パランティア株とNvidia株：ウォール街の見解。

エヌビディア $エヌビディア (NVDA.US)$ とパランティアは、人工知能ブームから利益を得るために良いポジションにありますが、投資家は評価を考慮すべきです。 $パランティア・テクノロジーズ (PLTR.US)$ Nvidiaは、アナリストの買い評価を得ている割合の観点からS&P 500で最も推奨されている株式の1つです。

パランティアは、当期株価と中央値目標株価との乖離に基づくS&P 500で最も過大評価された株式です。

パランティアは、当期株価と中央値目標株価との乖離に基づくS&P 500で最も過大評価された株式です。

パランティア・テクノロジーズ株とエヌビディアはウォール街で最も人気のある人工知能（AI）株の2つです。実際、それぞれ132%と150%の年初来リターン率を誇り、S&P 500の5つの最も好調な銘柄の中にランクインしています。

しかし、ウォール街では、株価は今後1年間で逆方向に動くと予想されています。

パランティアをフォローしている23人のアナリストのうち、中央値の目標株価は1株あたり27ドルで、現在の株価40ドルから32%下落することを意味しています。

Nvidiaをフォローしている65人のアナリストのうち、中央値の目標株価は1株あたり150ドルで、現在の株価125ドルから20%上昇することを意味しています。

さらに、パランティアはS&P 500で最も過大評価された銘柄であり、その現在価格と中央値目標価格の差に基づいています。一方、ファクトセットリサーチによると、エヌビディアはS&P 500で最も推奨される株の1つであり、買いの評価比率が高いです。

要するに、ウォール街はパランティアに対して圧倒的に弱気ですが、エヌビディアに対して非常に強気です。投資家にとって最も重要な詳細は次のとおりです。

パランティア・テクノロジーズ：中央値目標株価による32%の下落が示されています
パランティアは対テロ対策や秘密の軍事作戦に深く関わっています。最初の日々は、米国情報機関向けの分析ソフトウェアを開発することで始まりました。しかし、この後、国際的な政府や商業組織を顧客基盤に加えています。

パランティアのデータオペレーションプラットフォーム、FoundryとGothamは、データと機械学習モデルを組み込み、意思決定を改善する分析アプリケーションに取り込むことができます。そして、その人工知能プラットフォームであるAIPでは、商用および政府の顧客がFoundryとGotham内で大規模な言語モデルと生成的人工知能を使用することができます。

一部のアナリストは、Palantirの洗練されたテクノロジーを絶賛しています。たとえば、人工知能、データサイエンス、および機械学習プラットフォームに関するDresner Advisory Servicesの2024年市場調査で、トップランクのベンダーでした。最近、Forrester Researchは、AIおよび機械学習プラットフォームでのリーダーシップを認識しました。

その他のアナリストはあまり感心していません。Gartnerは、データ統合能力においてPalantirを他の数社に劣ると評価し、コンサルティングサービスへの過度の依存を指摘しました。これは、一部の顧客がPalantirのソフトウェアが複雑すぎて独立して使用するのに苦労していることを意味します。Gartnerは、最新のデータサイエンスと機械学習プラットフォームに関するレポートでPalantirを除外しました。

パランティアは、第2四半期の財務結果を発表し、売上高と純利益の両方で期待を上回りました。売上高は27%増の6億7800万ドルに上昇し、売上成長の連続する5番目の加速となりました。一方、非照合基準財務諸表による当期純利益は株式1株当たり0.09ドルで80%増加しました。経営陣は第3四半期について予想を上回るガイダンスを提供しました。

株式に関する唯一の本当の問題はその評価です。ウォール街は、2026年までにPalantirの収益が年率21%増加すると予想しています。この見積もりによると、現在の125倍の調整後収益の評価額は、ばかげて高価になっています。前述のように、Palantirは、中央価格目標と現在価格との間の乖離に基づいて、S&P 500で最も過大評価された株です。

したがって、ウォール街アナリストはPalantirを大幅に見誤ったか、あるいは株価が将来的に大きく訂正される方向に向かっている。いずれにしても、現時点ではPalantir株を避けることで投資家は多くの問題を回避でき、株主は少なくとも自らのポジションを削減することを検討すべきです。

Nvidia: メディアン価格目標によって暗示される上向き20%の可能性があります
Nvidiaは、テクニカルな計算を中央処理装置（CPU）よりも遥かに高速かつ効率的に行う半導体であるグラフィックス処理ユニット（GPUs）を発明したことで最もよく知られています。NvidiaのGPUは、AIのトレーニングや推論など計算上要求の厳しいデータセンターワークロードの処理を加速するための金基準です。

昨年、NvidiaはデータセンターGPU出荷の98%を占め、現在、AIチップ市場で80%以上のシェアを持っているとアナリストによって言われています。その支配力は部分的に卓越したハードウェアのおかげです。しかし、それはネットワーク機器やサーバープロセッサなどの隣接するハードウェア、ソフトウェア、AIワークフローをサポートするために設計されたクラウドインフラサービスなど、幅広いポートフォリオも含まれている会社の製品にも起因しています。

ゾーイ・トーマス氏がウォール・ストリート・ジャーナルで述べたところによると、「Nvidiaはすでに人工知能ブームを牽引するチップ市場で支配的地位を築いています。今、同社はAIデータセンターの設計において益々重要な役割を果たしています。」それにより、Nvidiaは重要な競争上の優位性を持っています。同社はAIを複数の方法で収益化するだけでなく、個々の部品ではなく顧客に完全なAIシステムを提供することもできます。

2025会計年度第2四半期（2024年7月まで）のNvidiaの業績は好調でした。AIハードウェアとソフトウェアへの強い需要に支えられ、売上高は122％増の300 billionドルに増加しました。一方、非GAAPベースでの利益も1株当たり0.68ドルに対して152％増の増益を記録しました。わずかに失望する面もありました。粗利益率は続けて3.3ポイント低下し、他のチップメーカーからの競争の激化による価格競争力のわずかな低下の兆しが現れています。

今後、ウォール街は、2027会計年度（2027年1月終了）までの調整後のNvidiaの利益が年率35％増加することを期待しています。その見積もりに比べて、現在の56.6倍の調整後の利益の評価は適正であり、確かにパランティアの価格設定よりもはるかに合理的です。慎重な投資家は、今日Nvidia株を少し買い、将来株価が10％〜20％下落した場合には、若干大きなポジションを組むことを検討すべきです。