オプション・ウェールは12百万ドルの利益を得て、vixコールポジションを撤退しました。次は恐怖指数は下がるでしょうか？

Options Newsman がディスカッションに参加しました · 2024/09/04 21:12

The $恐怖指数 CBOE Volatility S&P 500 (.VIX.US)$ウォール街の「恐怖の指標」としてよく言及されるのは、「パイパーサンドラー」の株価急落とISMからの深刻な経済データによって引き起こされたと、火曜日に再び大幅に急騰しました。 $エヌビディア (NVDA.US)$市場は1か月前のように迅速に信頼を取り戻すのでしょうか。

VIX指数は火曜日に38%上昇し、1990年まで遡る指数の歴史の中で25番目に大きな1日のパーセンテージ上昇を記録しました。 25th largest one-day percentage increase in the index's history, which dates back to 1990. The spike came after a brutal trading session where Nvidia plummeted over 9%, contributing to a broader pullback in semiconductor stocks.

Freedom Capital Marketsのチーフグローバルストラテジストであるジェイ・ウッズは、「8月5日は大きな地震であり、大きな地震の後には通常、余震が続くものです。私たちは米国の選挙まで、頻繁にそれらが起こることを予想しています。」と述べています。

Freedom Capital Marketsのチーフグローバルストラテジストのジェイ・ウッズは、8月5日は大きな地震であり、大きな地震の後は通常、余震が続くことが予想されると述べています。私たちは米国の選挙まで、それらが頻繁に発生することを予想しています。

異常なオプション活動

市場の下落に対して、VIXの上昇は懸念されるかもしれません。ただし、オプションの分析プラットフォームであるUnusual Whalesのデータによれば、最近購入されたVIXのコールポジションは火曜日のVIXの急上昇に続いてリキデーションされ、短期的な反転の信懇智能を示している可能性があります。

Bloombergによると、これらのポジションは先週金曜日にオプショントレーダー、または複数のトレーダーによって取得され、9月に満期となるVIXのコールスプレッドに$900万以上の金額が投資されました。この取引は、VIX 22/30コールスプレッドの約350,000契約を対象としており、各契約は約$0.25で取引されました。この動きは、VIX Indexが22を上回り、30で上限となることを予想しています。急速なポジションのリキデーションは、投資家たちが市場の安定感についてより楽観的になっている可能性を示唆しています。

Bloombergの記事によると、金曜日の買い手が逆方向に切り返してステークを売却したようですが、確実ではありません。それに関わらず、可能な収益は約$1225万になるでしょう。

オプション・ウェールは12百万ドルの利益を得て、vixコールポジションを撤退しました。次は恐怖指数は下がるでしょうか？

この取引は、パイパーサンドラーのオプション責任者であるDaniel Kirsch氏が、「次の数か月の出来事、給与、最初の討論会、消費者物価指数、いくつかの中央銀行の会議などに対するヘッジ」としていると述べています。

VIXの均衡回帰

VIXの特徴の1つは、大部分の株式や指数とは異なり、長期的なトレンドよりも均衡回帰の傾向があることです。VIXはしばしば急激な上昇を経験し、それに続いて急速な下落があり、その変動の大多数は10から25の範囲内で発生します。この動きは、VIXの均衡回帰性を強調しています。

過去のパフォーマンスは、VIX指数を含むボラティリティが長期的な均衡レベルを維持していることを示しています。市場の騒乱がVIXをこの安定した値から大きく逸脱させると、VIXは速やかにその歴史的な平均に戻ります。この現象は、大きな上昇後にVIXを空売りする上で説得力のある戦略となります。

VIXが突然急上昇すると、市場の恐怖感と不確実性のピークを反映することがしばしばあります。歴史的には、このようなスパイクは市場の状況が安定するにつれて正常化する期間に続きます。この平均回帰的な振る舞いは、通常スパイクに続くボラティリティの低下に乗じる機会をトレーダーに提供します。

ETFなどのインストゥルメントを通じてVIXを新規売りすることで、Vixが下落した場合やコールオプションを売却することでリターンを提供することを目指しています。これらの戦略により、VIXが長期平均に戻るにつれて予想される下降からトレーダーが利益を得ることができます。ただし、VIXの平均回帰は歴史的な観察に基づいているため、長期間にわたって進化する可能性があることを心に留めておくことが重要です。

結論として、VIXの平均回帰的な性質は、大幅なスパイクの後にボラティリティを新規売りしたいと考えているトレーダーに戦略的なアドバンテージを提供します。

出典：Bloomberg、X.com

$S&P 500 Index (.SPX.US)$ $NYダウ (.DJI.US)$ $Nasdaq Composite Index (.IXIC.US)$

免責事項：オプション取引には大きなリスクがあり、すべてのお客様に適しているわけではありません。オプション取引戦略を実行する前に、投資家が「標準化されたオプションの特性とリスク」をよく読むことが重要です。オプション取引は複雑であり、比較的短い期間で元本をすべて失う可能性があるため、リスクが伴います。特定の複雑なオプション戦略には、元本を超える損失の可能性を含む追加のリスクがあります。適用される場合は、すべての主張についてのサポート文書がリクエストに応じて提供されます。 Moomooは有利な投資成果を保証するものではありません。証券または金融商品の過去のパフォーマンスは、将来の結果やリターンを保証するものではありません。オプション戦略ごとの税金の考慮事項の重要性のため、オプションを検討するお客様は、その影響を各オプション戦略の結果にどのように影響するかについて、税金のアドバイザーに相談する必要があります。標準化されたオプションの特徴とリスクオプション取引戦略に取り組む前に。満期日の近くまたは満期日に近い新規オプションポジションを持つことは、潜在的な証券のボラティリティと満期までの時間の制限を含め、大きな損失リスクがあります。オプション取引は複雑な場合が多く、比較的短期間に資産全体を失う可能性があります。一部の複雑なオプション戦略には、元本投資額を上回る損失の可能性があるため、追加のリスクが伴います。該当する場合は、取引根拠のサポート資料は要求に応じて提供されます。

免責事項：このコンテンツは、Moomoo Technologies Incが情報交換及び教育目的でのみ提供するものです。さらに詳しい情報

原文を見る

報告

103K 回閲覧

サインインコメントをする

Jarrod Humphries : 9月までにこれらのNVDAコールは私たちを浮かせていますが、ウォーレンはULTAを買った際に2億6600万ドル失ったことはどうなのかlol、"FAILURE"なアドバイザーは直ちに解雇すべき...彼がすべきだったのは美容品サプライ企業RAYの調査をしたこと... 価格のためにより多くの株式を手に入れることができたでしょう... そして8月の最後の大きな売買に実際にかなりのリターンを得ることができたでしょう... まあ、ウォーレン・バフェットのアドバイザーであることは履歴書にはよい見せ物ですが...

報告
 返信

返信をキャンセル
Gilley : そうですね、内部情報を知って売り、お金を作り、すぐにやめる。オッズはどうでしょう、おそらくナンシー・ペロシでしょう。

報告
 返信

返信をキャンセル
Laine Ford : コメントなし

報告
 返信

返信をキャンセル
Laine Ford : コメントなし

報告
 返信

返信をキャンセル

Options Newsman

Moomooニュース公式アカウント

Empower your trading with options news and insights. Stay informed, make better decision, trade wiser. Not an advisor

18K

フォロワー

フォロー中

42K

訪問者

フォロー