利下げが来ています - ビットコインは急騰するのでしょうか？

Moomoo Learn がディスカッションに参加しました · 2024/09/10 14:31

連邦準備制度の利下げによってビットコインの価格が上昇するという常識があります。しかし、この考えは単純すぎます。利下げが実施されている今、もっと深く掘り下げましょう。

- なぜ利下げはビットコインの価格に影響を与えるのですか？

- 利下げ後、ビットコインは常にすぐに上昇するのですか？

利下げはビットコインの価格をどれだけ押し上げることができるのでしょうか？

これらの質問は私たちの投資戦略にとって重要です。この記事でそれらを探ってみましょう。

利下げ：流動性とインフレの促進

I. 流動性の促進

米連邦準備制度理事会の利下げは市場金利を押し下げ、それによって社会全体の資本コストを低減させます。通常、これは投資を刺激し、 投資家をハイリスクで高リターンの資産、例えばビットコインに向かわせます。なぜなら？

気づいていない人もいるでしょうが、ビットコインは世界の中で地位を確立しています。 トップテンの資産高い耐性を維持しながら

II. インフレの上昇

インフレはしばしば金利の引き下げと共に起こります。 連邦準備制度がそれを抑制しようと努力しているにもかかわらず、金利の引き下げ後にインフレが抑えられるかどうかは不確実です。

もし予期せぬインフレ ビットコインは、金利引き下げサイクル中に急騰し、"デジタルゴールドはるかに利益をもたらすかもしれません。

テスラの1台あたりの平均売上高は、前年比で約11%減少した。固定供給そして、発行速度の減少 それを希少化し、インフレに強くする。法定通貨が価値を失う中、ビットコインの価値は増加しやすい傾向にあります。

過去のデータによると、ビットコインは各ハーフィングイベントの後に急騰しました。これはおそらくそのインフレに対する強化された耐性によるものです。

ビットコインのハーフ割は、ビットコインの採掘報酬が半分になるイベントを指し、新しいコインの供給速度を大幅に減らすことです。

ビットコインは、利率のカット後に常に急上昇しますか？

過去の2つの利率カットサイクルを見てみましょう:

- 2019年の利率カット: 市場は4月から予想される利率カットに反応し始め、ビットコインの価格が約4,000ドルから13,000ドルに上昇しました。しかし、実際に連邦準備制度が7月に利率を引き下げると、ビットコインの価格は最初に30％下落し、その後再び上昇しました。

- 2020年の利下げ： 2020年3月、連邦準備制度はCOVID-19パンデミックへの対応として実質的な利下げを実施しました。しかし、ビットコインの価格は直ちに急上昇せず、主要な上昇トレンドは年末に始まりました。

明らかに、利下げとビットコインの価格の関係は「利下げ＝直ちに価格上昇」というほど単純ではありません。ビットコインの価格は、利下げを見越して上昇することもあれば、遅れて増加することもあります。 利下げを見込んで上昇する 遅延して増加する 遅延した増加これらの品種の米国株やs&p500 indexのオプション取引は先物取引と異なる要件を持っています。

では、今回は何が期待できるのでしょうか？連邦基金利率とビットコイン価格の歴史的トレンドを調査してみましょう。

ヒストリカルデータによると 現在の市場は2019年に似ています:

- 2018年と2022年から2023年の利上げは、ビットコインのベア相場を引き起こしました

- 利上げが止まった時、利下げの期待が高まり、2019年上半期と2023年第4四半期から2024年第1四半期にかけてビットコインの早期上昇が引き起こされました

9月の利下げ後、市場は初めに2019年7月と同様に下落するかもしれません。しかし、今回は違うかもしれません。市場は既に第2四半期と第3四半期で調整され、価格は70000ドル以上から60000ドル以下に下落しました したがって、利下げ後の下落は保証されていません

見通し：次のブルマーケットは到来するのでしょうか？その強さはどの程度ですか？

市場がバルランに入るためには、単一の金利引き下げだけでは十分ではないかもしれません。市場はすでにそれを価格に反映している可能性があります。注目すべき主な要因は次のとおりです。

I. 利率の削減幅: 利率が急速に低下するでしょうか？

II. 利率引き下げの理由: 経済的な不況によって、FRBはインフレ率の上昇を許容せざるを得ないのでしょうか？

III. 選挙後の規制変更、オンチェーンの基本的な要素など。

もし次のビットコインのブルマーケットが実現した場合、ビットコインの価格はどれくらい上昇する可能性があるのでしょうか？次のチャートはビットコインの歴史的な価格上昇を振り返っています。

ヒストリカルデータは、ビットコインの初期のブルマーケットで驚異的な利益が得られたことを示しています。 しかし、その後の各ブルマーケットでは、利益が減少しています。このトレンドは、ビットコインの成長する市場規模により、同じ割合の利益を得るためには、かなりの資本が必要であるため、続く可能性が高いです。

しかし、複数倍の上昇がなくても、50%から200%の価格上昇は依然として可能です。将来がどのようになるか楽しみにしましょう！