$エヌビディア (NVDA.US)$ 四半期ごとの半導体関連の企業の決算からみえてくるものはやはり半導体全体の相場ではな...

$エヌビディア (NVDA.US)$エヌビディアの株価の需給（供給と需要のバランス）についての考察。以下の要因に大きく影響を受けています。1. 需給バランスの現状需要面: エヌビディアのGPUはAIやデータセンター向けに高い需要を維持しています。特に新型GPU「ブラックウェル」への需要が強く、出荷量は想定以上で今後も数四半期にわたる高需要が予測されています供給面: エヌビディアは供給能力を拡大しており、チップ生産を担うTSMC（台湾積体電路製造）などのパートナー企業との協力を強化しています。ただし、需要の急拡大に追いつくための供給体制が課題となっており、特定の製品では供給不足が懸念されています2. 投資家心理と株価の影響決算後に一時的な株価下落が見られたのは、市場が成長の減速を織り込んだためです。ただし、今後の収益成長が堅調に見込まれるため、需給のバランスが全体的に株価を支えていると言えます投資家はAI需要の持続性と、エヌビディアがそれを満たす能力に注目しており、短期的な供給不足が影響を与える可能性があると懸念されています3. 需...

$エヌビディア (NVDA.US)$2024年第3四半期（3Q）のエヌビディア（NVIDIA）は、H100（Hopperアーキテクチャ）から次世代のブラックウェル（Blackwell）アーキテクチャへの過渡期と考えることができます。1. H100の需要がピークを迎えつつあるH100は、生成AIやデータセンター向けのトレーニング・推論処理において圧倒的な性能を発揮し、2024年も引き続き強い需要を維持していました。しかし、次世代アーキテクチャであるブラックウェルの発表が近づくにつれ、一部の顧客や業界はその性能向上への期待を高めていた可能性があります。2. ブラックウェルの準備期間ブラックウェルは4Qには本格的に市場投入されると予測されており、2024年下半期にはそのアーキテクチャや仕様についての情報が明らかにされ始めています。エヌビディアにとっては、製造チェーンや顧客への移行計画を準備する重要な段階でした。事実TSMCはGPU用のチップ生産はフル稼働です。3. 製品ライフサイクルの過渡期ハイエンド製品（H100）において市場の需要が成熟するタイミ...

$アーム・ホールディングス (ARM.US)$市場のコンセンサスは上回って良い決算です。QCOMは決算で跳ねていますね。ARMは係争中ですが解決したらさらに上ですね。

$エヌビディア (NVDA.US)$ダウ採用のポジティブニュースがSMCIのネガティブニュースに相殺されちゃいましたね。3Qの決算までに上げが急だと好決算でも売られますし、需給次第ですね。割高って思われがちですが、AMDやARMやPLTRはそうでしょうが、NVDAに割高感って収益の伸びからしたら全然割高感ないかなぁって思います。

$エヌビディア (NVDA.US)$ダウ採用は既定路線でいつかなぁって思ってましたが、このタイミングでしたね。ダウ採用でインデックスファンドから大規模な買い入れがあるから株価は上がるって考えも理解できますが、すでにS&P500に採用されているので、株価の材料としては限定的かと。当面の競合相手のAMDやINTCとのアドバンテージは大きな差があり3Qの決算前に株価のボラが普段以上に大きくなると決算時に荒れるのが懸念されますね。中長期のスタンスならホールド1択ですけどね