半導体業界の方の意見
### メモリー業界の収益、平均価格の上昇とHBMおよびQLCの台頭により2025年に過去最高に達する見込み
TrendForceの最新レポートによると、DRAMおよびNANDフラッシュの収益は、ビット需要の増加、供給需要構造の改善、高価値製品であるHBMの台頭により、2024年にそれぞれ75％および77％の大幅な増加が見込まれている。
さらに、2025年にも収益の成長が続き、DRAMは51％、NANDフラッシュは29％増加し、過去最高に達する見込みである。この成長は資本支出の復活と上流原材料の需要増加を引き起こすと予想されるが、メモリー購入者にとってコスト圧力も増大するだろう。
### HBMの台頭がDRAM収益を押し上げる
TrendForceの推定では、DRAMの平均価格が2024年に53％、2025年に35％増加することから、DRAM収益は2024年に907億ドル、2025年には1,365億ドルに達すると予測されている。
DRAM収益の成長を促す4つの主要要因として、HBMの台頭、一般DRAM製品の世代交代、供給を制限するメーカーの資本支出抑制、サーバー需要の回復が挙げられる。一般的なDRAMと比較して、HBMはビット需要を押し上げるだけでなく、業界の平均価格も引き上げる。HBMは2024年にはDRAMビット出荷の5％、収益の20％を占めると予想されている。
さらに、DDR5やLPDDR5/5Xといった高価値製品の浸透も業界の平均価格を引き上げるだろう。TrendForceの推定では、DDR5は2024年にサーバーDRAMビット出荷の40％を占め、2025年には60～65％に増加する見込みである。LPDDR5/5Xは2024年および2025年にそれぞれモバイルDRAMビット出荷の50％および60％を占めると予想されている。
### 高容量QLCエンタープライズSSDとUFSが2025年のNANDフラッシュ収益を押し上げる
TrendForceの予測では、NANDフラッシュ収益は2024年に674億ドル、2025年には870億ドルに達し、年間77％および29％の増加が見込まれている。これには、高容量QLCエンタープライズSSDの台頭、スマートフォンにおけるQLC UFSの採用、供給を制限するメーカーの資本支出抑制、サーバー需要の回復が寄与している。北米のCSP（クラウドサービスプロバイダー）は既に、特に高容量仕様の推論AIサーバーでQLCエンタープライズSSDを広範に採用し始めている。
TrendForceの推定では、QLCは2024年にNANDフラッシュビット出荷の20％を占め、2025年にはさらに増加すると予想されている。スマートフォンアプリケーションでは、QLCが徐々にUFS市場に浸透し、一部の中国スマートフォンメーカーは2024年第4四半期からQLC UFSソリューションの採用を開始する計画である。Appleも2026年までにiPhoneにQLCを導入する予定である。
### 増加するDRAMおよびNANDフラッシュ収益が業界エコシステムに与える影響
TrendForceは、メモリー業界の収益が記録的な水準に達することで、メーカーは十分なキャッシュフローを持ち、投資を加速させることができると報告している。DRAMおよびNANDフラッシュ業界の資本支出は、2025年にそれぞれ25％および10％増加する見込みで、さらなる上方修正の可能性もある。
メモリー生産の拡大により、シリコンウエハーや化学製品などの上流原材料の需要が増加する。一方、メモリー価格の上昇により、電子製品のコストも増加する。ODM/OEM企業はこれらのコストを小売価格に完全に転嫁することが難しくなり、利益率が圧縮されるだろう。このコスト増加は最終ユーザーの販売を鈍化させ、需要の減少を引き起こす可能性もある。
TrendForceの最新レポートによると、DRAMおよびNANDフラッシュの収益は、ビット需要の増加、供給需要構造の改善、高価値製品であるHBMの台頭により、2024年にそれぞれ75％および77％の大幅な増加が見込まれている。
さらに、2025年にも収益の成長が続き、DRAMは51％、NANDフラッシュは29％増加し、過去最高に達する見込みである。この成長は資本支出の復活と上流原材料の需要増加を引き起こすと予想されるが、メモリー購入者にとってコスト圧力も増大するだろう。
### HBMの台頭がDRAM収益を押し上げる
TrendForceの推定では、DRAMの平均価格が2024年に53％、2025年に35％増加することから、DRAM収益は2024年に907億ドル、2025年には1,365億ドルに達すると予測されている。
DRAM収益の成長を促す4つの主要要因として、HBMの台頭、一般DRAM製品の世代交代、供給を制限するメーカーの資本支出抑制、サーバー需要の回復が挙げられる。一般的なDRAMと比較して、HBMはビット需要を押し上げるだけでなく、業界の平均価格も引き上げる。HBMは2024年にはDRAMビット出荷の5％、収益の20％を占めると予想されている。
さらに、DDR5やLPDDR5/5Xといった高価値製品の浸透も業界の平均価格を引き上げるだろう。TrendForceの推定では、DDR5は2024年にサーバーDRAMビット出荷の40％を占め、2025年には60～65％に増加する見込みである。LPDDR5/5Xは2024年および2025年にそれぞれモバイルDRAMビット出荷の50％および60％を占めると予想されている。
### 高容量QLCエンタープライズSSDとUFSが2025年のNANDフラッシュ収益を押し上げる
TrendForceの予測では、NANDフラッシュ収益は2024年に674億ドル、2025年には870億ドルに達し、年間77％および29％の増加が見込まれている。これには、高容量QLCエンタープライズSSDの台頭、スマートフォンにおけるQLC UFSの採用、供給を制限するメーカーの資本支出抑制、サーバー需要の回復が寄与している。北米のCSP（クラウドサービスプロバイダー）は既に、特に高容量仕様の推論AIサーバーでQLCエンタープライズSSDを広範に採用し始めている。
TrendForceの推定では、QLCは2024年にNANDフラッシュビット出荷の20％を占め、2025年にはさらに増加すると予想されている。スマートフォンアプリケーションでは、QLCが徐々にUFS市場に浸透し、一部の中国スマートフォンメーカーは2024年第4四半期からQLC UFSソリューションの採用を開始する計画である。Appleも2026年までにiPhoneにQLCを導入する予定である。
### 増加するDRAMおよびNANDフラッシュ収益が業界エコシステムに与える影響
TrendForceは、メモリー業界の収益が記録的な水準に達することで、メーカーは十分なキャッシュフローを持ち、投資を加速させることができると報告している。DRAMおよびNANDフラッシュ業界の資本支出は、2025年にそれぞれ25％および10％増加する見込みで、さらなる上方修正の可能性もある。
メモリー生産の拡大により、シリコンウエハーや化学製品などの上流原材料の需要が増加する。一方、メモリー価格の上昇により、電子製品のコストも増加する。ODM/OEM企業はこれらのコストを小売価格に完全に転嫁することが難しくなり、利益率が圧縮されるだろう。このコスト増加は最終ユーザーの販売を鈍化させ、需要の減少を引き起こす可能性もある。
免責事項：このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。
さらに詳しい情報
コメント
サインインコメントをする
