Nvidia: なぜ私は下落に賭けるのか
エヌビディアの25年第1四半期の利益は予想を上回ったが、投資家の疲弊により株価は低調な反応を示し、長期投資家にとっては買いのチャンスとなった。
NVDA の売上は、データ センター GPU の需要が堅調だったため前年比でほぼ 2 倍になり、利益は売上よりも速いペースで増加しました。
第 4 四半期に予定されている Blackwell をテーマにしたデータセンター GPU の発売は、2025 年の Nvidia の売上と利益の成長にとって大きな推進力になると予想されています。
売上高の伸びは若干鈍化しているものの、AI 対応 GPU に対する堅調な需要と高い粗利益率に支えられ、同社の長期見通しは引き続き堅調です。
NVDA の売上は、データ センター GPU の需要が堅調だったため前年比でほぼ 2 倍になり、利益は売上よりも速いペースで増加しました。
第 4 四半期に予定されている Blackwell をテーマにしたデータセンター GPU の発売は、2025 年の Nvidia の売上と利益の成長にとって大きな推進力になると予想されています。
売上高の伸びは若干鈍化しているものの、AI 対応 GPU に対する堅調な需要と高い粗利益率に支えられ、同社の長期見通しは引き続き堅調です。
エヌビディア社 ( NASDAQ: NVDA )の収益は、売上高と利益に関して投資家の期待を上回りましたが、市場は以前ほど同社の収益に好意的に反応しませんでした。これは、私の見解では、エヌビディアの業績に関する短期的な疲労を示している可能性があり、投資家にとっては倍増のチャンスになると思います。
Nvidia の売上は前四半期に前年同期比でほぼ倍増し、GPU の先駆者である同社は依然として利益の大幅な拡大が続いています。
Nvidia の Blackwell をテーマにしたデータセンター GPU は第 4 四半期にリリースされる予定であり、これにより同社の今後の売上が押し上げられ、Nvidia の株価にとって待望の触媒となる可能性がある。
私の見解では、最近の株価下落は長期投資家にとって買いのチャンスであり、ブラックウェルの売上データがまもなく公開されることで、投資家はNvidiaへの愛情を再燃させるだろうと思う。
私の評価履歴
Nvidia に対する私の強気な見方は、売上の堅調な伸び、高い粗利益率、そして GPU のアップスケーリングの可能性 (将来のデータ センターでは各クラスター内に大幅に多くの GPU (おそらく数百万) が含まれるという考え方) など、多数の要因によって裏付けられています。これは、GPU のパイオニアである同社にとって、売上と利益の成長のきっかけとなります。
Nvidia のビジネスは若干減速しているものの、Blackwell に関して大幅な売上増が見込まれることから、この株は「買い」と評価されます。
Nvidiaの25年第1四半期: 利益の大幅な増加、近々発売予定のBlackwellが触媒に
Nvidia の優れた業績の主な原動力は、今回もデータ センター業界であり、GPU が利用可能になるとすぐにそれを Nvidia から奪い取っている。
AI 革命の進展は、NVIDIA の GPU を必要とする大規模言語モデルへの数十億ドルの投資によって支えられており、GPU 企業の持続的な成長の原動力となっている。2025 年第 1 四半期、NVIDIA の売上高は前年比 94% 増の 351 億ドルに急上昇し、同社の歴史上かつて達成されたことのない四半期記録となった。
売上の急増は、主にデータセンターに納入されるNvidiaのGPUに関連しています。この部門は、2025年第1四半期に308億ドルという驚異的な売上を上げ、全体の88%を占め、前年比112%増となり、Nvidiaの部門の中で最も急速な成長を示しました。前四半期の売上は122%増でしたが、2025年第2四半期のデータセンターの売上は前年比154%増でした。
残念ながら、Nvidia の売上は若干減速しており、これが投資家が以前の四半期ほど積極的に反応していない理由の 1 つである可能性があります。
そうは言っても、Nvidia の利益が売上高よりも速いペースで成長していることは注目に値します。同社の総売上高は 25 年第 1 四半期に 94% 増加し、1 株当たり利益は前年比 111% 増加しました。
Nvidia の売上は前四半期に前年同期比でほぼ倍増し、GPU の先駆者である同社は依然として利益の大幅な拡大が続いています。
Nvidia の Blackwell をテーマにしたデータセンター GPU は第 4 四半期にリリースされる予定であり、これにより同社の今後の売上が押し上げられ、Nvidia の株価にとって待望の触媒となる可能性がある。
私の見解では、最近の株価下落は長期投資家にとって買いのチャンスであり、ブラックウェルの売上データがまもなく公開されることで、投資家はNvidiaへの愛情を再燃させるだろうと思う。
私の評価履歴
Nvidia に対する私の強気な見方は、売上の堅調な伸び、高い粗利益率、そして GPU のアップスケーリングの可能性 (将来のデータ センターでは各クラスター内に大幅に多くの GPU (おそらく数百万) が含まれるという考え方) など、多数の要因によって裏付けられています。これは、GPU のパイオニアである同社にとって、売上と利益の成長のきっかけとなります。
Nvidia のビジネスは若干減速しているものの、Blackwell に関して大幅な売上増が見込まれることから、この株は「買い」と評価されます。
Nvidiaの25年第1四半期: 利益の大幅な増加、近々発売予定のBlackwellが触媒に
Nvidia の優れた業績の主な原動力は、今回もデータ センター業界であり、GPU が利用可能になるとすぐにそれを Nvidia から奪い取っている。
AI 革命の進展は、NVIDIA の GPU を必要とする大規模言語モデルへの数十億ドルの投資によって支えられており、GPU 企業の持続的な成長の原動力となっている。2025 年第 1 四半期、NVIDIA の売上高は前年比 94% 増の 351 億ドルに急上昇し、同社の歴史上かつて達成されたことのない四半期記録となった。
売上の急増は、主にデータセンターに納入されるNvidiaのGPUに関連しています。この部門は、2025年第1四半期に308億ドルという驚異的な売上を上げ、全体の88%を占め、前年比112%増となり、Nvidiaの部門の中で最も急速な成長を示しました。前四半期の売上は122%増でしたが、2025年第2四半期のデータセンターの売上は前年比154%増でした。
残念ながら、Nvidia の売上は若干減速しており、これが投資家が以前の四半期ほど積極的に反応していない理由の 1 つである可能性があります。
そうは言っても、Nvidia の利益が売上高よりも速いペースで成長していることは注目に値します。同社の総売上高は 25 年第 1 四半期に 94% 増加し、1 株当たり利益は前年比 111% 増加しました。
Nvidia の GAAP ベースの粗利益率は現在 75% で、前四半期比では 0.5 パーセントポイントとわずかに低下しただけです。マージンは Nvidia の価格設定の強さを示す重要な指標であり、Blackwell GB200 AI サーバーの出荷増加は 2025 年に Nvidia の利益率にプラスの影響を与えると予想しています。
GPU アクセラレーション コンピューティングは明らかに Nvidia に大きな収益拡大の機会を提供しており、GPU 企業は売上成長の面で若干の減速に見舞われているものの、私は Nvidia の Blackwell チップ販売の可能性については概ね強気です。
米国のデータセンター GPU 市場は拡大しており、この成長は持続的かつ加速しており、ここで Nvidia の Blackwell チップが登場します。Blackwell は第 4 暦四半期に出荷される予定で、2025 年の第 1 暦四半期には売上と出荷が急速に拡大すると予想されています。
私は、Nvidia が 2025 年に 200 万個の Blackwell チップ (四半期あたり約 50 万個) を配布し、数十億ドルの売上増をもたらすと予想しています。
同社の CEO は今年初め、このチップをデータ センター向けに1 個あたり 30,000 ～ 40,000 ドルで販売する予定であると述べており、これは 600 ～ 800 億ドルの売上増に相当し、来年にはブラックウェル氏だけで Nvidia の銀行口座にその額が入ることになる。ただし、これらの売上の一部は、これまでのところ Nvidia の主力 GPU 製品である既存の H100 の売上に取って代わるものである。
そうは言っても、Nvidia は 2025 年に売上と利益が大幅に増加する見込みであり、投資家はこれを十分に認識しているにもかかわらず、同社の株価は Nvidia の収益に対して鈍い反応を示している。これは逆に言えば、買いのチャンスを生み出している。
テクニカルチャートの状況
Nvidia の株価は、1 週間前の同社の 2025 年第 1 四半期の収益にほとんど反応しませんでした。これは、半導体企業に対する投資家の疲労度が高まっていることを示している可能性があります。技術的に言えば、Nvidia の株価は比較的中立的な領域にあり、相対力指数は 43.5 の値を示しており、NVDA は買われ過ぎでも売られ過ぎでもありません。
NVDA は最近、20 日移動平均と 50 日移動平均の両方のトレンド ラインを下回り、短期的には株価に若干の弱気圧力がかかっています。そのため、Nvidia が現在 200 日移動平均ラインがある 111.73 に向かって下落しても驚きません。ただし、このレベルはかなりのサポートを提供するはずなので、この価格レベルでは倍増することを検討します。
GPU アクセラレーション コンピューティングは明らかに Nvidia に大きな収益拡大の機会を提供しており、GPU 企業は売上成長の面で若干の減速に見舞われているものの、私は Nvidia の Blackwell チップ販売の可能性については概ね強気です。
米国のデータセンター GPU 市場は拡大しており、この成長は持続的かつ加速しており、ここで Nvidia の Blackwell チップが登場します。Blackwell は第 4 暦四半期に出荷される予定で、2025 年の第 1 暦四半期には売上と出荷が急速に拡大すると予想されています。
私は、Nvidia が 2025 年に 200 万個の Blackwell チップ (四半期あたり約 50 万個) を配布し、数十億ドルの売上増をもたらすと予想しています。
同社の CEO は今年初め、このチップをデータ センター向けに1 個あたり 30,000 ～ 40,000 ドルで販売する予定であると述べており、これは 600 ～ 800 億ドルの売上増に相当し、来年にはブラックウェル氏だけで Nvidia の銀行口座にその額が入ることになる。ただし、これらの売上の一部は、これまでのところ Nvidia の主力 GPU 製品である既存の H100 の売上に取って代わるものである。
そうは言っても、Nvidia は 2025 年に売上と利益が大幅に増加する見込みであり、投資家はこれを十分に認識しているにもかかわらず、同社の株価は Nvidia の収益に対して鈍い反応を示している。これは逆に言えば、買いのチャンスを生み出している。
テクニカルチャートの状況
Nvidia の株価は、1 週間前の同社の 2025 年第 1 四半期の収益にほとんど反応しませんでした。これは、半導体企業に対する投資家の疲労度が高まっていることを示している可能性があります。技術的に言えば、Nvidia の株価は比較的中立的な領域にあり、相対力指数は 43.5 の値を示しており、NVDA は買われ過ぎでも売られ過ぎでもありません。
NVDA は最近、20 日移動平均と 50 日移動平均の両方のトレンド ラインを下回り、短期的には株価に若干の弱気圧力がかかっています。そのため、Nvidia が現在 200 日移動平均ラインがある 111.73 に向かって下落しても驚きません。ただし、このレベルはかなりのサポートを提供するはずなので、この価格レベルでは倍増することを検討します。
Nvidia はどれくらい安いですか?
市場は、2024年のNvidiaの1株当たり利益を2.95ドルと予測しており、これは前年比127%の利益成長を反映しています。売上高に関しては、市場は1291億ドルを予測しており、これは前年比112%の売上高成長を反映しているため、Nvidiaは売上高よりも速いペースで利益を伸ばし続けると予測されています。
Nvidia の株価は現在 136 ドルで取引されているため、評価額は 2024 年の利益倍率が 46 倍であることを示唆しています。来年も利益が 50% 増加すると予想されているため、2025 年の主要利益倍率は 31 倍に低下します。
Advanced Micro Devices, Inc. ( AMD )は、41 倍 (2024 年) と 27 倍 (2025 年) の利益倍率で売られており、AMD が現在の価格でなぜお買い得なのかは先ほど説明しました。Nvidia は、31 倍の利益倍率がトップなので、必ずしもここでは安くはないと思いますが、この半導体企業が本当にお買い得なことはめったにありません。
Nvidia の株も Advanced Micro Devices よりかなり高価だが、AMD は Blackwell チップを持っておらず、Nvidia によれば、これはすでに売り切れているという。
市場は、2024年のNvidiaの1株当たり利益を2.95ドルと予測しており、これは前年比127%の利益成長を反映しています。売上高に関しては、市場は1291億ドルを予測しており、これは前年比112%の売上高成長を反映しているため、Nvidiaは売上高よりも速いペースで利益を伸ばし続けると予測されています。
Nvidia の株価は現在 136 ドルで取引されているため、評価額は 2024 年の利益倍率が 46 倍であることを示唆しています。来年も利益が 50% 増加すると予想されているため、2025 年の主要利益倍率は 31 倍に低下します。
Advanced Micro Devices, Inc. ( AMD )は、41 倍 (2024 年) と 27 倍 (2025 年) の利益倍率で売られており、AMD が現在の価格でなぜお買い得なのかは先ほど説明しました。Nvidia は、31 倍の利益倍率がトップなので、必ずしもここでは安くはないと思いますが、この半導体企業が本当にお買い得なことはめったにありません。
Nvidia の株も Advanced Micro Devices よりかなり高価だが、AMD は Blackwell チップを持っておらず、Nvidia によれば、これはすでに売り切れているという。
投資理論が間違っているかもしれない理由
この投資理論は、GPU の需要が今後も非常に高いままであり、企業が AI 対応 GPU の購入に資本予算の大部分を割り当て続けるという仮定に主にかかっています。
マイクロソフトやグーグルなど、世界最大手のハイテク企業であるこれらの企業が、投資に対して適切な ROI を達成できない場合、GPU への支出が減少する可能性があります。このような減少は、Nvidia の利益率と評価に多大な損害を与える可能性があります。
私の結論
Nvidiaの25年第1四半期の収益はさまざまな面で好調だったが、投資家はある種の疲労感を示しているようで、堅調な業績にもかかわらず、この半導体企業に対する関心は低迷している。
Nvidia は、売上高、粗利益、利益の面で好調で、決算発表では、特にデータセンターにおいて、あらゆる面で前進している会社の姿が描かれました。Nvidia の利益成長は、売上高よりも利益が速いペースで伸びていることから、特に感銘を受けました。Nvidia は現在、売上高成長の減速が見られており、これが決算発表後に Nvidia の株価が下落した理由かもしれません。
そうは言っても、Nvidia の長期的な軌道は同社にとって非常に有利であり、Blackwell GB200 AI サーバーが第 4 四半期に出荷されることから、Nvidia は 2025 年に売上と利益の成長のきっかけを作り、最終的には市場が報いたいと考えるものになると思います。
この投資理論は、GPU の需要が今後も非常に高いままであり、企業が AI 対応 GPU の購入に資本予算の大部分を割り当て続けるという仮定に主にかかっています。
マイクロソフトやグーグルなど、世界最大手のハイテク企業であるこれらの企業が、投資に対して適切な ROI を達成できない場合、GPU への支出が減少する可能性があります。このような減少は、Nvidia の利益率と評価に多大な損害を与える可能性があります。
私の結論
Nvidiaの25年第1四半期の収益はさまざまな面で好調だったが、投資家はある種の疲労感を示しているようで、堅調な業績にもかかわらず、この半導体企業に対する関心は低迷している。
Nvidia は、売上高、粗利益、利益の面で好調で、決算発表では、特にデータセンターにおいて、あらゆる面で前進している会社の姿が描かれました。Nvidia の利益成長は、売上高よりも利益が速いペースで伸びていることから、特に感銘を受けました。Nvidia は現在、売上高成長の減速が見られており、これが決算発表後に Nvidia の株価が下落した理由かもしれません。
そうは言っても、Nvidia の長期的な軌道は同社にとって非常に有利であり、Blackwell GB200 AI サーバーが第 4 四半期に出荷されることから、Nvidia は 2025 年に売上と利益の成長のきっかけを作り、最終的には市場が報いたいと考えるものになると思います。
免責事項：このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。
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コメント
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182396690 : NVDAの株は日々増加すると思います。本当に信じています。あなたの情報は非常に重要で、間違いなく意味があります。ありがとうございます
182396690 : 将来、日本円は増加するか、減少するか教えてほしいです。 現在、約150日本円
Kimihiko スレ主 182396690 : 140円〜160円くらいでは？
182396690 : NVDA株を保有している場合や、弱い日本円に対して株を売る場合など、私のための優れた戦略を教えてください
Kimihiko スレ主 182396690 : 為替の事は、気にしないで、
資産として運用を続けたら良いのでは？
182396690 : その理解できるね、もちろん！