米リセッション確率高まる－ゴールドマンとＪＰモルガンの市場モデル

2024年8月14日 6:06 JST(一部抜粋)
株式・債券市場が示すリセッション確率、41％に上昇－ゴールドマン
景気後退確率は31％に上昇、国債の動きを反映－ＪＰモルガン

先週のウォール街に恐怖をもたらした市場の大混乱を受け、金融市場が示すリセッション（景気後退）確率が高まっている。
　　リセッションの可能性はまだ低い。しかし、ゴールドマン・サックス・グループとＪＰモルガン・チェースのモデルは、米国債や景気敏感株の動向から判断して、市場が予想するリセッション確率の大幅上昇を示している。
　　ゴールドマンによると、株式市場と債券市場の両方を加味したリセッション確率は41％と、４月の29％から上昇。最近の急上昇は米利下げペースがより積極的になるとの見通しと景気敏感株の鈍いパフォーマンスが要因となっている。ＪＰモルガンの同様のモデルでは、確率は31％と、３月末の20％から上昇した。米国債の大幅な動きが影響した。