シンガポール市場の概要

地元の市場になるには、土地のこちら側についての基本的な理解が非常に必要です。

シンガポールはマレーシアの南端に位置する都市国家で、シンガポール海峡によってインドネシアのリアウ諸島から隔てられています。1965年8月9日、マレーシアを離れ、シンガポール共和国を設立しました。新しく設立されたシンガポールは、貧しくて白い湿地帯です。当時、一人当たりのGDPはわずか428米ドルでしたが、2023年までに、一人当たりのGDPは91,000米ドルになりました。複合年間成長率は 10% です。それは奇跡です。

人口が少ない：シンガポールの人口は560万人で、市民は約400万人です。しかし、人口密度は8,634人/平方キロメートルで、モロッコに次いで世界第2位です。

多文化：シンガポールの400万人の市民は、中国人、マレー人、インド人、その他の少数民族で構成されており、多文化社会を形成しています。異なる民族グループが調和して共存し、多文化社会を形成しています。また、多種多様な宗教や信念があります。この文化的多様性は、社会生活だけでなく、食べ物、芸術、祭りのお祝いにも反映されています。

政府の立場自体も非常に明確です。開かれた市場と安定した政治を備えたシンガポールを構築し、科学技術革新を積極的に推進し、多くの国際的なテクノロジー企業や研究開発センターを引き付けました。また、その健全性で知られる投資環境も作り出しました。

多くの巨人がシンガポールにアジア太平洋本部を開設しました。これらの企業は、金融サービス、テクノロジー、製造、石油化学、消費財など、さまざまな業界にまたがっています。もっとよく知られているのは、バイトダンス（バイトダンス）、テンセント（テンセント）です。アリババ(アリババ)、中国銀行(中国銀行)、ハイアール(ハイアール)、ファーウェイ (ファーウェイ)、アップル、グーグル（グーグル)、フェイスブック（フェイスブック)、アマゾン（アマゾン)、マイクロソフト（マイクロソフト）、シェブロン（シェブロン）、プロクター・アンド・ギャンブル（プロクター・アンド・ギャンブル、P&G）、ファイザー(ファイザー)...

上記の環境の説明に基づいています。投資の観点から見ると、このような場所：

中国市場と $CSI 300 Index (000300.SH)$ 、アメリカ市場 $SPDR S&P 500 ETF (SPY.US)$ 、日本市場 $日経平均株価 (.N225.JP)$ 世界市場と比較すると、それらは同じではありません。独特の特徴があります。

もちろん、ストレイツインデックスを購入して、その利回りが長期間高くない場合は、投資対象として市場にある質の高い個別株を選択する必要もあります。

シンガポールには、シンガポール・エクスチェンジ・リミテッド（SGX）、略してSGXという1つの取引所しかありません。 $SGX (S68.SG)$

SGX自体も上場企業です。長年にわたる傾向を以下に示します。

シンガポール株式市場のヒートマップ

1) DBSグループホールディングス株式会社 $DBSグループ (D05.SG)$ — 時価総額でシンガポール最大の企業で、時価総額は4,500億人民元を超えています。幅広い銀行および金融サービスを提供する、シンガポール最大の銀行および金融サービスグループ。シンガポールでの役割は、私たちのICBCと同等です。

図：発売から現在までのDBSのトレンド、画像ソース：moomoo

シンガポール・ストレイツ・インデックスSTIのパフォーマンスと比較すると、はるかに良いですか？したがって、適切なインデックスを選択することは非常に重要であり、適切な会社を選択することはさらに重要です。

2）オーバーシー・チャイニーズ・バンキング・コーポレーション（OCBC） $OCBC Bank (O39.SG)$ -総合的な金融サービスを提供し、シンガポールの大手銀行です。

3) ユナイテッド・オーバーシーズ・バンク（UOB） $UOB (U11.SG)$ -多様な銀行と金融サービスを提供するシンガポールのもう一つの大手銀行。

4）シンガポール・テレコミュニケーションズ・リミテッド（Singtel）-シンガポール最大の電気通信会社、略してニューテレコム。ビジネスはアジア、オーストラリア、アフリカにまたがっています。 $Singtel (Z74.SG)$

5）キャピタルランド・インテグレーテッド・コマーシャル・トラスト（CICT）-複数の小売資産とオフィス資産を持つシンガポール最大の商業用不動産投資信託（REIT）。 $CapLand IntCom T (C38U.SG)$

6）アセンダス不動産投資信託（アセンダスREIT）-ビジネスパーク、データセンター、産業施設などの商業用不動産に投資するREIT。 $CapLand Ascendas REIT (A17U.SG)$

7) シンガポール取引所 限定（SGX）-株式、債券、通貨、商品取引サービスを提供するシンガポールの証券取引所。

8) ウィルマー インターナショナル 限られています $Wilmar Intl (F34.SG)$ -食品加工、商品取引などを担当する、アジア最大の農業ビジネスグループの1つ。

9）メープルツリー・コマーシャル・トラスト（MCT） $Mapletree PanAsia Com Tr (N2IU.SG)$ -REITはシンガポールの高品質な商業用不動産に投資しています。

10) キャピタル・アンド・インベストメント・リミテッド（CLI） $CapitaLandInvest (9CI.SG)$ -世界中の多くの国で事業を展開しているグローバルな不動産投資管理会社。

11) Keppel Corporation Limited-海洋、地域、不動産、インフラ、投資などの事業を展開する多角的なグループです。

12) 都市開発 Limited（CDL）-不動産の開発と投資、ホテル管理などを事業とするシンガポールのグローバル不動産会社です。

13) ゲンティンシンガポール Ltd-統合型リゾート、カジノ、その他のレクリエーション施設を運営する会社。

14）シンガポール・テクノロジーズ・エンジニアリング・リミテッド（STエンジニアリング）-航空宇宙、電子、陸上システム、海洋分野で事業を展開するエンジニアリングサービスとソリューションのグループです。

15）香港ランドホールディングス株式会社-主にアジアで高品質の商業用不動産を投資および管理する会社です。

16) Jardine Cycle & Carriage Ltd-主に東南アジアで事業を展開しており、自動車、金融サービス、重工業などのさまざまな分野に携わっています。

17) UOLグループリミテッド -不動産開発、投資、ホスピタリティ事業に携わるシンガポールの不動産会社。

18）コンフォート・デルグロ・コーポレーション・リミテッド-陸上輸送サービスを提供する会社で、多くの国で事業を展開しています。

19) SATS Ltd-空港の地上サービスとフードソリューションを提供する会社。

20) 揚子江造船 (ホールディングス) 株式会社-シンガポールに上場している中国最大の民間造船会社の1つ

注目すべき点は何ですか。これはかなり主観的です。気になる会社をいくつか挙げてください。

ここでは、Hu Tuが懸念している理由を簡単に説明する一文です。個々の株式の分析は、後で別の長い記事で共有されます。

シンガポール取引所（証券コード：S68）：安定性が高く、成長率が低い、シンガポールで唯一の取引所。

過去10年間の利回りは約 150% で、複合成長率は約10％でした。今後、シンガポールは金融センターとしての地位のおかげで、資本側と金融面で成長し続けるでしょう。しかし、資本面で画期的な変化がなければ、大企業を上場に引き付けるのは難しいでしょう。一般的に言えば、シンガポールのこの地域ではプールの水が少なすぎます。上場企業の規模と数は抑制され、取引量は増加していません。現在、シンガポール取引所も全国で市場を開拓しており、経営陣は長期的に優れたアプローチをとっています。

取引所の業績は特に印象的ではありません。しかし、安定とは本当に安定しています。このような利回りを見ることができれば、長期保有は大きな利益になりそうです。

DBS銀行（証券コード：DBS）：シンガポール最大の銀行は、イノベーションと技術変化に最も投資しています。資産の質が良く、不良債権率が低いです。DBS銀行は堅調な財務実績で知られています。世界経済の不確実性や市場の変動に直面しても、DBSは良好な収益性と強固な資本基盤を維持できます。この健全性により、金融業界の投資家にとって安全な選択となっています。

シンガポールと東南アジアの大手銀行として、DBS銀行はリテールバンキングとコーポレートバンキング市場で重要な地位を占めています。シンガポールでの市場シェアは安定しており、インドネシア、インド、中国などの重要な市場でも大幅に拡大しています。

アジア太平洋地域における資産の急速な成長に伴い、DBSのウェルスマネジメントおよびプライベートバンキング事業は力強い成長の勢いを示しました。富裕層の顧客基盤の拡大とウェルスマネジメントに対する需要の増加により、DBSは安定的で収益性の高い収益源を得ています。

ニューテレコム（証券コード：Z74）：シンガポール最大の電気通信会社は、シンガポールでも少し似たような立場にありますチャイナ・モバイル。そのNCS社はシンガポールで最も強力なソフトウェア会社で、シンガポール政府のアプリの多くはNCSによって開発されています。新しい電気通信も比較的安定していますが、成長率は非常に低いです。誰もが知っているように、シンガポールはすでに小さく、シンガポールテレコムと同様にテクノロジーを大幅に革新することは困難です。比較すると、チャイナモバイルの投資と発展は有望です。

盛松スーパーマーケット（証券コード OV8） $Sheng Siong (OV8.SG)$：シンガポールの2大スーパーマーケットチェーンの1つ。最大のNTUC（スーパーマーケット：フェアプライス）、続いて盛松です。NTUCは国営企業で、シンガポールの首都テマセクが過半数の株主です。残念ながら、市場に出ていないので、購入できません。

Shengsongのモデルは本当にシンガポール独自のものです。どこにも置くのは不適切です。先に述べたように、シンガポールは競争の少ない市場です。すべてが輸入されており、テイクアウトの配達員は非常に少なく、サービス料も非常に高く、電子商取引は未発達です。さらに、政府は、すべてのコミュニティが独自のエコシステムを形成するコミュニティモデルとしてシンガポールを作成しました。住宅の70％は、政府自身が建設したHDBです。このような独特な環境の中で、ショソンは店舗の規模を極端に縮小しました。それらはすべて、誰もが使える生活と食料の必需品であると言えます。価格を極端に上げてください。私はHDBを運転して階下のいたるところに行きました。小さな島には100近くの企業があります。人々は階下で食べ物や料理を買ったり、生活に必要なものを買うことに慣れています。Shengsongはシンガポール特有の環境に基づいて、独自のエコシステムを構築しました。それは他に類を見ない利点を形成しました。

これはシンガポールの特徴です。シンガポールで最高の私立病院。シンガポールの私立病院はプーティアンのような病院ではありません。彼らは非常によく治療され、多くの優秀な医者を集めました。裕福な人々は私立病院に行くのが大好きです。医療のレベルは（地元のものと比べて）良好で、ホテルに泊まるようなサービスも楽しめます。

キャピタルランド統合商業信託（CICT） $CapLand IntCom T (C38U.SG)$
概要：キャピタルモール・コマーシャル・トラストは、2002年に設立されたシンガポール最大の商業用不動産投資信託です。この信託はシンガポールの質の高いショッピングモールや商業施設に投資し、強力な資産ポートフォリオを持っています。その多くは、マリーナベイ・サンズ・モールやタンピネス・センターなど、シンガポールのランドマークです。
主要資産：CICTの主な資産には、ショッピングモール、オフィスビル、総合商業施設などがあります。その物件はシンガポールの中央ビジネス地区やその他の主要な商業地区に広がっており、数多くの国際的および地元の小売ブランドや商業テナントが集まっています。
有名な製品

メープルツリー・パン・アジア・コマーシャル・トラスト（MPACT） $Mapletree PanAsia Com Tr (N2IU.SG)$
メープル・コマーシャル・トラストは、ショッピングセンター、オフィスビル、多目的商業施設などの商業用不動産投資に焦点を当てています。MPACTの資産は主にシンガポールに集中しており、質の高い物件がたくさんあります。
主な資産には、シンガポール最大のショッピングモールの1つであるビボシティ（VivoCity）や、メープルツリー・コマーシャル・シティやメープルツリー・ピース・ビルディングなどの質の高いオフィスビルがあります。香港のもう一つの都市は、合併後にMapletree Mapletreeが所有していたシンガポール以外の不動産です。MPACTは、戦略的に配置された物件のプレミアムポートフォリオと安定したテナントベースで知られています。