新しい四半期、新しい血、新しいお金。Fedの減額予想が減少しました。中国の楽観主義が高まっています。S&P500が下落し、ASX200が上昇することにかけられています。

Jessica Amir がディスカッションに参加しました · 04/02 01:54

新しい四半期、新しい血、新しいお金。そして、減額の再評価が行われています。

市場はまだ米国での利益の可能性があります。S&P500が3週間後に下落する代わりに、上昇するというオプションがさらに出ています。 $S&P 500 Index(.SPX.US)$ $SPDR S&P 500 ETF(SPY.US)$3週間後にS&P500が上昇する代わりに、下落する可能性のあるオプションが増えているため、市場はまだリスクがあるように見えます。

中央銀行の好ましいインフレーション指標であるPCEが連邦準備制度理事会（Feds）の期待に沿って来たが、製造データは予想よりも強かった。したがって、今では、Fedsの利下げが今年は1％ではなく、0.7％に減っています（今年に入る前の市場予想は1％でした）。2週間前には、今年のFeds利下げが0.8％だった。さらに、6月の利下げの可能性も50％に縮小しています。その可能性が再び縮小すれば、利益確定が見られるかもしれません。加えて、9月と12月に利下げが60％以上の可能性があります。そこで、注意が必要です。週末にFeds議長JayPowellが話した内容を読み解いて考えると、次のカタリストは労働条件が強化されることを探す必要があるかもしれません。もし強化された場合、Fedsの利下げにかけるベットはまた減るかもしれません。

なぜそう言うのかというと、Fedは最近2か月間の高いCPIに過剰反応しないと言いました。しかし、労働市場で予想外の弱点を見ると反応するでしょう。したがって、早すぎる利率減少（これはインフレーションが再び上昇し、Fedが急いで介入する可能性があるため）ではなく、評価およびモニタリングを行ってから反応することを好みます。Jay Powellはまた、Fedが利下げで遅れすぎた場合、それが労働市場にも損害を与える可能性があると述べています。

どちらにせよ、投資家には2つの考え方があります...聞いてみてください...新しい投資家は、相場が休憩して引き戻しているストックを利用し、マーケットに入ってくる可能性があります。一方、高度な投資家は、利益を確定し、ヘッジを使って引き戻しの可能性に備えています。

そのため、S&P500が潜在的に下落する場合、利益を確定するのに必要なオプションを使用している投資家がいくつか見られます。市場の減少に利益をもたらす熊のETFsを購入する小売投資家もいるかもしれません。例えば、BEAR、BBOZ、そして、金株の購入が増えると思われます。 $BetaShares Aus Equities Bear Hedge ETF(BEAR.AU)$BEAR $BetaShares Australian Eqs Strong BrH ETF(BBOZ.AU)$を超えました $BetaShares US Eqs Strong Bear H CcyH ETF(BBUS.AU)$さらに、ゴールド株を購入する動きが広がる可能性が高いです。

最も興味深いのは、中国の楽観主義が高まっていることです。中国の経済が回復しているというこの楽観論は、RBAがホーク調に離れ、オーストラリアの住宅価格が拡大している時期に来ています（富の効果を支持しています）。そのため、オーストラリア株式市場が今月新記録を打つと多くの人が予想しています。これとは対照的に、米国での引き戻しの可能性が高い賭けが増えています。つまり、新しいブルマーケットに向かってこんにちはと言うことですか？

中国のデータは、活気が回復していることを示しています。オーストラリアの景気も好転する見込みがあります。そのため、金属、鉱業、石炭鉱業に再び投資が向かう可能性があります。

中国の製造業セクターは2024年に強いスタートを切ったようであり、全体に強い数字が見られ、経済が安定化している兆候が増えています。中国製造業購買担当者指数は51.1に上昇し、1年以上で最高となりました。国家統計局は1月から2月までの工業生産が前年同期比7％増加したと報告し、2年間で最も急速に成長し、予想を大幅に上回りました。そして最後に、建設活動が驚くほど堅調に推移しているのを見ています。

これは、金属需要、太陽光パネル、EV、および風力発電所のために将来の需要が長期にわたって続く理由です。

これらの考えの多くは、豪州の財務チャンネルで共有されました。Ausbiz以下で視聴できます。