想され、パスワード共有の取り締まりも行われる見込みです。

ネットフリックスはQ1に930万人の新しいネット登録者を追加し、収益は年間15％増の94億ドルに上昇しました。売上高はQ2で予測よりも高い95億ドルになることが予想されますが、季節変動のため、登録者追加はさらに控えめになる見込みです。

ただし、ネットフリックスは、米国で月額7ドルという価格で価格に敏感な顧客をより多く引き付けることを可能にする広告支援層に引き続き恩恵を受けるはずです。この層には、2024年5月中旬時点で約4000万人のユーザーがいました。この層は、提供されている市場ですべてのサインアップの約40％を占めているとネットフリックスは示しています。

さらに、追加の広告収益が広告非表示のプランよりも割引による収入損失を上回るため、広告支援プランはユーザーごとにより多くの収入を生み出すことが期待されます。

アナリストは決算前にネットフリックス株の価格目標を引き上げた。JPMorganは、ネットフリックスの株価目標を650ドルから750ドルに引き上げ、株式には「オーバーウェイト」の評価をつけました。同社は、ネット追加参加者の第2四半期の推定を500万人から600万人に引き上げました。The Flyによると、シティのアナリストは、ネットフリックスについて中立の評価と660ドルの株価目標を維持したと述べています。投資家は、広告支援層、スポーツコンテンツ戦略、そしてキャピタルアロケーションに関心を持つと思われます。KeyBancは、同社の評価を「アウトパフォーム」として、株価目標を707ドルから735ドルに引き上げました。同社は、報告書は、巨大なコンテンツプランによってネット追加が依然として強力であり、モニタリングイニシアチブが成功していることを示すと述べています。

アナリストは決算前にネットフリックス株の価格目標を引き上げた。JPMorganは、ネットフリックスの株価目標を650ドルから750ドルに引き上げ、株式には「オーバーウェイト」の評価をつけました。同社は、ネット追加参加者の第2四半期の推定を500万人から600万人に引き上げました。The Flyによると、シティのアナリストは、ネットフリックスについて中立の評価と660ドルの株価目標を維持したと述べています。投資家は、広告支援層、スポーツコンテンツ戦略、そしてキャピタルアロケーションに関心を持つと思われます。KeyBancは、同社の評価を「アウトパフォーム」として、株価目標を707ドルから735ドルに引き上げました。同社は、報告書は、巨大なコンテンツプランによってネット追加が依然として強力であり、モニタリングイニシアチブが成功していることを示すと述べています。

アナリストは決算前にネットフリックス株の価格目標を引き上げた。JPMorganは、ネットフリックスの株価目標を650ドルから750ドルに引き上げ、株式には「オーバーウェイト」の評価をつけました。同社は、ネット追加参加者の第2四半期の推定を500万人から600万人に引き上げました。The Flyによると、シティのアナリストは、ネットフリックスについて中立の評価と660ドルの株価目標を維持したと述べています。投資家は、広告支援層、スポーツコンテンツ戦略、そしてキャピタルアロケーションに関心を持つと思われます。KeyBancは、同社の評価を「アウトパフォーム」として、株価目標を707ドルから735ドルに引き上げました。同社は、報告書は、巨大なコンテンツプランによってネット追加が依然として強力であり、モニタリングイニシアチブが成功していることを示すと述べています。

巨大なコンテンツプランによって、ネット追加数が依然として強力であり、収益化イニシアチブが成功していることが報告書で裏付けられる見込みです。

競合他社による最近の価格上昇と継続的に低い離脱率が、今後の数四半期においてもネットフリックス価格が上昇することを支持し、Pricing returns to a more normal cadence with more than 10% annual revenue growth and 2-3% annual operating margin expansion, KeyBanc said.キーバンク氏は、10％以上の年間収益成長と2-3％の年間営業利益率上昇により、価格が正常化されるにつれ、ネットフリックスは十分な余裕を持って収益成長を維持できると述べています。

出典：Bloomberg、Yahoo Finance、Proactive