オプション取引の必需品：オプションギリシャ人を理解する

moomooにようこそ！これはOptions Explorerです。今日の [オプションノート] のエピソードでは、ギリシャ人の謎を解き明かすために、オプション取引の世界を深く掘り下げます。

株価の1単位の変化に関連して、オプションの価格がどの程度変動するかを測定します。

デルタ航空は通常、ヘッジ目的とオプション取引のレバレッジの計算という2つの方法で利用されます。

これは、原資産価格の変動によるデルタ航空の価値の変化を表しています。株価が1単位変化したときにデルタがどれだけ変化するかを測定します。

そのため、ガンマはリスクヘッジの複雑さを測るのに使用できる可能性があります。ガンマ値が高いほど、オプションのデルタは原資産価格の変動に対する感受性が高く、潜在的な損失に対するヘッジがより困難になることを示しています。

これは、インプライド・ボラティリティが 1% 変化するごとにオプションの価格が変動する量として計算され、ドルで表されます。

他の要因が一定であると仮定すると、一般的に株価のボラティリティが高まるにつれて、オプション価格も上昇します。

シータは、時間価値の低下がオプション価格に与える影響の尺度です。

他の要因が一定であると仮定すると、有効期限が近づくにつれて、オプションの時間価値が下落する速度は一般的に増加し、オプション価格はより速いペースで下落します。

これは、金利の1％の変化に関連してオプションの価格がどの程度変動するかを測定します。

ただし、金利は長期間安定する傾向があるため、Rhoがオプション価格全体に与える影響は通常、限定的です。

ガンマ：デルタ航空のエンドオブデイオプション用アクセラレーター

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