パランティアは過小評価されている

$パランティア テクノロジーズ A(PLTR.US)$ の株価は過去2ヶ月で上昇しているにもかかわらず、依然として割安に見えます。

その理由は、同社が来年にかけて大幅な自由現金流（FCF）およびFCFマージンを生み出すと予測されているためです。その結果、私は同社の株価が依然として1株あたり35ドルに達する可能性があると推定しており、これは現在の価格よりも22％以上の上昇を意味します。

この記事ではその理由を説明します。

7月12日火曜日、PLTRの株価は28.68ドルであり、5月10日の最近の安値20.60ドルから39％上昇しています。

私は5月28日のBarchartの記事「Palantir株は依然としてFCFマージンに基づく上昇の余地がある—ショートプット戦略が有効」でPLTR株の内在価値について説明しました。

この記事では、30％の予測FCFマージンと30億ドルの収益ランレートに基づき、9億ドルのFCFを生成できると記載しました。1.5％のFCF利回り評価に基づくと、PLTR株は600億ドル、つまり1株あたり26.92ドルの価値がある可能性があります。

この価格目標が達成されたため、この記事では予測と目標株価を更新したいと思います。更新されたFCF見積もりアナリストは現在、Palantirの収益が来年には32.5億ドルに上昇すると予測しており、2024年の予測27億ドルから増加しています。

今後も30％のFCFマージンを維持する場合、2025年の予測FCFは9.75億ドルとなります（つまり、0.30 x 32.5億ドル = 9.75億ドル）。これは前回の目標株価予測に使用した9億ドルのFCFを大幅に上回っています。

その結果、1.25％のFCF利回り評価メトリックを使用すると、Palantirは780億ドルの市場価値を持つ可能性があります（つまり、9.75億ドル/0.0125 = 780億ドル）。

これは前回の目標よりも8.33％高くなります。さらに、今日の時価総額が638.5億ドルであるため、PLTR株は現在の価格よりも22.16％高くなる可能性があります。

これにより、目標株価は1株あたり35ドルになります（つまり、28.68ドル x 1.2216 = 35.04ドル）。