半導体に関するランダムな考え：

1）報告書の中には、悪いニュースがたくさんあり、競合他社に関する最近のニュース/報告書（インテルのA16コメント、インテルのArmチップアップルGB200による需要、Zen 5によるIPCの成長など）が状況を助けるわけではありません。しかし、EVが約170億ドルになった現在、少なくとも取引に関しては、Intelの資産/知的財産価値、やや改善された実行力、CHIPS Actのサポートを考慮すれば、SOTPベースで株式が再び機能する可能性があります… $インテル(INTC.US)$1）報告書の中には、悪いニュースがたくさんあり、競合他社に関する最近のニュース/報告書（インテルのA16コメント、インテルのArmチップアップルGB200による需要、Zen 5によるIPCの成長など）が状況を助けるわけではありません。しかし、EVが約170億ドルになった現在、少なくとも取引に関しては、Intelの資産/知的財産価値、やや改善された実行力、CHIPS Actのサポートを考慮すれば、SOTPベースで株式が再び機能する可能性があります… $タイワン・セミコンダクター・マニュファクチャリング(TSM.US)$1）報告書の中には、悪いニュースがたくさんあり、競合他社に関する最近のニュース/報告書（インテルのA16コメント、インテルのArmチップアップルGB200による需要、Zen 5によるIPCの成長など）が状況を助けるわけではありません。しかし、EVが約170億ドルになった現在、少なくとも取引に関しては、Intelの資産/知的財産価値、やや改善された実行力、CHIPS Actのサポートを考慮すれば、SOTPベースで株式が再び機能する可能性があります… $エヌビディア(NVDA.US)$1）報告書の中には、悪いニュースがたくさんあり、競合他社に関する最近のニュース/報告書（インテルのA16コメント、インテルのArmチップアップルGB200による需要、Zen 5によるIPCの成長など）が状況を助けるわけではありません。しかし、EVが約170億ドルになった現在、少なくとも取引に関しては、Intelの資産/知的財産価値、やや改善された実行力、CHIPS Actのサポートを考慮すれば、SOTPベースで株式が再び機能する可能性があります… $アドバンスト マイクロ デバイシズ(AMD.US)$1）報告書の中には、悪いニュースがたくさんあり、競合他社に関する最近のニュース/報告書（インテルのA16コメント、インテルのArmチップアップルGB200による需要、Zen 5によるIPCの成長など）が状況を助けるわけではありません。しかし、EVが約170億ドルになった現在、少なくとも取引に関しては、Intelの資産/知的財産価値、やや改善された実行力、CHIPS Actのサポートを考慮すれば、SOTPベースで株式が再び機能する可能性があります… (パンを許してください）。インテルの報告書/コールは、マイクロソフトよりも暗いものでした（下の最初のスクリーンショットを参照）。自動車の風当たりが唯一の問題なら、気にする必要はありません- EVの需要は価格が下がり、充電器が増え、他のセキュラリテールウィンド（ADASとキャビンエレクトロニクスなど）が残る限り、最終的に回復するはずです。しかし、自動車の弱さ、持続的な産業的な弱さ、および中国の圧力（新しい能力を求めると政府が企業に地元の製品を購入するよう圧力をかけること）の組み合わせにより、アナログ/ MCU企業はしばらくの間手詰まりに陥る可能性があります。

2) $STマイクロエレクトロニクス(STM.US)$1）報告書の中には、悪いニュースがたくさんあり、競合他社に関する最近のニュース/報告書（インテルのA16コメント、インテルのArmチップアップルGB200による需要、Zen 5によるIPCの成長など）が状況を助けるわけではありません。しかし、EVが約170億ドルになった現在、少なくとも取引に関しては、Intelの資産/知的財産価値、やや改善された実行力、CHIPS Actのサポートを考慮すれば、SOTPベースで株式が再び機能する可能性があります… (パンを許してください）。インテルの報告書/コールは、マイクロソフトよりも暗いものでした（下の最初のスクリーンショットを参照）。自動車の風当たりが唯一の問題なら、気にする必要はありません- EVの需要は価格が下がり、充電器が増え、他のセキュラリテールウィンド（ADASとキャビンエレクトロニクスなど）が残る限り、最終的に回復するはずです。しかし、自動車の弱さ、持続的な産業的な弱さ、および中国の圧力（新しい能力を求めると政府が企業に地元の製品を購入するよう圧力をかけること）の組み合わせにより、アナログ/ MCU企業はしばらくの間手詰まりに陥る可能性があります。 $テキサス インスツルメンツ(TXN.US)$4）の報告/コールは、4）の報告/コールに比べてより失望的でした（1枚目のスクリーンショットを参照）。自動車の不振が唯一の問題ならば、EVの需要は価格が下がり、充電器が増えるにつれて最終的に回復するはずであり、ADASやキャビンエレクトロニクスなどの他のセクターの過度な需要増加も依然として存在しますが、自動車、産業の不振や中国の圧力（新しい母体力の開発や政府による現地購入の圧力）の組み合わせにより、アナログ/MCU企業は少し長く続く可能性があると考えられます。

3）インテルのコールを聞いた後（下の2番目のスクリーンショットを参照）、私は今週初めに半導体がタンキングしたときに何らかの半導体カプをたくさん買わなかった自分を蹴っています（長いことはありますが、他のいくつかも買いたかった）。ここで追いかけるのはあまり好きではありませんが、メモリと先端ファウンドリ/ロジック全体で星が本当に合致しているようです。中国のトレーリングエッジの支出が徐々に減っていく可能性があるが、北京が余分な容量を補助することに同意しているので、これはアナログ/ MCUサプライヤーやトレーリングエッジのファウンドリよりも今の問題のように思われます。 $KLA(KLAC.US)$3）インテルのコールを聞いた後（下の2番目のスクリーンショットを参照）、私は今週初めに半導体がタンキングしたときに何らかの半導体カプをたくさん買わなかった自分を蹴っています（長いことはありますが、他のいくつかも買いたかった）。ここで追いかけるのはあまり好きではありませんが、メモリと先端ファウンドリ/ロジック全体で星が本当に合致しているようです。中国のトレーリングエッジの支出が徐々に減っていく可能性があるが、北京が余分な容量を補助することに同意しているので、これはアナログ/ MCUサプライヤーやトレーリングエッジのファウンドリよりも今の問題のように思われます。 $アプライド マテリアルズ(AMAT.US)$3）インテルのコールを聞いた後（下の2番目のスクリーンショットを参照）、私は今週初めに半導体がタンキングしたときに何らかの半導体カプをたくさん買わなかった自分を蹴っています（長いことはありますが、他のいくつかも買いたかった）。ここで追いかけるのはあまり好きではありませんが、メモリと先端ファウンドリ/ロジック全体で星が本当に合致しているようです。中国のトレーリングエッジの支出が徐々に減っていく可能性があるが、北京が余分な容量を補助することに同意しているので、これはアナログ/ MCUサプライヤーやトレーリングエッジのファウンドリよりも今の問題のように思われます。

4） $マイクロソフト(MSFT.US)$インテルの資本支出のコメントは、マイクロソフトを主要なクライアントとして数え、1.7倍のEV /売上高で取引を行い、今年数回のインサイダー買いが行われ、フロートの4分の1がショート売られているものにとっては好ましいものになるかもしれない。オプティックス企業の2次元名で、これはよりスペキュレーティブな名前です（ポジションを取る前に必ず自分で調べてください）、しかし、良いニュースが到着すればいくらかの緊縮ポテンシャルがあると思います。収益は5/9にあります。 $アプライド オプトエレクトロニクス(AAOI.US)$インテルの資本支出のコメントは、マイクロソフトを主要なクライアントとして数え、1.7倍のEV /売上高で取引を行い、今年数回のインサイダー買いが行われ、フロートの4分の1がショート売られているものにとっては好ましいものになるかもしれない。オプティックス企業の2次元名で、これはよりスペキュレーティブな名前です（ポジションを取る前に必ず自分で調べてください）、しかし、良いニュースが到着すればいくらかの緊縮ポテンシャルがあると思います。収益は5/9にあります。

AIエージェントの広がりに関する最近の予測（Zuck他から）、チャットボットよりも複雑なタスクに対処できるAIエージェントの広がりは、いつかはAIのサーバーCPU支出への影響についての気分転換を引き起こす可能性があると思われます。チャットボットのコンピューティングは、推論に非常にGPU中心的である傾向がありますが、エージェントはおそらく多くの推論と従来のコンピュートが必要になるでしょう。何かを見ることができます。