レートカットの期待は打ち砕かれました：市場の次は何ですか？[投資教育プレミアムウィークリーレビュー]

先週、アメリカ統計局が発表したホットな3月の非農業部門雇用統計データに続き、今週の主要なCPIデータは2ヵ月連続で予想を上回る増加を示しました。成長率が連続3カ月で予想を上回り、住宅とエネルギーがCPIの上昇の主な要因で継続しています。👇

2つの主要なデータから、最近の高金利環境が雇用をさらに悪化させていないこと、一方でインフレが回復の兆しを見せていることが示唆されています。

CPIデータの発表に続き、投資家たちはフェデラル準備制度理事会による即時の利下げに期待していたものが全く打ち砕かれました。利率スワップ契約の価格設定からは、トレーダーたちは利下げの最初が9月から11月に延期され、カット幅も75ベーシスポイントから約40ベーシスポイントに減らされることを期待しています。

利下げに対する鈍い熱狂は、CPI発表後、全3つの主要な株価指数が1%以上下落したことで表れました。🥶

今年のフェド利下げに対する市場の期待は過剰に楽観的でした。しかし、最近の一連の強いインフレ数字は、一時的に株式市場を修正する可能性があります。皆さまはポジションを慎重に計画し、利益確定と損切りレベルを設定する必要があります。市場の将来の方向性を知るには、今後の収益シーズンに注目することができます。

JPモルガンの商品リサーチチームの調査レポートによると、グローバルコモディティ市場の非ポジションスクエアリング契約の価値が週間約3.5%（約470億ドル）上昇しました。国際原油、精製石油製品、および金属市場の価格の急上昇により、総価値約1.39兆ドルに達し、2022年6月以来の最高水準となりました。

S&P GSCIグローバル商品価格指数は今年12％上昇し、ベンチマークを上回りました。 $S&P 500 Index (.SPX.US)$が9.1％上昇し、石油は10％以上、17％以上上昇しました。. $銅 (LIST2510.US)$金属も新記録を樹立し、トロイオンスあたり2,332ドルに上昇しました。📈 $金業 (LIST2110.US)$また、金のベンチマークであるトロイオンス当たりの価格は13％上昇し、2232ドルになり、新記録を樹立しました。📈

この急上昇は、米国と中国の需要が増加する経済成長に基づいています先週の2つの報告書では、両国で製造業活動の回復が示され、エネルギーや素材企業の株価をさらに押し上げる新たな買い波が起こりました。今後、金価格はグローバルな中央銀行の買い付けや中東の緊張の影響によってさらに上昇すると予想されています。🎯

商品市場の急速な成長により、テクノロジーに焦点を当てた取引参加者、ヘッジファンド、銀行、鉱業および加工参加者など、新たな参入者が引き寄せられました。 リスク管理商品への追加の流動性や需要が生まれ、そのため、追加の流動性とリスク管理商品への需要が高まりました。また、米国の経済成長の強さと金融緩和の傾向が、2025年までに連邦準備制度が米国経済に対する"ソフトランディング"を実現する可能性を大幅に高めました。連邦準備制度の金融緩和サイクルへの期待も、商品市場の持続的な上昇を支持するでしょう。

ウエハー・ファウンドリーは大きな損失を報告しました。 $インテル (INTC.US)$4月3日に8％以上下落し、その後も下落しています。大きな損失と期待外れのパフォーマンスは、確かにインテルにとって大きな打撃です。インテルは大きな変革を経て、TSMCを超え、そのリーディングポジションを取り戻そうとしています。今週は、ホットなニュースとテクニカル分析を組み合わせて、チャンスと課題を見てみましょう。 $インテル (INTC.US)$投資信託全般について、この週末の目玉はどうですか？技術的に見て、どうなりますか？