Nvidiaの目標株価がJefferiesによって引き上げられた。

ジェフリーズは、エヌビディア（NASDAQ:NVDA）の目標株価を135ドルから150ドルに引き上げ、AIチップメーカーの予想を引き上げた。

同社はエヌビディアを買いとしている。

ジェフリーズのアナリストであるブレイン・カーティス氏は、フーボンのアナリストであるシャーマン・シャン氏からの情報提供を受け、過去1ヶ月のAIバスケットのパフォーマンスはまちまちであり、ブロードコム（AVGO）がエヌビディア（NVDA）のアウトパフォーマンスに加わったと指摘した。しかし、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）／マーベル・テクノロジー（MRVL）を空売りする投資家が増えており、エッジAI／モバイルにAIエクスポージャーを追加しようとしている。

アナリストは、2025年の負け組を決めるのは時期尚早だと考えているが、AMDのパイプラインに対する懸念は高まっていると見ている。

例えば、Nvidiaと並んでMarvellとAstera Labs (ALAB)の成長もまだ見込まれているが、NVDAの各世代に関する決定はそれを大きく変える可能性があるとアナリストは述べている。

ジェフリーズのアナリストは、香氏との1週間のマーケティングを終え、今週はAIバスツアーでNvidia、Broadcom、Marvell、Asteraの経営陣と会う予定だと述べた。

アナリストは、今回のツアーは、NvidiaのGB200 NVLを実際に見て、このプラットフォームにおける同社の優位性についていくつか質問したかったから始まったと述べるとともに、この移行が他のエコシステムにとってどのような意味を持つかを探りたかったと述べた。

Curtis氏と彼のチームは、5月中旬のアジア出張中に発見したNvidiaのサプライチェーン全体におけるアップサイドを強調したと述べた。また、Nvidiaが開発したグラフィックス・プロセッシング・ユニットのマイクロアーキテクチャであるBlackwellの生産能力を2024年後半に約25%増やし、約40%増とするよう要請したことにも言及した。

アナリストは、当時のチェックでこれらの数量を更新したが、正確性をさらにチェックし、これがGB200 NVLにどのように流入するかを理解したかったため、この上方修正を予測に反映しなかった。

追加のチェックとFubonのチームからのインプットの後、Jefferiesは現在、GB200 NVLの数量は6万台（4万台から増加）と見ており、NVL 36が全て増加すると見ています（NVL 36 5万台、NVL 72 1万台）。

同アナリストは、この数字が増加しても、CY25 のボトムアップ・チェックではまだ 500 億ドル以上下回っていると付け加えた。

Nvidiaに対するJefferiesの長期的見解：アナリストは、業界のチェックはさらなる上昇を示唆しており、Blackwellが立ち上がるFY26にビートが加速すると述べた。

アナリストは、GB200の立ち上がりによりシステム売上が増加し、競争力のある堀がさらに拡大すると見ている。

ジェフリーズのアナリストは、すでにストリートを上回っている売上高/EPS予想を、FY25でそれぞれ1,240億ドル/2.82ドル、FY26で1,810億ドル/4.23ドルに引き上げたという。