BOC金利引き下げ後の風景：カナダの不動産市場で投資機会を探る

今回はカナダ銀行が2回目の利下げを発表しましたが、経済学者たちは今後さらなる利下げが予想されていると考えています。

中央銀行は声明の中で、世帯支出（消費と住宅を含む）が弱いと述べ、不動産市場を言及しました。では、カナダ銀行の利下げが不動産市場にどのような影響を与えるでしょうか？不動産専門家たちは、借入費用のさらなる削減が住宅市場活性化を促すかどうかについて意見が分かれています。

ライセンスを持つ住宅ローンブローカーであるLeah Zlatkin氏がLowestRates.caの専門家として発表した声明によると、カナダ銀行による最新の動きは、住宅市場を大きく動かすことはないでしょう。

「6月以来50ベーシスポイント下がったものの、まだ比較的高く、多くの潜在的な購入者がさらなる利下げを待ってから動くかどうかを見守っています」と彼女は語りました。

Ratehub.caの住宅ローンの専門家であるPenelope Grahamさんは、水曜日の声明で、「カナダ銀行の最新の利下げが、借入費用がまだ高水準である中で住宅購入者を市場に呼び戻すかどうかはまだ見定める必要がある」と述べました。

「しかし、6月の利下げの結果、販売数がわずかに増加したことを考えると、今回の減少は新たな楽観をもたらし、不動産需要を刺激する可能性があります。」と彼女は言いました。

Royal LePage Real Estate Services Ltd.のCOOであるKaren Yolevski氏は、「カナダの中央銀行からの「具体的な信号」を待つ購入者たちがいる」と述べました。

「翌日融資利子率への2回目の引き下げはまさにそれを示しており、住宅ローンの資格基準が引き続き下がっていることから、保留中の購入者たちは住宅市場への復帰の自信を持つかもしれません」とYolevski氏は述べました。

彼女は、「利下げにより近い将来にはわずかな活況が生まれ、秋には需要が大幅に増えることが予想される」と述べました。

マーカス＆ミリチャップは、2024年の残りの期間中、住宅購入需要を刺激するための追加の金利引き下げを予想しています。不動産会社は、「これにより、住宅所有の障壁が緩和され、現在賃貸市場に住んでいる潜在的な買い手が住宅購入の機会を求める可能性があります」と述べています。

6月5日の利下げ以来、カナダの不動産投資信託（REIT）は大幅に上昇しています。利下げは一般的に、大幅な債務を抱えているREITの資本コストを下げるため、REITの株価評価が正常に戻り、上昇する可能性があります。 $Boardwalk Real Estate Investment Trust (BEI.UN.CA)$そして、 $Dream Industrial Real Estate Investment Trust (DIR.UN.CA)$は12％以上上昇し、 $First Capital REIT (FCR.UN.CA)$そして、 $Granite Real Estate Investment Trust (GRT.UN.CA)$両方とも10％以上上昇しています。

その一方、reitはしばしばより高い配当利回りに関連付けられています。現在の配当利回りは、 $First Capital REIT (FCR.UN.CA)$, $CT Real Estate Investment Trust (CRT.UN.CA)$世界平均株式ファンド、JPモルガンのテクノロジーファンド、そしてMSCI ACWI株式ファンド $Allied Properties Real Estate Investment Trust (AP.UN.CA)$を超えています。

reit以外に、どれを買えばよいか分からない場合は、etfのような投資信託を検討することができます。 $ISHARES S&P/TSX CAPPED REIT IND ETF UNIT (XRE.CA)$そして、 $BMO EQUAL WEIGHT REITS INDEX ETF TRUST UNIT (ZRE.CA)$は、reitに比べて利上げ売りに強かったです。

出典: Financial post、The Motley Fool、Bloomberg