エヌビディアが三角持ち合い上放れ！業績・株価相関が高い半導体株5選、「AI半導体需要はクレージー」

◇半導体ベースの高性能電力ソリューションを提供。コンピューターやデータセンター、自動車（ADAS関連等）など幅広い分野に製品を提供する。堅調な業績拡大が続いており、業界の低迷期においてもプラス成長を達成してきた。

◇2024年4-6月期の業績は、AIパワー・ソリューションに対する需要の増加で市場予想を上回った。経営陣は、「グーグルやアマゾン・ドットコム、メタ・プラットフォームズなどからの設計獲得はまだそれほど伸びていないが、これからやってくるだろう。大きなチャンスがあると考えている」とコメントした。主力部門の堅調さを支えに、今後も業績拡大が続く見通しだ。決算発表日は10月30日の予定。

◇ファウンドリー世界最大手。エヌビディアをはじめ米半導体大手はファブレス（工場を持たない）が主流で、生産はTSMCやサムスン電子などに委託している。TSMCはファウンドリー規模で世界最大だけでなく、技術面でも業界をリードしており、AI半導体に対する需要拡大の恩恵を受けている。

◇TSMCはアップル関連株として有名だが、市場別売上高構成比でみた場合、スマートフォン部門の比率は低下傾向にある。2024年4-6月期はスマートフォンが33％だったのに対し、ハイパフォーマンスコンピューティング（HPC）部門が52.2％となっている。7-9月期の純利益を含む業績の詳細は10月17日に発表される予定。9日に公表した7-9月期の売上高は前年同期比39％増で市場予想を上回った。AI半導体需要の堅調さが示された。

◇世界No.1の半導体製造措置・ディスプレイ製造措置メーカー。エヌビディアのTier1のサプライヤーではないが、TSMCの主要仕入れ先となっている。TSMCの仕入れコストに占めるアプライド・マテリアルズの比率はおよそ10％（2023年）で、首位のASML（同約41％）に次いで2位。アプライド・マテリアルズにとって最大の顧客はサムソン電子で、次いでTSMC、インテル、マイクロン・テクノロジーと続く。

◇最先端露光措置で世界最大手。エヌビディアのTier1のサプライヤーではないが、TSMCの筆頭サプライヤーである。TSMCの仕入れコストに占めるASMLの比率は約41％（2023年）。ASMLが生産する最先端露光措置は1台当たり数百億円と高額なためだ。業績見通しは、今四半期は1ケタ台の増収・増益にとどまる見通し。次四半期は2割の伸びに拡大する見込みとなっている。

◇半導体エッチング措置で世界大手。エヌビディアのTier1のサプライヤーではないが、TSMCの主要仕入れ先となっている。TSMCの仕入れコストに占めラムリサーチの比率は約6％（2023年）で、ASMLとアプライド・マテリアルズについて3位となっている。ラムリサーチにとって最大の顧客はサムソン電子で、次いでマイクロン・テクノロジー、インテル、TSMCとなっている。