エヌビディアの第4四半期決算報告後

$エヌビディア (NVDA.US)$ 最近、第3四半期の決算を報告し、テクニカル分析にはミックスされたが一般的に強気シグナルが示されており、強力な売上高成長とAIに焦点を当てたGPUへの堅調な需要が要因となっています。分析からの主なハイライトは次のとおりです：

EPSの勢いエヌビディアは第3四半期に325億ドルの収益を報告し、前年同期比82%の成長を示しました。この急増は、AIやidc関連アプリケーションに不可欠なHopperとBlackwell GPUへの強い需要によって牽引されました。

ストック・パフォーマンス決算後、NVIDIAの株価は直近の高値付近での横ばいの兆候を示し、アナリストはさらなる成長を予測しています。テクニカル分析指標は強気トレンドを示唆し、AIハードウェアの支配的な地位やdata centerセグメントの68%の高い営業利益率によるアップサイドがあるとされています。

価格目標と予測アナリストたちは短期間で165ドルから204ドルまでの価格目標を引き上げており、会社が期待を満たすか超える能力は、持続的な需要と次世代Blackwell GPUの成功した展開にかかっています。

リスク供給チェーンの依存関係や経済的な風前の灯などの潜在的な課題がありますが、NVIDIAの支配的な市場シェア（AIトレーニング用チップでは95%と推定）は、これらのリスクに対する弾力性を提供しています。

焦点はBlackwellに移ります

Blackwellチップは、以前に会社が提供していたチップと比較して、エネルギー消費量と営業費用を最大25倍削減します。CEOのJensen Huang氏は、Blackwellへの需要を「狂気」と表現しています。モーガン・スタンレーのアナリストは、これらのチップが第4四半期に5-60億ドルの間になると予想しています。一方、Spear InvestのIvana Delevska氏は、Blackwellの売上高が第4四半期に120-130億ドルに達すると予想しています。ただし、顧客サーバーでの配送の制約や過熱問題の報告は、明日の実際の数字に重要な役割を果たす可能性があります。

遅延報告があり、9月の初回生産が12月に延期されたことが報告されました。

収入

投資家たちによって今年25%のEPS上方予想が歓迎されており、売上高でも20%近くが上積みされています。第3四半期では、EPSの伸びが5%に鈍化し、2024年の前2四半期にほぼ二桁に触れていました。しかし、会社は各四半期で成長軌道を維持しています。第3四半期から第4四半期までの売上高が28-330億ドルに跳躍するとの期待により、昨年同期に比べて驚異的な84%の増加を実現すれば、売上が鈍化している会社の兆候とは言い難いです。

この会社は、78%から75%へのQ1からQ2への粗利率の3%の減少を記録しました。営業費用が増加し続ける中、アナリストは今回も74.4%の同様の粗利率を予想しています。

NVIDIA Corporation（NVDA）の内在価値は、いくつかの評価モデルを使用して分析されており、仮定と成長率によって結果が異なります。