NVDA
エヌビディア
-- 109.670 TSLA
テスラ
-- 263.550 CRWV
コアウィーブ
-- 40.000 PLTR
パランティア・テクノロジーズ
-- 85.850 GOOG
アルファベット クラスC
-- 156.060 
バークレイズは、Nvidia Blackwellランプ、Apple iPhoneの削減、その他のチップニュースについて意見を述べています。
投資会社バークレイズは、Nvidia（NASDAQ：NVDA）のブラックウェルランプに関する最新情報やApple（NASDAQ：AAPL）のiPhoneに関する潜在的な問題など、アジアへの旅行後、半導体業界を検討しました。
Nvidiaに関して、アナリストのTom O'Malleyは、最初のBlackwellランプの利用率は現在約50%で、次の四半期で80%に上昇するはずだと述べた。
「既存の容量の50%の使用率とテストから最終販売までの従来の遅れを仮定すると、これはNVDA Jan Q Blackwellが60億ドル近くであることを意味します」とO'Malleyは書いています。生産能力は、第3四半期に月に60万台に達したホッパーと比較して、4月に月に約40,000ウェーハに倍増するはずです（および第4四半期にはほぼ同じと予想されます）、とO'Malleyは付け加えました。
さらに、Blackwell-Ultraソリューションはまだサプライチェーンに入っていませんが、300および300Aシングルダイソリューションにより、2025年前半には「いくつかのランプ」が残るはずです。
その他のAIアップデート
O'Malleyはまた、Google（GOOG）（GOOGL）TPU v6についても意見を述べました。これは、2025年第2四半期後半までサプライチェーンに参入しないと予想されており、v5は1月と4月に減少すると予想されており、「7月の材料量が増加する前に少しエアポケットを暗示しています。」
彼は、アプリケーション固有の集積回路を構築する企業は、2026年に3ナノメートルノードで市場と交差しようとしているが、Broadcom（AVGO）とMarvell（MRVL）がシェアを失う可能性は低いと述べた。
AMD（NASDAQ：AMD）のMI300と325 AIアクセラレータの注文は最近第4四半期に上昇しましたが、第1四半期には順次減少が予想されます、とO'Malleyは付け加えました。彼はまた、AMDのXilinxユニットの初期兆候は前年比で2桁上昇しているように見えるが、年初には弱い可能性があると指摘した。
スマートフォンの問題
オマリー氏によると、プレミアムフラッグシップAndroidデバイスが年末まで強力であるため、携帯電話市場は分岐し続けており、クアルコム（NASDAQ：QCOM）にとって良い兆候であるという事実です。
「これにより、一部のCQ4プルインが3月の四半期に少し厳しいコンプを設定する可能性があります」と彼は書いています。「これはまた、新しいSnapdragon 8 Gen 4製品でハイエンドのプレミアム価格のアイテムの販売に成功しているQCOMにも役立ちます。QCOMは、ハイエンドの追い風を考えると、サプライチェーンがより積極的な価格設定を強調しているローエンド市場でも強力です。
クアルコムは、サムスン（OTCPK：SSNLF）ギャラクシーS25市場の100%を獲得する必要があります。サムスンの3ナノメートルでのパフォーマンスでは、内部ランプが許可されないため、彼は付け加えました。
スマートフォン市場の中間層は「ほとんどもはや存在しない」ため、近い将来、Skyworks Solutions（SWKS）とQorvo（QRVO）に「構造的影響を与える」はずです、とO'Malleyは説明しました。
iPhoneに関して、O'Malleyは、削減に関する「混合データポイント」を聞いたと述べたが、いくつかの情報筋は、先週まで3月の四半期に10%から15%のユニット削減を指摘した。iPhone SEも第1四半期後半にAppleモデムで発売されることが確認され、2500万台以上が予想されます。
AI PCの誇大広告
今年の初めからのAI PCの誇大広告は、「本当の採用」がないため、単なる誇大広告のようです、とO'Malleyは言いました。「AI PCは[2025年全体に数十万]しかなく、ODMはLunar LakeとStrix Pointでより堅牢な上昇を期待しています」と彼は述べ、サプライチェーンは、現在の約1,500ドルと比較して、来年の第2四半期に700ドルで発売される可能性のあるArm（ARM）アーキテクチャに基づく新しいクアルコムチップについて話し合ったと述べました。
記憶が混ざった
メモリ市場は混在しており、NANDの支出は弱く、高帯域幅のメモリは依然として人工知能によって急上昇しています。
「メモリ会社との会話は、DRAMではよりポジティブですが、CY25の需要はPCとスマートフォンがミュートされたままであるため、供給がそのレベルを下回ると予想されるNANDではより否定的です」と書いています。「NAND技術の移行は、より合理的な供給にとってプラスですが、業界の利用率は依然として構造的に高値から外れています。HBMは、MUが200億ドル半ばで呼んだものより60%以上高いと予想されています（容量は400億ドル近くを示唆しています）。"
設備投資支出
来年の設備投資支出は、成長の予想に比べて「横ばい」になる可能性があり、台湾半導体（TSM）はノードを変換する準備ができているようです（N5からN3に移行）、一方、サムスンは3ナノメートルの収量に問題を抱えています。
「全体として、今日のストリートの見積もりよりもはるかにフラットな[ウェーハファブ機器]年が25年に見られています」とO'Malleyは書いています。
Nvidiaに関して、アナリストのTom O'Malleyは、最初のBlackwellランプの利用率は現在約50%で、次の四半期で80%に上昇するはずだと述べた。
「既存の容量の50%の使用率とテストから最終販売までの従来の遅れを仮定すると、これはNVDA Jan Q Blackwellが60億ドル近くであることを意味します」とO'Malleyは書いています。生産能力は、第3四半期に月に60万台に達したホッパーと比較して、4月に月に約40,000ウェーハに倍増するはずです（および第4四半期にはほぼ同じと予想されます）、とO'Malleyは付け加えました。
さらに、Blackwell-Ultraソリューションはまだサプライチェーンに入っていませんが、300および300Aシングルダイソリューションにより、2025年前半には「いくつかのランプ」が残るはずです。
その他のAIアップデート
O'Malleyはまた、Google（GOOG）（GOOGL）TPU v6についても意見を述べました。これは、2025年第2四半期後半までサプライチェーンに参入しないと予想されており、v5は1月と4月に減少すると予想されており、「7月の材料量が増加する前に少しエアポケットを暗示しています。」
彼は、アプリケーション固有の集積回路を構築する企業は、2026年に3ナノメートルノードで市場と交差しようとしているが、Broadcom（AVGO）とMarvell（MRVL）がシェアを失う可能性は低いと述べた。
AMD（NASDAQ：AMD）のMI300と325 AIアクセラレータの注文は最近第4四半期に上昇しましたが、第1四半期には順次減少が予想されます、とO'Malleyは付け加えました。彼はまた、AMDのXilinxユニットの初期兆候は前年比で2桁上昇しているように見えるが、年初には弱い可能性があると指摘した。
スマートフォンの問題
オマリー氏によると、プレミアムフラッグシップAndroidデバイスが年末まで強力であるため、携帯電話市場は分岐し続けており、クアルコム（NASDAQ：QCOM）にとって良い兆候であるという事実です。
「これにより、一部のCQ4プルインが3月の四半期に少し厳しいコンプを設定する可能性があります」と彼は書いています。「これはまた、新しいSnapdragon 8 Gen 4製品でハイエンドのプレミアム価格のアイテムの販売に成功しているQCOMにも役立ちます。QCOMは、ハイエンドの追い風を考えると、サプライチェーンがより積極的な価格設定を強調しているローエンド市場でも強力です。
クアルコムは、サムスン（OTCPK：SSNLF）ギャラクシーS25市場の100%を獲得する必要があります。サムスンの3ナノメートルでのパフォーマンスでは、内部ランプが許可されないため、彼は付け加えました。
スマートフォン市場の中間層は「ほとんどもはや存在しない」ため、近い将来、Skyworks Solutions（SWKS）とQorvo（QRVO）に「構造的影響を与える」はずです、とO'Malleyは説明しました。
iPhoneに関して、O'Malleyは、削減に関する「混合データポイント」を聞いたと述べたが、いくつかの情報筋は、先週まで3月の四半期に10%から15%のユニット削減を指摘した。iPhone SEも第1四半期後半にAppleモデムで発売されることが確認され、2500万台以上が予想されます。
AI PCの誇大広告
今年の初めからのAI PCの誇大広告は、「本当の採用」がないため、単なる誇大広告のようです、とO'Malleyは言いました。「AI PCは[2025年全体に数十万]しかなく、ODMはLunar LakeとStrix Pointでより堅牢な上昇を期待しています」と彼は述べ、サプライチェーンは、現在の約1,500ドルと比較して、来年の第2四半期に700ドルで発売される可能性のあるArm（ARM）アーキテクチャに基づく新しいクアルコムチップについて話し合ったと述べました。
記憶が混ざった
メモリ市場は混在しており、NANDの支出は弱く、高帯域幅のメモリは依然として人工知能によって急上昇しています。
「メモリ会社との会話は、DRAMではよりポジティブですが、CY25の需要はPCとスマートフォンがミュートされたままであるため、供給がそのレベルを下回ると予想されるNANDではより否定的です」と書いています。「NAND技術の移行は、より合理的な供給にとってプラスですが、業界の利用率は依然として構造的に高値から外れています。HBMは、MUが200億ドル半ばで呼んだものより60%以上高いと予想されています（容量は400億ドル近くを示唆しています）。"
設備投資支出
来年の設備投資支出は、成長の予想に比べて「横ばい」になる可能性があり、台湾半導体（TSM）はノードを変換する準備ができているようです（N5からN3に移行）、一方、サムスンは3ナノメートルの収量に問題を抱えています。
「全体として、今日のストリートの見積もりよりもはるかにフラットな[ウェーハファブ機器]年が25年に見られています」とO'Malleyは書いています。
免責事項：このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。
さらに詳しい情報
コメント
サインインコメントをする