パニックの理由？ 主要な洞察とあなたができること

8月5日、世界的な株式市場が深刻な下落を経験し、「ブラックマンデー」と呼ばれるものが引き起こされました。日本の $日経平均株価 (.N225.JP)$ は12.4％下落し、史上2番目に深い下落となりました。 この大幅な下落により、先週の世界的な市場の下落に続いて、アメリカ合衆国の景気後退の懸念が増大しました。

オーストラリアでは、 $S&P/ASX 200 (.XJO.AU)$ 3.7％下落して、2か月ぶりの最低水準に達しました。 さらに、中東の緊張が高まり、投資家のセンチメントに追加の圧力がかかっています。日経平均株価のパフォーマンスは、アメリカ経済に対する悲観論と、日銀の最新の利上げに伴う円高の強化によって注目すべき影響を受けました。 セルオフは、7月の米国労働市場に関する憂慮すべき報告によって引き起こされました。この報告は、失業率が4.3％に上昇し、2021年10月以来の最高水準に達したことを明らかにしました。この報告はすでに金曜日のウォール街の急落につながっていました。 豪州では、

市場の不安が増大している要因には、中東でエスカレートする緊張も挙げられます 、これにより投資家の感情に追加の圧力がかかっています。ニッケイのパフォーマンスは、特に影響を受けています。、それらは投資家の感情にさらなる圧力をかけている。日経のパフォーマンスは特に影響を受けた。 米国経済に対する悲観論や、日銀の最新の利下げによる日本円の強化に従うべきである。

金曜日、労働統計局が発表した雇用統計データにより、失望を招いた。かかわらず、米国の失業率が4.3％に上昇し、追加されたのはわずか114,000件の雇用のみであった。 連邦準備制度理事会が利下げを早く行わなかったため、景気後退に陥るとの懸念が起こっている。 中央銀行は、インフレーションを抑制するために、大不況前の利下げのレベルを維持してきたが、一部の経済・金融指標は、それによって米国経済が急速に弱体化していることを示唆している。

報告書の発表後、市場はパニックに陥った。これは「Sahmルール」を引き起こした。このルールは、3か月間の平均失業率が前年の最低値から0.5パーセント上昇すると、景気後退が起こりやすいことを示唆している。 サームルールとは、失業率の3か月間の平均数値が前年最低値から0.5％上昇すると、景気後退が起こる可能性が高いことを示しています。元FRBの経済学者クラウディアサムにちなんで名付けられたこのルールは、失業率が上昇すると、仕事の喪失が支出の減少とさらなる仕事の削減につながる可能性があるという考えに基づいています。しかし、サム自身は景気後退が直近に起こると疑っています。最近の失業率の上昇は、企業が仕事を削減するのではなく、より多くの人々が就職市場に参入したためだとされています。 低金利通貨で借り、より高い利回り資産に再投資する「キャリートレード」が急速に解消され、グローバルなリスク資産の売りによって延長されました。このため、安全なヘッジとして知られる円やスイスフランのような伝統的な避難通貨が急上昇しました。

円キャリートレード

失望を招いた主要テック企業の決算発表 7月以来、テック巨人たちは四半期業績が期待に届かなかったため、市場時価総額が相当下落しており、投資家たちはAIセクターから離れるように動いています。ナスダック総合指数は、アマゾンとインテルの失望の決算発表と仕事のデータの悪化により、7月初旬の高値から10％以上下落し、株価は大幅に反落しています。インテルの株価は先週金曜日、2000年以来最悪の25％下落を記録し、アマゾンは2022年以来最悪の8.5％下落を記録しました。これにより、逆、または逆レバレッジエクイティトレードファンド（ETF）が急騰し、市場急落に対する巨大なリターンを提供します。注目すべきETFには次のものがあります。

日銀の最近の利上げは、低コスト借入が終了し、トレーダーたちが円で資金調達したポジションを手放していることを示している。そして中国元は、経済に対する懸念が高まっている中で、資金調達通貨として注目されている。これらのキャリートレードの規模は市場に構造的な問題を引き起こしている。 「日本の金利上昇は、ゲームのルールを変えている。」と、パリのブローカージュAlphaValueのリサーチ責任者であるピエール・イブ・ゴーティエ氏は述べています。「本質的には、自由なリソースの終わりです。」 大企業の収益が市場予想を下回ったとの報道にが株式市場が急落した

最近、主要なテクノロジー企業の決算発表が期待外れだったため、グローバル金融市場は重大な混乱を経験しました。経済の安定に対する懸念が株式市場に影響を与えました。 テック株が売られる続けている場合、投資家たちはこれらの逆ETFに注目して、長期的なポジションをヘッジすることができます。しかし、市場が反発すれば、これらのETFが大幅な損失をもたらす可能性があります。

2024年上半期には、AIの進歩に対する投資家の楽観主義がテクノロジー株を押し上げましたが、第2四半期の決算発表では、AIインフラへの投資が増加したコストをもたらしたにもかかわらずわずかな利益しか上がらなかったことが明らかになりました。マイクロソフトはアナリストの予想を下回る売上高を報告し、テスラは5年以上の間で最低の利益率を投稿しました。YouTube広告販売の減速が見られたGoogleの親会社、Alphabetは、マージン拡大について懸念が高まりました。

Inverse ETFは、市場の下落から利益を上げるために設計された上場投資信託であり、複雑でリスキーな投資です。これらの「ショート」または「ベア」ETFは、資産または市場指数の日々のパフォーマンスに反する賭けであり、しばしば波状期にデイトレーダーによって使用され、露出を軽減するか、下向きの市場動きから利益を得るために使用されます。米国証券取引委員会はこれらを「長期的な投資家に対してリスクが高い専門的な製品」と説明しています。

ETFの売りが急増しました。もしこのテック株の売りが継続する場合、投資家はこれらの逆ETFに注意を払って、長期的なポジションをヘッジすることができます。しかし、市場が反発すると、これらのETFは大幅な損失を招く可能性があります。 $Direxion デイリー 半導体株 ベア 3倍 ETF (SOXS.US)$そして、 $MICROSECTORS FANG & INNOVATION -3X INVERSE LEVERAGED ETN (BERZ.US)$. ここで読む：成長し続ける景気後退懸念に向けた取引方法？ 米国国債、防御セクターなどに焦点を当てる