エヌビディアの株主総会が近づく中、オプション戦略を使用して、高いボラティリティの市場で生き残る方法

先週（6月21日）、米国株式市場は「トリプル・ウィッチング・デイ」を経験しました。

$エヌビディア (NVDA.US)$の株価は大きな変動がありました。最初に$140から$120以下に3日間連続で下落し、その後約7％上昇して$126に戻りました。最初は3日間$140から$120以下に落ち、次に7％近く急上昇して$126になりました.

多くの投資家は、Nvidiaの将来の動向が「不確実」だと考えています。「不確実」とのことです。.

熊派は、NvidiaのCEOであるJensen Huangが自らの株式保有を一部解除したことは悪いシグナルだと主張しており、ネガティブなニュースがこの水曜日（6月26日）の株主総会で公表されるかもしれないと述べています。株主総会です。この水曜日（6月26日）です。

一方、ブルたちは「人工知能ブーム」がさらに続くと信じており、この水曜日に公表されるMicron Technologyの財務報告書のポジティブな期待が、半導体や人工知能関連株の上昇をさらに推進するだろうと考えています。の財務レポートに対するポジティブな期待があります。 $マイクロン・テクノロジー (MU.US)$の財務レポートに対するポジティブな期待があります。 半導体や人工知能関連株の上昇をさらに推進するだろうと考えられています。

多くの投資家が混乱しがちです。何をすべきでしょうか？?

実際に、価格が上がろうと下がろうと、相当な波動があれば、オプション取引業者には利益を得るチャンスがあります。このため、熟練したトレーダーはしばしばオプション取引に傾向しています。.

今日は、株価トレンドが不透明であるが高いボラティリティが予想される状況に適した2つのオプション戦略を共有します。MUオプションチェーンに入るをクリックしてください.

Options > Analysis > Volatility Analysisでこれを確認できますオプションチェーン全体の暗黙的ボラティリティ（IV）が現在高水準であることがわかります。.

一般的には、IVが高いほどオプションは「より高価」になります。これは、重要なボラティリティがオプションを淘汰することがより可能性が高いと考えられるためです。その結果、オプションの時間価値が上がるからです。ここで混乱するかもしれません：長期のオプションは到期日が長く、価格が高くなりますが、なぜ短期のオプションが「より高価」だと考えられるのでしょうか？実際には、「より高価」とは、より高いIVがオプションに時間価値プレミアムを与えるからです。

オプションの初期プレミアムが高いほど、時間価値が低下するのが早くなります。短期オプションの時間価値は急速に低下し、長期オプションはその時間価値をより多く保持します。現在のボラティリティが高く、将来減少すると信じている場合、短期のIVが高いオプションを売り、長期のIVが低いオプションを買い、Long Calendar Spreadポジションを作成することができます。その他の要因の影響を最小限に抑えるために、通常は、基礎となる資産価格に近く、かつその近辺にある2つのオプションを選択します。

高いIVはオプションに時間価値プレミアムを与えるため、ここで「より高価」とはこのことを示しています。時間価値のプレミアムを高くします。.

時間価値は時間とともに減衰することを忘れないでください。初期プレミアムが高いほど、その価値はより早く減衰します。短期のオプションの時間価値は急速に減衰し、長期のオプションはその時間価値の多くを保持します。

通常、基礎となる資産価格に近く、かつそれに近い2つのオプションを選択します。同じストライク価格同じストライク価格の期約で、一方のオプションが強気、他方が弱気である新規買カレンダースプレッドを選択することが多いです。異なる満期日、それらがのこっていることを確認し、両方がコールオプションまたは両方がプットオプションであること.

ここをクリックしてください。戦略オプション画面の一番下にある「オプション」を選択し、カレンダースプレッド適切なストライク価格とコール/プットを選択して、

取引のインターフェースでは、スプレッドの現在の市場の価格も表示されるため、[...] リミット注文を出す適切な価格を選択してください.

注意：

将来株価が大幅に上昇することを予想する場合は、コールオプションを購入する必要があります。

将来株価が大幅に下落することを予想する場合は、プットオプションを購入する必要があります。

しかし、株価の上昇または下落にかかわらず、株価が大幅に上昇または下落することを予想している場合はどうすればよいでしょうか？?

実際には、このように機能する戦略があります：新規買ストラドルそして、新規買ストラングル.

基礎となる株価が2つのブレークイブンポイントの範囲内で振動する場合で、前年比12%減少しました。これは推定の181.9億人民元より低かったです。損失が発生します最大損失は、コールオプションとプットオプションのどちらも行使できない場合に発生し、両方のオプションに支払われた全額のプレミアムが失われます。

基礎となる株価が2つのブレークイブンポイントの範囲を大幅に超えて上昇または下落した場合、オプションの行使から得られる利益は初期プレミアムを上回り、利益を得ることができます。利益を上げることができます。.

ロングストラドルとは、購入するプットオプションとコールオプションの両方において、通常、ストライクプライスはストラテジーを構築する際に基礎となるアセットの価格にできるだけ近くなるように選択され、少なくとも1つのオプションがインザマネーになることが保証されます。同じストライク価格一方、ロングストラングルでは、プットオプションとコールオプションのストライクプライスが異なります。コールオプションのストライクプライスは通常、基礎となるアセットの価格よりも高く、プットオプションのストライクプライスは通常、基礎となるアセットの価格よりも低く設定されます。ストラングルで選択されるオプションは一般的にアウトオブザマネーであり、つまりストラングルの構築にはより少ないプレミアムが必要で、限られた資金を持つ投資家にとってコスト効率が高くなります。

一方、ストラングルでは一般的にアウトオブザマネーのオプションが選ばれます。つまり、ストラングルはより少ないプレミアムが必要で、限られた資金を持つ投資家にとってコスト効率が高くなります。ただし、それに伴い、ストラングルは損失範囲が大きく、基礎となるアセットの価格の大きな価格変動が必要になるため、損失を回避するには価格が大きく変動しないことを確認する必要があります。エヌビディアの現在の株価が118ドルの場合、118ドルのストライクプライスを持つコールオプションとプットオプションの両方を購入することにより、1株あたりの総コストは7.05ドルになります。この組み合わせで利益を上げるのは、株価が118ドル-7.05ドル=110.95ドル以下または118ドル+7.05ドル=125.05ドル以上の場合に限られます。この組み合わせの損失が発生する範囲は125.05ドル-110.95ドル=14.10ドルです。

そのため、ナスダック100指数が元の価格に戻っても、TQQQは依然として損失地位にある可能性があります。ストラングルにおいて選択されるオプションは一般的にアウトオブザマネーであるため、損失を回避するためには、基礎となるアセットの価格が大きく変動しないことを確認する必要があります。ストラングルの構築にはより少ないプレミアムが必要で、限られた資金を持つ投資家にとってコスト効率が高くなります。プレミアムを少なくこれにより、限られた資金を持つ投資家にとってより費用対効果が高くなります。

ただし、ストラングルを構築するには、基礎となるアセットの価格が大きく変動しないことを確認する必要があります。ストラングルは価格変動が大きく、基礎となるアセットの価格の大きな価格変動が必要になるため、損失を回避するためには価格が大きく変動しないことを確認する必要があります。ストラングルの損失範囲は通常よりも大きく、価格変動も大きくなるため、適切な株価変動が生じない場合は損失を回避することが困難になります。

ロングストラドルの開設には高いプレミアムが必要です。しかし、比較的少ない株価動向で正のリターンを得ることができ、比較的利益を得やすくなります。moomooでは、両方の戦略を一気に構築することもできます。反対に、ロングストラングルを開設するには低いプレミアムが必要です。しかし、正のリターンを得るにはより大きな株価変動が必要です。

両方の戦略とも、重要な株価変動から利益を得るために設計されていますが、自分自身の状況を考慮して、自分に合ったオプション戦略を選択する必要があります。また、moomooで両方の戦略を一度に構築することもできます。moomooでは、両方の戦略を一気に構築することもできます。画面下部の戦略 > ストラドル > ストラングルを選択して、適切なストライク価格を選んで取引してください。取引インターフェースは、スプレッドの現在の市場見積もりも表示するため、ロングストラドル/ストラングルのトレードを行いやすくしています。

取引状況に合わせて適したオプション戦略を選択してください。

ここをクリックしてください。ストラテジー画面下部にある「ストラドル」または「ストラングル」を選択して、「行使価格」を選択し、「取引」を行うことができます。ストラドル または ストラングル選択した行使価格に応じた現在の市場価格が取引画面に表示されます。

取引のインターフェースでは、スプレッドの現在の市場の価格も表示されるため、[...] リミット注文を出す適切な価格を選択してください.

注意：

では、今日の共有はここで終わりです。

上記で話し合われたストラテジーは、主に『NVIDIAの株価が大きな変動を経験することが予想される場合』に適用されます。エヌビディアの株価が大きな変動を経験することが予想される場合には、上記で話し合われたストラテジーが主に適用されます。.

もし株の方向性についてはっきりした予想がある場合は、コールとプットのトレーディング方向に注意してください。

その他アイデアがある場合は、カレンダースプレッド、ストラドル、ストラングルをご覧ください。について共有や議論があれば、コメント欄で自由に行ってください。