[オプション 中国農業銀行] 新しい強化ツール＆ボラティリティ分析：IV、HV、IVランク、IVパーセンタイル

皆さん、お帰りなさい。私はオプションエクスプローラーです。これらの品種の米国株やs&p500 indexのオプション取引は先物取引と異なる要件を持っています。

先週、私はあなたに 新しいツールmoomooがローンチするボラティリティ分析これらの品種の米国株やs&p500 indexのオプション取引は先物取引と異なる要件を持っています。

この新しいツールを通じて、私はNVIDIAのオプションでGTC会議後のIV Crush現象に気づきました。NVIDIA GTC AIコンファレンスのオプションの暗黙のボラティリティの変化を理解する

詳しくはこちら： NVIDIA GTC AIカンファレンスでのオプションの暗黙的ボラティリティの変化の理解

今日の【中国農業銀行オプション】では、詳細に説明を続けます。この新しいツールの使い方を詳しく説明します。

暗黙的ボラティリティ（IV）は、株価の潜在的な価格変動の市場予測を示します。

現在株価、オプションのプレミアム料、金利、オプション満期までの残り時間など既知の変数を使用して、通常は標準的な価格設定モデルを介して計算されます。

投資家は、IVが低いときにオプションを購入し、高いときに売却して、株価の方向に影響されないデルタニュートラルな状態を維持する戦略をとることがよくあります。

主要イベントは時々、市場のボラティリティを引き起こし、オプションIVに影響を与えます。

少しの値動きしかしないよく取引される株式については、30%のIVは高いボラティリティを示す可能性があります。

対照的に、大きな値動きをするあまり取引のない株式については、80%のIVが低いと見なされる場合があります。

したがって、IVは株価の将来の動きの一つのサイズフィットオールの予測を提供するわけではありません。

この機能には4つのメトリックが含まれています。

暗黙的ボラティリティ（IV）、歴史的ボラティリティ（HV）、IV Rank、およびIV Percentileです。

実際には、単一のオプションではなく、個々のオプションのIVを加重平均したものが、株式全体のボラティリティを反映しています。

暗黙的ボラティリティ（IV）は、オプション市場での株価のボラティリティ予測を表すメトリックで、次の30日間に株価がどのように変動するかを示します。

株式全体のIVを示すために、オプションチェーン内のさまざまなオプションのIVを集計して計算されます。

この数字は、オプションチェーンと基礎となる株式の両方に起こる可能性のある価格変動を明らかにします。

オプション価格は常に変動するため、IV（インプライド・ボラティリティ、暗黙的なボラティリティ）も常に変動することに注意してください。市場が将来の価格変動をどのように予想するかに応じて、変動します。

Historical Volatility（HV）は、株価が過去30日間にどれだけ動いたかを測定するものです。

高いHVは、価格が大きく変動し、よりボラティリティがあることを示します。

低いHVは、価格変動が小さいことを示し、安定性があることを示します。

Total IV Rankは、現在のIVを過去1年間の株価のIV範囲と比較し、0から100までのスコアリングを行います。

ランク0は、IVが1年間で最も低いことを意味し、100は最も高いことを意味します。

IV Rankを計算するには：

IV Rank = （現在のIV - 1年間のIVの最低値）/（1年間のIVの最高値 - 1年間のIVの最低値）*100

IV Percentileは、過去1年間に現在のIVが超えられた頻度を測定します。

これは、過去1年間のIVが現在のレベルよりも低かった日数を数え、取引日数の総数で割って計算されます。

IV Pctl = 現在のIVよりも低い日数 / 取引日数の数

下のチャートから、XYZ株について以下の情報を推測することができます。

これにより、株式のIVが現在低いと考えられる可能性があります。

ただし、IVランクとIVパーセンタイルを考慮すると：

現在のボラティリティが比較的高いことを確認します。

これらの指標を一緒に分析して、より情報を得た取引決定をすることが重要であることがわかります。

次に、いくつかの例を示しながら、このツールの使用方法を説明します。

企業XYZが決算報告をリリースしようとし、そのIVとIVランクが両方上昇している場合。

これは、決算結果に関する不確実性により、トレーダーが高いボラティリティを予想していることを示唆する可能性があります。

この期待は、オプション価格を押し上げ、より高価にする可能性があります。

配当ニュースが出ると、IVが急落することがよくあり、その結果、オプションの価値が下落することがあります（「IVクラッシュ」として知られています）。

配当前にオプションを購入するのはリスキーです。突然の下落があるためです。

IVランクとIVパーセンタイルを使用すると、IVが異常に高いかどうかを判断できます。

また、決算がもたらすものを考慮し、IVの状況を評価することも重要です。

これによって、より適切な取引戦略を選択することができます。

株式XYZのIVが高いということは、そのオプションが常により高価であることを意味するわけではありません。

各株には、ローラーコースターのようなものと、より穏やかなシーのようなものとがあります。

異なる2つの銘柄の合計IVを直接比較することはできません。

XYZのIVが現在どのように位置しているかを理解することはより有用です。ここでIVランクとIVパーセンタイルが重要になるのです。

それらは、株式のオプションが有利に価格設定されているかどうか、あるいは動きがより予測可能かどうかを判断するのに役立ちます。

また、ランキング機能を使用することで、異常なIVレベルの銘柄を見つけ出し、取引機会を発見することができます。

オプショントレーダーは、研究全体の一部としてボラティリティを使用し、戦略の指針とすることができます。

高いIVパーセンタイルまたはランクは、高価なプレミアムを示し、垂直スプレッドの売却、カバード・コール、またはキャッシュセキュアド・プットなどのショート戦略の道を開く可能性があります。

反対に、低いIVパーセンタイルやランクは、比較的安いプレミアムを示し、カレンダーやロング垂直スプレッドなどのロング戦略を好んでいます。

今日のレッスンはすべてこのようなものです。質問や意見があれば、自由にコメントを残してください。