PIE 2024年Q2レビュー

# 売上高の減少 -16％ yoy、-4％ qoq
# PBtの増加 +44％ yoy、+72％ qoq
# PBtの増加は、現在の四半期の製品ミックスのより高いマージンに主に起因します
# Q1 2024の一部の主要なIC部品の供給不足により、多くの注文が履行されなかったが、Q2で改善した
# より多くの供給がQ3 2024で増加することが予想され、すべてのバックログ注文が年末までに解消されることが予想される
# グループは合理化を進め、低マージンの顧客からの注文を減らし、高マージンの顧客のためにキャパシティとリソースを確保している
# 第6工場は2024年Q4に完成する予定です

私の意見：

2024年Q2の売上高は印象的ではありません。さらに減少しました。これは私の予想外ですが、利益率は+44％ yoy、+72％ qoqで大幅に増加しました。会社はQ3の供給が増加すると言及しており、年末までビジネスが良好であるように見えます（バックログの多くの注文があります）。高マージンの会社を選ぶための経費が発生します。 PIEとしてはビジネスが良いです。

次のニュースによると：https://www.thestar.com.my/business/business-news/2024/05/23/uptick-in-production-and-new-client-to-lift-pie-industrial

PIE Plant 5は2024年6月にのみ稼働し、Plant 5の売上高は最新の2024年Q2レポートに1か月分しか貢献していません。

まとめると、PIE 2024年Q2レポートは合格点を獲得し、将来の見通しも良好であると考えますが、このレポートは現在の株価レートの推移4分の1に相当する家計支援(PER)をサポートできるでしょうかRM5.52/RM0.1965 = 28.09？