AIインフラの需要は減速の兆しがない：ニューストリート
New Street Researchによると、人工知能インフラストラクチャは、コンピューティングパワーへのより多くの支出がより良いパフォーマンスモデルにつながるため、すぐに減速する兆候はありません。
それは自己永続システムのようなものです。
「OpenAIは、モデルのサイズが推論コストにどのように大きな圧力をかけているかを示しました」と、Pierre Ferraguが率いるNew Street Researchのアナリストは業界レポートで述べています。
「モデルが成熟するにつれて推論コストは非常に急速に低下しますが、次世代モデルは以前のバージョンよりも大幅に高価になります（これは推論機能の導入により悪化するだけです）」と彼は付け加えました。
このサイクルは、AI に電力を供給するハードウェアを提供する企業にとって高い需要と販売を保証しますが、次のレベルのモデルの増え続けるコストに価値があるかどうかという疑問が生じます。
「ジェネレーティブAIは、増分コストが恐ろしく高いビジネス（最新モデル）です」とフェラグは指摘しました。「これは、増分コストがゼロであるソフトウェアとは正反対です。これがどのように展開するかはわかりませんが、バリューチェーンの構造に深刻な破壊をもたらすでしょう。」
Meta Platforms (NASDAQ:META) や、Tesla (TSLA) CEO の Elon Musk が設立したスタートアップである xAI などの企業は、AI ハードウェア レースの賭け金を上げ続けています。先週、マスクはNvidiaの10万台のH100 GPUを搭載したAIトレーニングクラスターを発表しました。彼は今後数ヶ月で倍増する予定です。同様に、MetaのCEOであるMark Zuckerbergは、年末までに35万台のH100を同社のAIの取り組みに搭載する予定です。
「供給側と需要側の両方で、AIの経済学の理解を深めるにつれて、現在の支出レベルの持続可能性と物質的なさらなる成長の余地の強力なケースが見られています」とフェラグは言いました。「これは、一時停止や修正がないという意味ではありませんが、持続不可能なバブルのピークにまだ自分自身を見ていないことを意味します。それとは程遠い。」
Nvidiaは現在、進化し続ける一連のAIモデルに電力を供給するために必要なプロセッサを提供する競争に勝っています。主な理由は、Nvidiaの最新のGPUのフルスタックとシステムスケールの統合能力です。これにより、より大きなドメイン間でより大きなチップ間帯域幅の相互接続が可能になります。
New Street Researchによると、これがNvidiaに競合他社のAMD（NASDAQ：AMD）よりも優れているという。
「それにもかかわらず、そのアーキテクチャは汎用性が低く、スケーラブル性が低いが、それでも競争力があるかもしれませんが、はるかに限られたユースケースセットで、献身的な最適化努力を犠牲にして、AMDの資格を失格にしません」とフェラグは付け加えました。
しかし、AMDはこれを理解しており、Nvidiaに挑戦するために取り組んでいます。これが、AMDが最近ZT Systemsを買収した理由の1つです。
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コメント
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Kimihiko スレ主 : 減速の兆しとかコメントしているのは、ブラックロック、JPモルガン2社のbuy side
コレ君 : なんか、現状は、まだ、走り出しのような感じがするぅ。まだまだ、これからNVIDIA！って感じです。。。