ノボ・ノルディスクQ3 2023財務報告書のレビュー | ウィゴビーサプライ・リミテッド、予定された安定した株価

11月2日、ノボ・ノルディスクは、集団売上高が57,810百万デンマーククローネ（DKK）から2％増の58,731百万DKK、営業利益が25,813百万DKKから4％増の26,913百万DKKに上昇した詳細な第3四半期2023年度財務結果を発表しました。

11月2日、JPMは、ノボ・ノルディスクの財務結果に関する報告書を発行しました。

株式格付け：オーバーウェイト

最新の終値：101.90ドル（2023年11月13日）

ノボ・ノルディスクの研究ロジック：

オビリティ向けGLP-1シリーズ製品による売上高の伸びが主に貢献し、DKK 10,562百万から16％上昇したDKK 12,255百万を記録。 Wegovyは成長を牽引する主要製品の一つで、販売額はDKK 7,749百万の市場予想を上回るDKK 9,648百万となりました。

JPmは、財務報告書後、市場の営業利益に関する合意事項が2％〜3％増加すると予想していますが、約16億DKKの低い純財務収益のため、合意EPSは約2％下がる可能性があります。ウィゴビーの供給問題について、初回用量の供給は2024年初めまで著しく増加しない見通しですが、ノボ・ノルディスクはSELECtデータを提出し、FDAから優先レビューを受けたことを発表しました。

全体的に、JPMは、今日の株価の変動が制限されると信じており、米国のWegovy供給改善の遅れが株価の低下を引き起こす場合がありますが、SELECTデータが予想よりも早期に提出され、財務報告に影響を受けた合意数が2％〜3％上昇する可能性がある場合、株式の共通見解はまだ上がると予想しています。

1. Novo Nordiskは、OzempicおよびWegovyの需要増加が引き続き供給制限を引き起こしていると指摘しています。Q1'23の発表と一致して、Novo Nordiskは、Wegovyの既存の患者の連続的な供給を確保するために、より低用量のWegovyの供給を米国市場に継続的に制限すると述べています。彼らは供給が徐々に増加することを期待しており、米国に供給される容量量が増加していることも確認していますが、2024年初頭までにWegovyの開始用量の供給量が著しく増加することを望んでいません。それでも、彼らは供給の感度変化点を見たくないのではなく、より徐々に増加させたいと考えています。

2. チャネルと規制　a）2023年9月、Novo Nordiskは、提出されたSELECTデータについてFDAから優先レビューを受けました。b）2023年9月、Novo Nordiskは、タイプ2糖尿病患者の治療に向けたCagriSemaの第3相試験（REIMAGINE 2）を開始しました。c）2023年9月、Novo Nordiskは、供給の柔軟性を得るために肥満のための皮下アミクレチンの第I相を開始しました。第I相の結果は、Q4'23に発表され、フルイヤーの結果は2024年2月に報告される予定です。