パランティアテクノロジーズ（PLTR）は、23 Sepの前にS&Pの現象を利用して40ドルに到達することができます

$パランティア・テクノロジーズ (PLTR.US)$ 2024年9月23日にS&P 500に加わり、私は、パランティアがS&P 500に加わった後に利益を上げた株に追随するかどうかにより関心を持つことになります。

この記事では、なぜパランティアがS&P 500に加わった株とは異なる動きをするか、その理由と方法について話し合いたいと思います。

S&Pダウ・ジョーンズ・インデックス（S&Pダウ）の専任のプロフェッショナルメンバーで構成される米国指数委員会が、この指数を維持しています。毎月、委員会は指数の構成銘柄に関連する企業活動を見直し、分析し、含める候補企業を検討します。

選択および除外の基準に関して、企業は将来の株価パフォーマンスのために削除または追加されるわけではないことを理解することが重要です。委員会は、ターンオーバーを低く保つよう努めます。特定の企業の財務状況や全体の市況が変化した場合にのみ、調整を行います。

S&P 500の含み基準の完全なリストはかなり包括的であり、こちらで入手できます。要するに、指数に格上げするためには、企業は次の条件を満たさなければなりません：

米国に上場している一般の株式会社（一部例外がある場合もありますが、米国内での主要上場、本部所在地、および設立がすべて米国または“便宜的な事務所”である必要があります）。

特定のサイズの最小時価総額（2021年11月のガイダンスでは131億ドル）；

高い流動性を持つこと；

発行済株式数の少なくとも10％が公開フロートであること；

少なくとも1年前にIPOしたこと；

直近四半期の利益が正であり、直近四半期の連続利益も正であること；

指数からの除外は委員会の裁量によって行われます。企業の除外につながる可能性のあるイベントには次のものがあります：

企業が合併、買収、または重要な再編に関与し、その後に資格基準を満たさなくなること；

資格基準の1つ以上に重大な違反があること。

企業が削除された場合、その後に再び補充候補として検討されるまでに、最低1年待たなければなりません。

2021年から2023年までの最近の数年間を見ると、この時期にS&P 500に追加された株式の平均価格上昇率は5.2%でした。市場が強固な期間に指数に追加された株式の場合、この上昇率はさらに高かったです。例えば、2021年のブル市場中にS&P 500に追加された株式は、平均価格が12.6%上昇しました。

ただし、2020年末にS&P 500に追加された1つの例を見てみることもあります。

テスラの指数への追加の発表（2020年11月16日）と追加前週の取引終了までの期間（2020年12月18日）において、株価は57%上昇しました。

S&P 500に参加したテスラは、ウェイトが1.69%となりました。これにより、指数のパフォーマンスにおいて5番目に重要な企業となりました。

しかし、市場が開かれ、投資家が利益を上げると、株価は6%下落しました。これには、同日にアップルがEVプロジェクトを進めると発表したことが大きな理由として挙げられます。これにより、テスラは別の大手競合他社に直面することになりました。世界的な株式が新型コロナウイルスの変異株への恐れから当時下落したことも影響しています。

だから期待できるのは、ネガティブなニュースが株価を下げる可能性があります。これは、株価がS&P 500に正式に追加される前に大幅な利益を出していたにもかかわらずです。

パランティアテクノロジーズ（PLTR）株の所有構造は、機関投資家、小売投資家、個人投資家のミックスです。企業の株式の約34.38%が機関投資家、2.28%がインサイダー、63.34%が公開企業および個人投資家によって所有されています。

過去には、パランティアがS&P 500に追加される前に通常の％程度の機関投資家所有権がないという議論がありました。過去にはこれが標準でした。パランティアがウォールストリートの人気銘柄の初めに位置しており、それにより大口株の領域に押し上げられているため、技術的には彼らは正しいです。

かなりの機関投資家所有権が増加しているので、小売投資家は、それらの機関投資家がより多くのパランティアの株を手に入れるためにより高い価格を支払うことを望む限り、自分の株を保持することになるでしょう。

S&P現象とは、S&P 500 Indexへの追加が発表された後、株価が一時的に上昇する傾向です。これは、S&P 500 Indexを模倣する相互ファンドや上場投資信託がポートフォリオのために株を買うことに帰せられます。インデックスへの含まれることは小売投資からの一時的な購入活性をもたらすかもしれません。

S&P現象とは、S&P 500 Indexへの追加が発表された後、その株価の一時的な増加を指します。

これは、時価総額指数が機関投資家に広く追跡されているためです。株式が追加されると、指数に従う投資信託が株式を買います。

S&P 500は、大型米国株を追跡するための最も正確な指数の1つとされています。

S&Pの現象は、S&P 500指数を追跡するインデックスファンドや他の投資手段が、その株式が指数に含まれることが発表された際に株式を買うときに発生します。買い増しによって株価が上昇します。価格上昇は主に一時的であり、S&P関連の買いが落ち着くと落ち着きます。

マッキンゼーによる別の調査では、S&P 500に含まれることで株価が上昇することが確かにわかりましたが、平均的な効果は約45日間しか持続しませんでした。

スタンダード・アンド・プアーズ自体も、この「含有効果」を認めていますが、2021年の論文では、最近の株式流動性の改善などを一因として、その影響が「構造的な低下」にあると示唆しています。要するに、企業をS&P 500に追加する（または追加されると予測する）行為は、少なくとも一時的に企業を過大評価します。インデックスファンドは「高値で買っている」のです。これは将来的にはパフォーマンスが低下する可能性が非常に高いです。

Palantirの現在のパフォーマンスを見てみると、S&P 500への含有のパターンに従っていることがわかります。したがって、私はPLTRが次の2週間で34ドルを上回ることを期待しており、その後、少なくとも45日間、PLTR株価がさらに上昇することがあるかもしれません。

これにより、おそらく2024年10月末までにPalantirの株価が40ドルを超えることが期待されます。

パランティアテクノロジーズが過大評価であることに機関投資家が懸念していることは、S&P 500に入っていることで過大評価が確定していることを示すのではないかと考えます。

ですので、投資家としては、S&Pの現象を利用して、長期ポジションを取るか、良い取引をする方法を考えることができます。

私は現在もパランティアのポジションを保持しており、次の人工知能の波がエンタープライズに利益をもたらし、支援する人工知能プラットフォームになると信じています。

追加される前に上昇の恩恵を受け続けると思いますか、追加後に$40に達し、それ以上の上昇を続けると思いますか。コメントセクションでご意見をお聞かせください。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。