エヌビディア株はアナリストから「トップピック」と評価され継続的に回復しているが、現在買いなのか？

$エヌビディア (NVDA.US)$ 月曜日には5％以上上昇し、100レベルをさらに上回った。先週の「ブラックマンデー」には約90ドルまで下落した後、Nvidiaは20％以上回復し、110ドルの水準に戻った。 今月後半に第2四半期の報告を迎えるにあたり、Nvidiaの最近の株価動向には良いものと悪いものの両方が含まれます。

Nvidiaの株は最近、幅広い景気減速や同社の次世代AIプロセッサの遅れについての懸念が原因で下落し、先週金曜日に4週連続で下落しました。ただし、月曜日の上昇は、ウォールストリートがAIインフラストラクチャ開発の持続的な強さに対する信頼を示すものであり、Nvidiaが重要な役割を果たしています。Piper Sandlerのアナリストは、Nvidiaのチップの遅延が本当であれば、報告に続いて株が上昇したライバルのAMDに利益があると指摘しています。 懸念がある一方で、NvidiaはAIアクセラレータ市場で主導的なプレーヤーであり、2028年までにマーチャント市場の80％を占めると予想されています。

季節的な風向きが緩和される第4四半期には、Nvidiaを含む半導体株が回復するとバンク・オブ・アメリカ証券のアナリストは予測しています。 経済的懸念や市場の動揺により、第3四半期にはチップ株が苦戦し、ETFはほぼ14％下落しました。しかし、これらの損失にもかかわらず、ETFは年初から11％以上上昇しています。 $iShares Semiconductor ETF (SOXX.US)$ 歴史的に、SOX指数は10月から回復する傾向があり、第4四半期と第1四半期の平均収益が高くなります。 セクターが第4四半期にバウンスバックすれば、Nvidiaの株は良いプレーのように見えるとBofAのアナリスト、Vivek Aryaは指摘しています。 ただし、米国の選挙や地政学的な緊張から生じる不確実性が今後の市場に影響を与える可能性があります。 言い換えれば、大手のクラウドプロバイダが低いAI投資回収率について告白するのを待っているのは無駄なことです。少なくとも2026年まではそうです。セキュリティ関連の半導体株は、クラウドのトレンドに露出しているため、混雑して不安定になることがありますが、半導体セクターのビジネス・ダイナミクスは他でうろ覚えです。」アリア氏は書いています。

• Nvidiaを、その各サブセクターでの一貫したパフォーマンスを引用し、トップの半導体株のピックとして挙げています。 $ブロードコム (AVGO.US)$世界平均株式ファンド、JPモルガンのテクノロジーファンド、そしてMSCI ACWI株式ファンド $KLA (KLAC.US)$ ブロードコムなどの大手チップメーカーは、データセンター市場に重要な関与があり、クラウドコンピューティングの巨大企業によるインフラストラクチャ支出の増加から恩恵を受けることができます。 $マイクロソフト (MSFT.US)$そして、 $アマゾン ドット コム (AMZN.US)$また、Nvidiaのパートナー企業は需要が急増した場合には迅速に売上を拡大する潜在的な能力を持っています。 $アーム・ホールディングス (ARM.US)$, $マイクロン テクノロジー (MU.US)$世界平均株式ファンド、JPモルガンのテクノロジーファンド、そしてMSCI ACWI株式ファンド $ON セミコンダクタ (ON.US)$

• キーバンク・キャピタル・マーケットの株式調査アナリスト、ジョン・ヴィン氏は、Nvidiaの問題が供給またはタイミングに関連する場合、投資家はそれを見落とす可能性があると考えています。ヴィン氏は、実際の懸念は需要の問題であり、彼自身はそれを予見していないと主張しています。 彼はNvidiaが利益予想を上回り、見通しを上向かせることを期待しており、近くの需要には問題がないと示唆しています。

• UBSアナリストのティモシー・アーキュリ氏は、Nvidiaの買い気配を150ドルの目標株価に据えて再確認し、 Blackwell顧客の出荷量に関する遅延がある場合でも、短期的な新規売に大きな影響はないと予想されます。遅延は4-6週間程度にとどまるでしょう。 彼は先行顧客が2025年4月までに最初のBlackwellインスタンスを運用することを予測しています。アーキュリ氏は、AIラボおよび企業からの強い需要がポジティブな指標となると考えています。さらに、市場はNvidiaの将来の利益成長を過小評価しているかもしれないとし、市場が2025年にピーク成長を予想している一方で、顧客との議論に基づいて2026年には引き続き成長する可能性があると示唆しています。

ファンダメンタルズは投資の四本柱の一つに過ぎず、他の柱は株式の技術的な強さ、市場の方向性、リスク管理です。 Nvidiaの株式は最近の下落後、現在50日移動平均線から10％下落しています。 チャートパターンは買い時や売り時を決定するのに役立ちます。初めての購入を行う前に、株価が50日線を取り戻し、もう一つのベースを構築するのを待つことをお勧めします。さらに、Nvidiaの機関投資家のサポートと相対強度ラインは改善する可能性があります。