PDDの収益プレビュー：テムは米国市場以外のビジネス重視へシフト

中国のeコマース企業 $PDD ホールディングス (PDD.US)$2024年第1四半期の財務結果が5月22日に発表される予定です。PDDの株価は過去数ヶ月で25%上昇しました。

●同社は、収益が765.6億CNYに達し、前年同期比103.42%増加することが見込まれています。

●1株当たりの利益は10.41CNYになる見込みであり、前年同期比87.61%増加します。

アリババグループホールディングを含むeコマース企業は、今年の中国の小売売上成長の半数以上を牽引する見込みです。1-3月の実物商品受領額の67%はオンラインチャンネルが牽引しました。PDDホールディングスのチーム購入モデルは、リーズナブルな価格を求める多くの消費者が存在する中国の地方都市でのオンライン購入の成長を利用できます。PDDは、チーム購入または「グループ買い」と呼ばれる口コミ拡散を活用して、販売を有機的に促進することができます。Bloombergによると、PDDのオンラインマーケティングサービス業の売上高は、第1四半期には385.3億CNYに達し、前年同期比38.13%増加する一方、取引サービス業の売上高は381.7億CNYに上り、前年同期比267.27%増加する見込みです。 $アリババ・グループ (BABA.US)$そして、 $PDD ホールディングス (PDD.US)$オンラインチャネルが1-3月期の実物商品受領の67%の増加をリードした後、アリババ、PDD、が中国の小売売上の成長の半数以上を促進するために正しい方向に向かっています。ブルームバーグの分析によると、激しい価格競争の中で。 $JDドットコム (JD.US)$アリババ、PDDホールディングス、アマゾンドットコムなどのeコマース企業の激しい価格競争により、より安価なオンライン商品が促され、支出を刺激することが期待できます。

PDDのチーム購入モデルは、価値を求める消費者が多い中国のレベルの低い都市でのオンライン購入の成長を利用するのに役立ちます。PDDはチーム購入または「グループ購入」と呼ばれる口コミを頼りにして、自然な形で販売を促進することができます。ブルームバーグによると、PDDのオンラインマーケティングサービスの売上高は第1四半期に3763億CNYに達し、前年同期比で38.13％増加する一方、取引サービスの売上高は3817億CNYに達し、前年同期比で267.27％増加する見込みです。

米国の消費者から注目を浴びている格安アプリのTemuは、事業重点を米国以外に移行する方向で調整していると、同社に近い関係者が明らかにしました。この方針の触媒となったのは、TikTokが米国政府と問題を抱えていることです。

Temuは、ユーザー獲得に注力するようになり、ヨーロッパやその他の国々での売上が重視されるようになりました。このため、同社は、ビジネスパブリケーションであるThe Informationが早期に報じたように、今年のうちに売上の3分の1以下が米国から来ると予想しています。

米国内2番目に人気のあるショッピングアプリですが、2年未満で戦略が大幅に変更されました。テム氏は新しい市場への進出がアメリカ市場への注力の低下を反映していないと述べています。この小売業者はグローバルなeコマースプラットフォームの構築を目指しており、その決定は他の企業の経験によって決まっているわけではありません。 $アマゾン･ドットコム (AMZN.US)$バーンスタインのアナリスト、ロビン・ジュ氏は、PDDホールディングスに対して買いのレーティングを維持し、180ドルの価格ターゲットを設定しました。

バーンスタインのアナリスト、ロビン・チュ氏は、PDDホールディングスに対する買いの評価を維持し、価格目標を180.00ドルに設定しました。

BoFAは、PDDホールディングスの株式のBuy評価を維持し、182ドルから191ドルにファームの価格目標を引き上げました。該当企業は「別の頑健な四半期」によって年を終えたと同社は表明しています。BoFAは、売上高の見通しを2024年と2025年の非GAAPの純利益視点でそれぞれ6%と15%上方修正しました。

さらに、Q1 13F報告書によると、David TepperのAppaloosa Managementは、PDD Holdingsの保有株を133万株、即ち+171%、210万株に増やしました。アジア最大手のプライベートエクイティファンドであるヒルハウスキャピタルは、第1四半期にPDDの保有株を168万株増やし、合計1179万株になりました。ガオ・イ・キャピタルは、第1四半期の終わりまでに448,200株を保有し、75％増加し、総保有株は1,138,000株になりました。