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[オプション中国農業銀行] 決算発表期間に検討する価値のある3つの有益なオプション戦略

Moo Options Explorer がディスカッションに参加しました · 2024/04/28 10:47

みなさん、こんにちは。moomoo へようこそ。私はオプションの探査者です。

アメリカ株式市場では、今後数週間で多数の決算発表があり、その中には、企業のイベントが注目されるような企業も含まれています。 $コカコーラ (KO.US)$， $アップル (AAPL.US)$そして、その他の社でも、株価が高い変動を経験することがよくあります。 $アマゾン･ドットコム (AMZN.US)$.

オプション取引業者にとっては、変動は頻繁に機会を提供します。高い変動性は収益性の高いオプション投資の可能性が高いことを示します。

オプションは、キャピタルの量を小さくし、収益性を高めるために利用できます。決算によってもたらされる変動にも対処できます。適切に管理することで、投資リスクを軽減することも可能です。

オプションに関する学習を開始したい場合は、こちらをクリックしてください。ここで開示情報を表示：詳細について学ぶために使用する。

[オプション中国農業銀行] 決算発表期間に検討する価値のある3つの有益なオプション戦略

オプションは、資金量を抑えて、利益につながるボラティリティを狙うことができる。変動から収益を得るために投資リスクを軽減するために適切に管理することで、投資リスクを軽減することも可能です。.

適切な管理ができれば、オプションは、利益を増幅することができる。

イベント次第で、オプションは下降リスクを回避することができる。

イベントシーズンにおいて、トレーダーはどのようにして利益を確保できるのでしょうか？

どのような革新的な戦略で、オプションの力を活用できるでしょうか？

免責事項：この記事は、説明的な目的のためにテスラを例に挙げています。使用されているストライク価格、満期日、及び市場データはデモンストレーションと教育目的のためのものです。投資決定の根拠として使用するべきではなく、投資助言として受け取るべきではありません。また、決算発表日やその他の詳細は、現在の市場状況を反映していない可能性があります。読者は自己の調査と分析を行い、投資決定を行う前に、十分に情報を収集するべきです。

Ⅰ．ブルコールスプレッド：基礎資産価格の限定的な増加を予想する

株価が

仮定しましょう $テスラ (TSLA.US)$は米ドル176.880で取引されており、ボブは、収益の発表後、それが米ドル190に上がると予想しています。

そのような場合、ボブはブルコールスプレッドを実施します。

オープンポジション：

現在の株価に基づき、ボブは米ドル6.3でストライク価格が米ドル175のコール1を買います。

予測される価格に基づいて、ボブはストライク価格が米ドル190のコール2を米ドル1.07で売ります。

したがって、ブル・コール・スプレッドの総費用 = 株あたりの純プレミアム支払い * 倍数 * 契約サイズ = （$6.3-$1.07）* 100 * 1 = US$ 523。

理論上の最大利益：

TSLAの株価が満期日に190米ドルを上回って取引された場合、最大の利益が得られます。

コール1が行使され、ボブは米ドル175でTSLAの株式100株を購入します。

コール2が割り当てられ、ボブは米ドル190でTSLAの株式100株を売却します。

最大利益 =（コールオプション2の行使価格-コールオプション1の行使価格-株あたりの純プレミアム支払い）* 倍数 * 契約サイズ =（190-175-5.23）*100= $ 977。

理論的最大損失：

TSLAの株価が満期日に米ドル175を下回って取引される場合、最大損失が発生します。

両方のCallオプションは無価値になり、最大損失は純プレミアムの合計と等しくなります。

最大損失 = 株あたりの純プレミアム支払い * 倍数 * 契約サイズ =（-US $ 6.3 + US $ 1.07）* 100 * 1 =- $ 523。

①リスク管理

① 損失を限定する

この戦略は損失を制限し、最大損失は純プレミアム支払いです。

② 利益を限定する

同時に、この戦略はリターンを制限します。最大利益は、コール2のストライク価格以上で株価が推移する場合に実現されます。

Ⅱ. 新規売プット（Short Put）：基礎の株価をより安い価格で取得することを期待しています

仮に現在の株価が176.880ドルであり、Bobが株価がその日に大幅に変動することを予想しているが、方向が不確定である場合、Bobはロングストラドルを行います。 $テスラ (TSLA.US)$176.880ドルです。176.880で、ボブは、自身の見通しとして、収益報告のリリース後に下がると考え、株価をより安く買いたいと考えています。

このような場合、ボブは新規売プット（Short Put）を行います：

売りオープン：

ボブは、ストライキ価格が165ドル（彼の心理的価格）のTSLAの出資としてプットを1.2ドルで売却します。

したがって、総プレミアム獲得額= US $ 120。

損益状況分析

この新規売プット（Short Put）戦略を立てた後、彼は以下を行います：

✔️オプションを売却した後にプレミアムを受け取る。

✔️オプションがイン・ザ・マネーになり、行使された場合は、ストライキ価格でTSLAの株を買います。

① TSLAの株価が満期日に165米ドルより上で取引されている場合、オプションは行使されません上記の場合、ボブは課せられた義務を果たす必要はありません。そのような場合、オプションの買い手がオプションを行使することを選択し、BobはUS$165の価格でTSLAの株式を100株購入しなければなりません。TSLA株価が165ドルに等しい場合、このオプションはアット・ザ・マネーとなります。オプションを行使するかどうかは、ボブに委ねられます。.

1.2ドルのプレミアムは、元本に加えて、{

戦略のP / L = 総プレミアム受け取り額= US$1.2 * 100= US$120。

② もしTSLAの株価が取引されている場合US$165以下にTSLAの株価が取引された場合、オプションは行使される可能性があります。そのような場合、オプションの買い手がオプションを行使することを選択し、BobはUS$165の価格でTSLAの株式を100株購入しなければなりません。もしオプション買い手がオプションを行使する場合。.

そのような場合、Bobはプレミアムを得るだけでなく、ショートプットのおかげでより低いコストで株式を買うことができます。

そのような場合、Bobはプレミアムを得るだけでなく、ショートプットにより低コストで株を購入できます。

①リスク管理

この戦略を実行する際には、株価がストライク価格よりも大幅に下落し、大きな損失を被る可能性があるため、トレーダーにとってリスク管理は非常に重要です。

②証拠金が必要です

オプションの売却には、買うよりも格段に高いリスクが伴います。そのため、オプション売却者は最初に証拠金を入金する必要があります。

オプションを買うのとは異なり、オプションを売る場合はリスクがはるかに高いため、オプション売り手は最初にマージンとして入金する必要があります。最初に入金するための資金を預ける必要があります.

Moomooのユーザーは、アカウント＞マージンアカウント＞買付け余力・リスクレベルに行って、初期証拠金と維持証拠金の要件を確認できます。

Ⅲ．ロングストラドル：値動きがどちらに向かうかに関わらず、利益を目指す

仮に現在の株価が176.880ドルであり、Bobが株価がその日に大幅に変動することを予想しているが、方向が不確定である場合、Bobはロングストラドルを行います。 $テスラ (TSLA.US)$176.880ドルです。176.880この場合、Bobはロングストラドルを行います。

この場合、ボブはロングストラドルを行います。

ポジションを開く：

ロングストラドルの行使価格は、現在の株価にできるだけ近いアットマネーにすべきです。理由としては、どちらか一方の値動きによって利益を得ることを目的としているからです。

ボブは、行使価格がUS$175のコールオプションをUS$6.3で購入し、行使価格がUS$175のプットオプションをUS$4.15で購入します。

つまり、短い有効期間を持ち、高いペイアウト率を提供するオプションは、資金に余裕がある人や小口投資家にはより適している場合があります。一方、資本が限られている人は、口座を大切にし、成功率の高い戦略を選ぶべきです。ロングストラドルの総コストは（US$6.3 + US$4.15）* 1 * 100 = US$1045です。

上限のブレイクイブンポイントは = 行使価格+ 株あたりの純プレミアム支払い= US$ 175 +（US$6.3 + US$4.15）= US$ 185.45。

下限のブレイクイブンポイントは = 行使価格- 株あたりの純プレミアム支払い= US$ 175-（US$6.3 + US$4.15）= US$ 164.550。

理論上の最大利益：

TSLAの株価が満期日に上限のUS$185.450以下または下限のUS$64.550以上で取引される場合、この戦略は利益を開始します。

株価は理論上無限に上昇できるため、アップサイドの利益ポテンシャルは無限であり、株価がゼロに下落する可能性もあるため、ダウンサイドの利益ポテンシャルも大きいといえます。

理論的最大損失：

TSLAの株価が有効期限にUS$164.555からUS$185.450の間で取引されている場合、最大損失が発生します。

最大損失 = 株あたりの純プレミアム支払い * 倍数 * 契約サイズ =（-US $ 6.3-US $ 4.15）* 100 * 1 =-US $ 1045。