檳傑科達国際は、年初来の安値を記録した後、反発の兆候を見せています。

Pentamaster Corporation Bhdは過去1年間、下降トレンドが続いてきました。9月11日に株価がRM3.42の年間最低水準まで落ち込みましたが、反発が見られています。同社は現在、31.4倍のPERおよび3.6倍のP/NAV比率で取引されており、ほとんどの競合他社よりも高い水準です。

過去5つの財務年度で会社は一貫して利益を上げてきました。 FYDec19の8300万リンギットからFYDec20の7090万リンギットに純利益が減少しましたが、FYDec23には8910万リンギットという高水準に回復しました。 FYDec20以降の純利益の増加は、売上高の増加によるものです。

直近の三半期、会社の業績は一貫していませんでした。 期間中の総純利益は前年同期比で低く、その悪化はマージンの悪化が原因でした。 それにもかかわらず、檳傑科達国際は後半より良いパフォーマンスを示すと予想されています。

アナリストは、自動車の回復が予想より遅れていることや、半導体市場の周期的性質を緩和し、医療機器業界での存在の拡大を理由に檳傑科達国際を支持しています。

2024年6月30日までの上半期（1HFY2024）の檳傑科達国際の純利益は4030万リンギットで、前年比20.3％増加しました。

1HFY2024の売上高は3億4220万リンギットで、自動車市場の回復が遅いため前年同期比横ばいでしたが、医療機器セグメントからの収益増に替えています。

檳傑科達国際の板（60レベル）は4億リンギットで維持され、自動化テスト機器セグメントからの需要が低迷している一方、自動車部門での発注の回復は予想よりも遅れています。

その部門の売上高は自動車エンドマーケットの一般的な低迷のため、前四半期比4.2％減少し、前年比53％減の6980万リンギットとなりました。

売上高の低下、従業員経費の増加、滞留在庫の償却、研究開発費の増加により、税引前利益率が売上高の低下に伴い6％に低下しました。

これにもかかわらず、独自の知能化されたロボット製造システム技術を活用した自動化ソリューションプロバイダーは、自動化ソリューションの広まりにより医療機器業界での売上高が年々増加しています。

四半期の中核純利益は、工場自動化ソリューションセグメントにおけるマージン改善によりRM2320万（前四半期比+36.1％、前年比+92.2％）に上昇しました。これは、製品ミックスの有利な変化や規模の経済効果によるものです。

檳傑科達国際は、負債ゼロの財務体制であり、2024年6月末時点でRM447.6百万（または株に換算すると63セント）の現金保有に支えられた健全なバランスシートを有しています。