NVIDIAは最良の選択肢であり、売りは行き過ぎであり、今が絶好の買い時である

モルガン・スタンレーは $エヌビディア (NVDA.US)$ に最上級のレーティングを付与し、最近の売りが 「競争上の懸念が誇張されたまま、短期的にも長期的にも強いデータポイントを聞き続けているため、良いエントリー・ポイントを提示している 」と指摘した。

エヌビディアのAI市場における中心的な地位と、カスタム・シリコンの代替製品から顧客を引き戻す能力は、エヌビディアの永続的な競争力を強調している。アナリストは、「これは大きな市場であり、エヌビディアのカード1枚で賄えるものではないが、カスタムシリコンや代替品に投資した顧客が、上昇を求めてエヌビディアに戻ってきたという事例を複数聞いている」と指摘した。

Morgan Stanleyは、Nvidiaの株価について、主に堅調な需要指標とBlackwell GPUに対する顧客の強い熱意によって、ポジティブな見通しを維持している。H100のリードタイムは短いが、H200のリードタイムはすでに長く、Blackwellはさらに長くなるはずだ。

モルガン・スタンレーは、「数週間前よりもはるかに合理的 」に見える評価で、市場は 「顧客側がマルチモーダル生成AIの開発にリソースを投入し続けたいという明確な願望があるハイパースケールコメントの一部について、コップの半分が非常に空っぽな見方をしている 」と考えている。